Bitcoin (BTC) entame une nouvelle semaine dans un environnement macro sauvage après avoir scellé sa clôture hebdomadaire la plus basse en près de deux ans.
Alors que les actifs à risque de l’économie mondiale subissent des coups de marteau et que le dollar américain monte en flèche, la plus grande crypto-monnaie est sur une base molle.
Septembre, ayant commencé du côté des taureaux, est désormais à la hauteur de son surnom informel de marché de la cryptographie – « Septembear » – et BTC/USD est actuellement en baisse de 6,2 % depuis le début du mois.
Les mauvaises nouvelles continuent d’affluer pour les hodlers, qui s’accrochent de plus en plus aux pièces inactives alors que le dollar se déchaîne et que l’appétit du grand public pour se diversifier dans des jeux plus risqués continue de s’évaporer.
Alors que la macro devrait rester l’objectif principal pour tout le monde cette semaine, Cointelegraph examine ce qui pourrait être réservé à l’action des prix BTC.
Dans des conditions économiques qui rivalisent avec n’importe quelle période majeure de bouleversements historiques observée au cours du siècle dernier ou plus, voici quelques facteurs à prendre en compte lors de l’évaluation de la prochaine direction que Bitcoin pourrait prendre.
La clôture hebdomadaire renvoie le BTC/USD à novembre 2020
Bien qu’ils ne correspondent pas aux pertes de la semaine précédente (3,1% contre 11%), les sept derniers jours ont néanmoins réussi à déclencher la clôture hebdomadaire la plus basse de Bitcoin depuis novembre 2020, les données de Cointelegraph Markets Pro et TradingView spectacles.
Alors que la baisse continue de se produire, Bitcoin a donc remonté le temps avant l’évasion, ce qui l’a amené au-delà du record absolu de son cycle de réduction de moitié précédent.
Le sentiment de déjà-vu n’est pas le bienvenu pour le hodler moyen – la grande majorité des achats et des entreposages frigorifiques au cours des deux dernières années est maintenant sous l’eau.
« $ BTC vient de réaliser la clôture hebdomadaire la plus basse de cette zone », analyste populaire de Twitter SB Investments résumé après la clôture.
« Semble baissier avec des actions qui cherchent également à casser le support. Mais d’un autre côté, c’est ce que tout le monde attend.
Si les marchés pourraient tirer un surprendre Le mouvement «max pain» vers le haut, liquidant le biais court, est un argument alternatif clé pour les Bitcoiners. Pour le trader populaire Omz, le prix de clôture hebdomadaire de 18 800 $ représente même un fond local convaincant.
La divergence RSI n’est pas passée inaperçue ailleurs, avec le trader JACKIS signaler son arrivée la semaine dernière.
« Nous n’avons eu que deux touches du territoire survendu dans le passé et ils ont toujours marqué le fond exact également », avait-il tweeté à l’époque.
Un autre compte de trading IncomeSharks a également soutenu qu’un renversement pourrait accompagner les élections américaines de mi-mandat début novembre, mais s’est abstenu de dire que le fond était atteint.
« Ascenseur en bas, escaliers en haut », c’est commenté sur le graphique de 4 heures sur la journée.
« Continuez à construire des doubles fonds et de nouveaux supports, Midterm Rally reste sur la table. Brisez cette structure, supprimez ces cibles et trouvez un nouveau fond.
Le boulet de démolition du dollar coûte des actions, fiat
Lundi vient à peine de commencer et les turbulences qui ont accompagné la semaine dernière sont déjà de retour en force sur les marchés macro.
Un dollar américain imparable dévaste les principales devises des partenaires commerciaux, la livre sterling Bitcoin faisant la une des journaux ce jour-là alors qu’elle plonge de 5% pour se rapprocher de quelques points de pourcentage de la parité USD – ses niveaux les plus bas jamais enregistrés par rapport au billet vert.
Le GBP/USD suivrait la valeur de l’euro à moins de 1 $, tandis que la misère a forcé les autorités japonaises à soutenir artificiellement le taux de change du yen la semaine dernière.
L’EUR/USD est brièvement tombé en dessous de 0,96 $ avant un modeste rebond, tandis que l’USD/JPY reste proche de son plus haut depuis les années 1990 malgré l’intervention du Japon.
Dans le même temps, la sonnette d’alarme retentit pour les obligations mondiales, qui sont retombées aux niveaux de 2020. Commentateur boursier Holger Zschaepitz averti aux côtés des données de Bloomberg :
« On dirait que la bulle du marché obligataire a éclaté. La valeur des obligations mondiales a encore chuté de 1,2 milliard de dollars cette semaine, portant la perte totale d’ATH à 12,2 milliards de dollars.
Les actions ne devraient pas s’en tirer mieux, avec des contrats à terme en baisse la veille de l’ouverture de Wall Street. Le pétrole brut Brent est tombé en dessous de 85 dollars le baril pour la première fois depuis le début de 2022.
