Wagely, une fintech indonésienne, s’est fait un nom grâce à l’accès aux salaires gagnés : un moyen pour les travailleurs des pays d’Asie du Sud-Est d’obtenir des avances sur leurs salaires sans avoir recours à des prêts à taux d’intérêt plus élevés. Avec un demi-million de personnes utilisant désormais la plateforme, la startup a étendu cette activité à une plateforme de « bien-être financier » plus large, et pour donner un coup de pouce supplémentaire à cet effort, l’entreprise a désormais levé 23 millions de dollars.
La nouvelle est particulièrement remarquable étant donné le krach de financement auquel les startups indonésiennes ont été confrontées au cours des deux dernières années, soulignant à quel point les pays en développement ont été touchés encore plus durement que les marchés développés dans le marché baissier actuel de la technologie. L’Autorité indonésienne des services financiers a déclaré en janvier que le financement des startups indonésiennes avait diminué de 87 % en 2023 par rapport à l’année précédente, passant de 3,3 milliards de dollars à 400 millions de dollars.
Cette pression économique n’est pas exclusive aux startups : les gens ordinaires sont encore plus sous pression.
Même si la consommation de biens et de services a considérablement augmenté, la croissance des salaires dans tous les secteurs n’a pas suivi. Les travailleurs sont à la recherche de solutions, notamment de crédit, pour répondre à leurs besoins entre les cycles de paie fixe.
Mais l’accès au crédit n’est pas omniprésent.
Des millions de travailleurs sont sous-bancarisés et n’ont pas d’antécédents de crédit. Dans certains cas, ces travailleurs sont obligés de trouver des alternatives, qui peuvent consister à trouver un emploi qui verse leur salaire dans un intervalle plus court qu’un cycle de paie traditionnel d’un mois. Cela se traduit par un taux d’attrition plus élevé pour les employeurs. De même, les travailleurs qui ne peuvent pas prêter d’argent auprès d’une banque ou d’une institution financière en cas d’urgence se retrouvent souvent piégés par les usuriers, qui facturent des taux d’intérêt exorbitants et suivent des pratiques prédatrices. Il n’est pas surprenant que l’accès aux salaires gagnés ait été présenté par des institutions bancaires mondiales comme JP Morgan comme une panacée financière : c’est important à la fois pour les employés et les employeurs.
Le concept d’accès aux salaires gagnés est répandu dans les entreprises des marchés développés comme les États-Unis et le Royaume-Uni, en particulier après que la pandémie de COVID-19 a eu un impact sur les emplois et les revenus des ménages de nombreuses personnes. En 2022, Walmart a acquis le fournisseur d’accès aux salaires gagnés, Even, pour offrir un accès anticipé aux salaires à ses employés. D’autres grandes entreprises américaines, dont Amazon, McDonald’s et Uber, proposent également à leurs employés des programmes d’accès anticipé aux salaires.
Wagely, dont le siège est à Jakarta, a introduit ce modèle en Indonésie en 2020 et est entrée au Bangladesh en 2021. La startup estime qu’offrir l’accès aux salaires gagnés sur ces marchés est même crucial, puisque 75 % des travailleurs asiatiques vivent d’un chèque de paie à l’autre et ont des salaires nettement inférieurs à leur salaire. homologues aux États-Unis et dans d’autres pays développés.
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« Nous travaillons en partenariat avec des entreprises pour offrir à leurs travailleurs un moyen de retirer leur salaire n’importe quel jour du mois », a déclaré Kevin Hausburg, co-fondateur et PDG de Wagely, dans une interview.
Comme d’autres fournisseurs d’accès aux salaires, Wagely facture une cotisation forfaitaire nominale aux employés qui retirent leur salaire plus tôt.
Hausburg a déclaré à TechCrunch que les frais, qu’il décrit comme des « frais de salaire au guichet automatique », restent généralement compris entre 1 $ et 2,50 $, en fonction du salaire partiel que les employés retirent, ainsi que de leur emplacement et de leur bien-être financier.
Wagely, qui compte environ 100 employés, dont environ 60 en Indonésie et les 40 autres au Bangladesh, a déboursé plus de 25 millions de dollars en salaires rien qu’en 2023, grâce à près d’un million de transactions et au service de 500 000 travailleurs.
Depuis son dernier cycle de financement annoncé en mars 2022, la startup, a déclaré le fondateur, a vu ses revenus environ cinq fois plus élevés et son activité a triplé par rapport à l’année dernière, sans divulguer les détails. Ces revenus proviennent uniquement de la cotisation que la startup facture aux salariés. Néanmoins, cela brûle toujours de l’argent.
