D’un point de vue baissier, il est fort probable que le marché de la cryptographie soit entré dans un canal descendant (ou coin) le 15 août après avoir échoué à dépasser la résistance de la capitalisation boursière totale de 1,2 billion de dollars. Même si la tendance n’est pas encore clairement identifiable, les deux dernières semaines n’ont pas été positives.
Par exemple, la capitalisation boursière totale de 940 milliards de dollars observée le 29 août était la plus basse en 43 jours. La détérioration des conditions s’est accompagnée d’une forte correction sur les marchés traditionnels, et l’indice composite Nasdaq, à forte composante technologique, a baissé de 12 % depuis le 15 août et même les prix du pétrole WTI ont chuté de 11 % du 29 août au 1er septembre.
Les investisseurs ont cherché refuge dans le dollar et les bons du Trésor américain après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a réitéré l’engagement de la banque à contenir l’inflation en resserrant l’économie. En conséquence, les investisseurs ont pris des bénéfices sur des actifs plus risqués, ce qui a fait que l’indice du dollar américain (DXY) a atteint son plus haut niveau en plus de deux décennies à 109,6 le 1er septembre. L’indice mesure la force du dollar par rapport à un panier des principales devises étrangères.
Plus important encore, le flux d’informations réglementaires reste largement défavorable, en particulier après que les procureurs fédéraux américains ont demandé des enregistrements internes à l’échange de crypto Binance pour approfondir l’éventuel blanchiment d’argent et le recrutement de clients américains. Depuis fin 2020, les autorités enquêtent pour savoir si Binance a violé le Loi sur le secret bancaireselon Reuters.
Le sentiment des investisseurs en crypto rentre dans la zone baissière
L’attitude de risque provoquée par le resserrement de la Réserve fédérale a conduit les investisseurs à s’attendre à une correction plus large du marché et a un impact négatif sur les actions de croissance, les matières premières et les crypto-monnaies.
L’indice de peur et de cupidité basé sur les données a culminé le 14 août alors que l’indicateur atteignait une lecture neutre de 47/100, ce qui ne semblait pas non plus très prometteur. Le 1er septembre, la métrique a atteint 20/100, la lecture la plus basse en 46, et généralement considérée comme un niveau baissier.
Vous trouverez ci-dessous les gagnants et les perdants des sept derniers jours, la capitalisation totale de la cryptographie ayant diminué de 6,9 % pour atteindre 970 milliards de dollars. Alors que Bitcoin (BTC) et Ether (ETH) ont présenté une baisse de 7% à 8%, une poignée d’altcoins à moyenne capitalisation ont chuté de 13% ou plus au cours de la période.
eCash (XEC) a bondi de 16,5 % après que le développeur principal Amaury Séchet a annoncé le lancement post-consensus d’Avalanche sur eCash Mainnet, prévu pour le 14 septembre. La mise à jour vise à apporter une finalité en 1 bloc et à augmenter la protection contre les attaques de 51 %.
NEXO a gagné 3,4 % après avoir engagé 50 millions de dollars supplémentaires dans son programme de rachat, donnant à l’entreprise une capacité plus discrétionnaire de racheter son jeton natif sur le marché libre.
Helium (HNT) a perdu 29,3 % après que les principaux développeurs ont proposé d’abandonner sa propre blockchain au profit de celle de Solana. S’ils sont adoptés, les jetons HNT, IOT et MOBILE basés sur l’hélium et les crédits de données (DC) seraient également transférés vers la blockchain Solana.
Avalanche (AVAX) a chuté de 18,2 % après que CryptoLeaks a publié une vidéo non vérifiée montrant Kyle Roche, l’associé de Roche Freedman, affirmant qu’il pourrait poursuivre Solana, l’un des principaux rivaux d’Avalanche, au nom d’Ava Labs.
La plupart des jetons ont enregistré des performances négatives, mais la demande de détail en Chine s’est légèrement améliorée
La prime OKX Tether (USDT) est un bon indicateur de la demande des commerçants de crypto au détail basés en Chine. Il mesure la différence entre les transactions peer-to-peer (P2P) basées en Chine et le dollar américain.
Une demande d’achat excessive a tendance à faire pression sur l’indicateur au-dessus de la juste valeur à 100 %, et pendant les marchés baissiers, l’offre de marché de Tether est inondée et entraîne une remise de 4 % ou plus.
Le 30 octobre, le prix Tether sur les marchés peer-to-peer basés en Asie a atteint une prime de 0,4 %, son plus haut niveau depuis la mi-juin. Curieusement, le mouvement s’est produit alors que la capitalisation boursière totale de la crypto a chuté de 18,5 % depuis le 15 août. Les données montrent qu’il n’y a pas eu de vente de panique de la part des commerçants de détail, car l’indice reste relativement neutre.
Les traders doivent également analyser les marchés à terme pour exclure les externalités spécifiques à l’instrument Tether. Les contrats perpétuels, également connus sous le nom de swaps inverses, ont un taux intégré généralement facturé toutes les huit heures. Les bourses utilisent ces frais pour éviter les déséquilibres de risque de change.
Un taux de financement positif indique que les longs (acheteurs) exigent plus de levier. Cependant, la situation inverse se produit lorsque les shorts (vendeurs) nécessitent un effet de levier supplémentaire, ce qui fait que le taux de financement devient négatif.
Les contrats perpétuels reflétaient un sentiment modérément baissier, le taux de financement cumulé étant négatif dans tous les cas. Les frais actuels résultent d’une situation instable avec une demande accrue de shorts à effet de levier, ceux qui parient sur la baisse des prix. Pourtant, même le taux de financement hebdomadaire négatif de 0,70 % pour Ethereum Classic (ETC) n’a pas suffi à décourager les vendeurs à découvert.
Sentiment réglementaire et macroéconomique négatif
La performance hebdomadaire négative de 6,9% devrait être la moindre inquiétude des investisseurs en ce moment, car les régulateurs ont ciblé les principaux échanges cryptographiques. Par exemple, ils affirment que les altcoins auraient dû être enregistrés en tant que titres et que le secteur a été utilisé pour faciliter le blanchiment d’argent.
De plus, les indicateurs de sentiment faibles et les données de levier déséquilibrées indiquent que les investisseurs s’inquiètent des impacts d’une récession mondiale. Même si les données de Tether sur les marchés asiatiques ne montrent aucun signe de vente de panique au détail, rien ne prouve que les commerçants aient un appétit haussier car la capitalisation boursière totale de la cryptographie a approché son niveau le plus bas en 45 jours. Ainsi, les ours ont des raisons de croire que la formation descendante actuelle se poursuivra dans les semaines à venir.
Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques. Vous devez mener vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.