La fusion Discovery-WarnerMedia pourrait se clôturer dès vendredi, Variété a appris exclusivement.
Auparavant, des initiés avaient déclaré que la transaction entre Discovery et l’actuel propriétaire de WarnerMedia, AT&T, serait officiellement conclue le 11 avril. connaissant la situation dire Variété la fusion devrait maintenant être finalisée d’ici la fermeture des bureaux vendredi, ce qui signifie que Warner Bros. Discovery serait ouvert aux affaires lundi matin.
Un initié dit qu’AT&T et Discovery se préparent à un achèvement chaque jour, et une assemblée publique avec le PDG de Discovery, David Zaslav, qui dirigera également Warner Bros. Discovery en tant que PDG, est en préparation pour le milieu de la semaine prochaine.
Discovery et AT&T ont refusé de commenter cette histoire. Aucune des deux sociétés n’a jamais donné d’indications publiques sur la date de clôture de l’accord WarnerMedia-Discovery au-delà de la réduction de la fenêtre de finalisation du premier trimestre au mois d’avril.
WarnerMedia est propriétaire de HBO, HBO Max, CNN, Warner Bros., DC Films, New Line Cinema, TBS, TNT, TruTV, Cartoon Network/Adult Swim, Turner Sports et Rooster Teeth, entre autres marques, et est copropriétaire de The CW Network avec Paramount. Discovery est la société mère de Discovery Plus, Discovery Channel, HGTV, Food Network, TLC, Investigation Discovery, Travel Channel, Turbo/Velocity, Animal Planet, Science Channel et OWN (Oprah Winfrey Network).
Aux côtés du chef de Discovery, Zaslav, en tant que président et chef de la direction de la société nouvellement fusionnée, le directeur financier de Discovery, Gunnar Widenfels, reste pour occuper le même poste. La première grande embauche de Zaslav pour WBD a été Chris Licht en tant que nouveau chef de CNN, après l’éviction de Jeff Zucker après qu’une enquête de WarnerMedia a révélé qu’il n’avait pas révélé de relation consensuelle avec la chef du marketing de CNN, désormais disparue, Allison Gollust.
Les dirigeants ont déjà confirmé leur intention de combiner les services de streaming HBO Max et Discovery Plus en une seule plate-forme sous Warner Bros. Discovery.
Discovery a terminé 2021 avec 4 milliards de dollars de liquidités dans ses livres et a généré quelque 2,4 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles pour l’année. Warner Bros. Discovery assumera une dette importante après la transaction, les dirigeants de Discovery s’engageant à réduire le ratio d’endettement d’environ 4,5 fois les bénéfices immédiatement après la clôture de l’accord à 2,5 à 3 fois les bénéfices dans les deux ans. Discovery a levé 30 milliards de dollars en billets de premier rang non garantis dans le cadre d’une offre de dette visant à constituer des liquidités pour la fusion, la plus importante augmentation d’obligations de l’histoire de la société.
À la clôture du spin-off de WarnerMedia, AT&T devrait récolter 43 milliards de dollars (et le nouveau WBD assumer environ 43 milliards de dollars de dette supplémentaire). AT&T vise à utiliser le produit de la scission de WarnerMedia pour rembourser la dette nette, qui s’élevait à 156,2 milliards de dollars fin 2021.
Le 11 mars, les investisseurs de Discovery ont voté en faveur de l’acquisition, marquant l’une des dernières étapes formelles avant la clôture de la transaction. La fusion avait déjà reçu l’approbation du ministère américain de la Justice, de la Commission européenne et des conseils d’administration d’AT&T et de Discovery.