« Nous brûlons de l’argent parce que c’est un jeu de volume », a déclaré Hausburg. « Cependant, les marges et le modèle économique lui-même sont durables à grande échelle. »
Bien que Wagely ait été le premier fournisseur d’accès aux salaires en Asie du Sud-Est, la région a ajouté quelques nouveaux acteurs. Cela signifie que la startup a une certaine concurrence. Il existe également des entreprises mondiales susceptibles de rivaliser avec Wagely en pénétrant progressivement en Indonésie et au Bangladesh.
Cependant, Hausburg a déclaré que la commodité faisait de la startup un acteur distinct. Il faut trois clics pour télécharger l’application de Wagely ou accéder à son site Web via un navigateur pour avoir de l’argent sur votre compte bancaire, a déclaré le fondateur.
« C’est quelque chose dont aucun autre concurrent n’est proche, car d’autres sociétés d’accès aux salaires se concentrent sur des choses différentes », a-t-il déclaré.
L’un des domaines dans lesquels les fournisseurs mondiaux d’accès aux salaires ont réorienté leur attention aujourd’hui est celui des prêts – dans certains cas, pour prêter de l’argent aux employeurs. Certaines plateformes incluent également de la publicité pour générer des revenus en proposant différents produits qu’elles vendent aux travailleurs. Cependant, Hausburg a déclaré que la startup n’avait pas recours à la publicité ou à tout autre service qui n’avait aucun sens pour les travailleurs qu’elle dessert.
« Concentrez-vous sur ce dont vos clients ont besoin. Ne vous laissez pas distraire et n’essayez pas d’optimiser les revenus à court terme », a-t-il noté.
Le modèle économique de Wagely repose sur des économies d’échelle. Autrement dit, pour devenir rentable, elle doit passer d’un demi-million de personnes à plusieurs millions.
Avec Capria Ventures à la tête de ce dernier cycle, la startup prévoit d’utiliser le financement pour approfondir ses activités en Indonésie et au Bangladesh, se développer dans les services financiers, notamment l’épargne et l’assurance, et explorer des cas d’utilisation génératifs basés sur l’IA, notamment le traitement automatisé de documents et la conversation en langue locale. interfaces pour les travailleurs.
Récemment, Wagely s’est associé à la banque commerciale du Bangladesh Mutual Trust Bank et Visa pour lancer une carte de salaire prépayée pour les employés du pays, qui a un taux de pénétration des smartphones d’environ 40 % mais une vaste infrastructure pour les paiements par carte et les distributeurs automatiques. Il garde un œil sur d’autres pays asiatiques mais n’a pas l’intention de pénétrer de nouveaux marchés dans l’immédiat, a déclaré le fondateur.
Wagely ne divulgue pas le montant de la dette par rapport aux capitaux propres dans ce cycle, mais a confirmé qu’il s’agit d’un mélange des deux. La partie dette serait spécifiquement utilisée pour financer les décaissements des salaires. C’était également la première fois que la startup, qui avait reçu un total d’environ 15 millions de dollars de capitaux propres avant ce cycle de financement, s’endettait.
« Il n’est pas durable de développer l’entreprise uniquement avec des capitaux propres, en particulier parce que nous décaissons d’avance les salaires gagnés aux travailleurs, et la seule façon de développer cette entreprise de manière durable est d’avoir un partenaire très solide du côté de la dette qui vous fournit cette aide. capital. Et c’était le moment », a déclaré Hausburg à TechCrunch.
Les employeurs ne versent pas eux-mêmes des avances sur les salaires ; au lieu de cela, ils remboursent à Wagely le montant versé aux employés à la fin du cycle de paie. Cela oblige la startup à maintenir une réserve suffisante pour couvrir les avances sur salaire des salariés inscrits sur la plateforme. La startup effectue des « contrôles rigoureux » auprès des employeurs partenaires et travaille avec des entreprises privées cotées en bourse, réputées et réputées, pour atténuer le risque de non-remboursement par les employeurs des avances de salaire versées aux employés une fois le cycle de paie terminé.
« L’équipe Wagely a démontré une excellente exécution avec une croissance impressionnante en fournissant une solution financière durable et gagnant-gagnant aux cols bleus et aux employeurs mal desservis », a déclaré Dave Richards, associé directeur de Capria Ventures, dans un communiqué préparé.