« Les obligations mondiales s’effondrent dans leurs monnaies fiduciaires, qui s’effondrent face au dollar, qui perd rapidement du pouvoir d’achat », a déclaré Saifedean Ammous, auteur des livres populaires « The Bitcoin Standard » et « The Fiat Standard ». réagi.
« Il faudra des mois et des années avant que l’utilisateur fiat moyen ne réalise à quel point il est ruiné financièrement. La « nouvelle normalité », c’est la pauvreté.
La cryptographie étant toujours fortement corrélée aux actions et inversement corrélée à la force du dollar, les perspectives pour Bitcoin sont donc moins que positives, car le statu quo semble devoir se maintenir.
L’indice des prix à la consommation (IPC) de la zone euro est attendu cette semaine, et devrait montrer que l’inflation continue d’augmenter, tandis que l’indice américain des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) devrait à l’inverse poursuivre la tendance baissière américaine qui a commencé en juillet.
L’indice du dollar américain (DXY) ne montre quant à lui aucun signe de retournement, désormais à son plus haut depuis mai 2002.
Hodlers en mode marché baissier classique
Au milieu d’un tel chaos, il n’est pas surprenant que la conviction des hodlers de Bitcoin augmente et que les investisseurs à long terme refusent de vendre.
Le hodling obstiné est une caractéristique des marchés baissiers de Bitcoin, et les dernières données montrent que cet état d’esprit est fermement de retour cette année.
Selon la société d’analyse en chaîne Glassnode, la soi-disant métrique Coin Days Destroyed (CDD) de Bitcoin atteint de nouveaux creux.
CDD fait référence au nombre de jours dormants qui sont effacés lorsque BTC quitte son portefeuille hôte après une période donnée. Lorsque le CDD est élevé, cela suggère que les pièces stockées à plus long terme sont désormais en mouvement.
« Le volume total de pièces-jours Bitcoin détruites au cours des 90 derniers jours a effectivement atteint un niveau record », Glassnode commenté.
« Cela indique que les pièces qui ont été HODLées pendant plusieurs mois ou années sont les plus dormantes qu’elles aient jamais été. »
La nouvelle fait suite à des semaines de diverses mesures axées sur hodl montrant un engagement à garder l’approvisionnement en BTC sous clé pour des jours meilleurs.
Glassnode a également noté la prévalence croissante des pièces conservées pendant au moins trois mois en proportion de la valeur en USD de l’offre de BTC.
« Les Bitcoin HODLers semblent être inébranlables et inébranlables dans leur conviction », il convenu.
Un graphique d’accompagnement montrait la métrique HODL Waves de Bitcoin – une représentation de l’offre ventilée par dormance des pièces.
Les baleines dictent toujours le support et la résistance
Alors que les anciens s’éloignent du bouton « vendre », les investisseurs les plus importants de Bitcoin sont sur le radar des analystes en ce qui concerne les mouvements de prix au comptant.
La fourchette de négociation actuelle représente une zone d’intérêt en raison de l’étendue de l’activité commerciale impliquant l’argent des baleines dans le passé.
Les achats importants donnent un poids supplémentaire à un prix de support spécifique, alors qu’il en va de même pour les niveaux de résistance, et selon la ressource de surveillance en chaîne Whalemap, BTC/USD est actuellement coincé entre les deux.
« Détenir 19k-18k est la clé pour $ BTC », l’équipe Whalemap résumé tard la semaine dernière.
Un graphique d’accompagnement montrait les niveaux de résistance des baleines plafonnant le soulagement pour Bitcoin et le limitant à la zone de 20 000 $.
Néanmoins, des chiffres distincts de la société de recherche Santiment confirment que l’exposition globale des baleines au BTC est tombée à son plus bas niveau en deux ans.
La « peur extrême » entre dans la deuxième semaine
Dans un retour familier aux normes de 2022, le sentiment du marché de la cryptographie est maintenant en mode « peur extrême » depuis plus d’une semaine.
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Selon le Indice de peur et de cupidité cryptographiquequi mesure le sentiment global du marché de la cryptographie, l’investisseur moyen ne pourrait pas se sentir beaucoup plus inquiet quant aux perspectives.
Au 26 septembre, Fear & Greed enregistrait un score de 21/100, avec 25/100 comme limite pour « peur extrême ».
Les pieds froids n’ont rien de nouveau sur le marché cette année, qui a connu sa plus longue période de « peur extrême » à plus de deux mois.
Une doublure argentée potentielle pourrait résider dans l’intérêt des médias sociaux, qui a connu un rebond au cours du week-end, Santiment c’est noté.
« Parmi les 100 meilleurs actifs de crypto, $BTC est le sujet de plus de 26% des discussions pour la première fois depuis la mi-juillet », a-t-il révélé dans une partie des commentaires de Twitter cette semaine.
« Notre backtesting montre que plus de 20% dédiés au Bitcoin sont positifs pour le secteur. »
Les vues et opinions exprimées ici sont uniquement celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph.com. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, vous devez mener vos propres recherches lors de la prise de décision.