Nous étions optimistes sur la fintech lorsque nous avons lancé le Matrix Fintech Index en 2017, mais même nous avons sous-estimé l’ampleur de la croissance à venir. Les vents favorables de la fintech, renforcés par la pandémie de COVID-19 en 2020, ne se sont accélérés qu’en 2021. Et malgré le début difficile des marchés publics début janvier, nous sommes convaincus que 2022 sera une autre année record pour le secteur.
Dans l’édition de cette année du Matrix Fintech Index, nous examinerons la performance de la fintech publique par rapport au marché au sens large en 2021 et réfléchirons à l’année brûlante du marché de la fintech privée. Ensuite, nous tournerons notre attention vers l’année à venir et proposerons quelques prévisions pour la fintech en 2022.
La fintech continue de surperformer le marché par 3x
L’indice Matrix Fintech a largement surperformé les principaux indices boursiers publics ainsi qu’un panier de fournisseurs de services financiers traditionnels pour la cinquième année consécutive. Pour rappel, le Matrix Fintech Index est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière qui suit un portefeuille de 25 sociétés fintech publiques de premier plan.
Malgré une baisse d’environ 30 % au cours des derniers mois de 2021, l’indice Matrix Fintech a continué de battre l’ensemble du marché ainsi que les sociétés de services financiers en place. La surperformance constante de la Fintech indique que les changements apportés par le COVID-19 – y compris les changements vers le commerce électronique, les paiements en ligne et les interactions numériques par rapport aux interactions physiques – sont là pour durer.
Crédits image : Partenaires matriciels
Janvier 2022 s’est ouvert avec des marchés instables et des signes de compression multiple, mais nous pensons que cette année établira un autre record avec au moins 300 milliards de dollars de liquidités fintech.
Une belle année de premières publiques
L’année dernière a été exceptionnelle pour les introductions en bourse de fintech, avec des débuts notables dans plusieurs catégories. Des entreprises de consommation telles que Coinbase (86 milliards de dollars) et Robinhood (32 milliards de dollars), des acteurs de l’infrastructure tels que dLocal (6 milliards de dollars) et Marqeta (15 milliards de dollars) et des fournisseurs d’insurtech tels que Lemonade (1,6 milliard de dollars) sont tous entrés sur le marché public.
Il y avait également une diversité accrue dans la façon dont ces entreprises sont devenues publiques, certaines fintechs sautant complètement le processus d’introduction en bourse traditionnel. Davantage d’entreprises, telles que Coinbase aux États-Unis ou Wise au Royaume-Uni, ont choisi les cotations directes, tandis que Robinhood a réservé 700 millions de dollars en actions pour ses clients existants.
D’autres, dont Hippo, Metromile et SoFi, ont choisi de devenir publics via SPAC. Alors que les antécédents des SPAC ont été mitigés, même en tenant compte de la volatilité récente du marché, la montée des alternatives aux introductions en bourse est un changement bienvenu pour les rangs croissants des licornes fintech en phase avancée.
Une année record avec 151 nouvelles licornes
Les marchés privés ont suivi les marchés publics en faisant de 2021 une année record. Le financement du capital-risque dans les entreprises privées de technologie financière a dépassé 134 milliards de dollars en 2021, en hausse de 177 % par rapport à l’année précédente, selon Crunchbase.