La Banque Scotia augmente son dividende alors que les bénéfices dépassent les attentes

Le chiffre du bénéfice net s’est élevé à 12% par rapport aux 2,47 milliards de dollars déclarés au même trimestre l’an dernier et sur une base ajustée à 2,18 dollars par action pour les trois mois se terminant le 30 avril, contre 1,90 dollars l’an dernier. Les analystes de Bloomberg s’attendaient à un bénéfice de 1,97 $ par action.

La Banque Scotia a également augmenté son dividende trimestriel de trois cents par action à 1,03 $ à verser le 27 juillet.

Le prêteur a noté que ses résultats étaient en grande partie alimentés par les bénéfices des banques canadiennes, qui ont augmenté de 27 % d’une année sur l’autre, ainsi que par une croissance plus forte des prêts hypothécaires et commerciaux, une baisse des provisions pour pertes sur créances et des revenus robustes provenant des commissions. La croissance de l’activité hypothécaire suggère que l’impact de la hausse des taux d’intérêt ne s’est pas encore fait sentir.

Les bénéfices de ses activités bancaires internationales ont atteint 605 millions de dollars ce trimestre, contre 420 millions de dollars l’an dernier, alimentés par une baisse de la provision pour pertes sur créances, une baisse des frais autres que d’intérêts et une augmentation des revenus alors que les économies mondiales se redressaient.

Lors d’une conférence téléphonique mercredi matin, le président et chef de la direction de la Banque Scotia, Brian Porter, a déclaré que la banque était bien placée pour résister à un ralentissement économique.

« Malgré les incertitudes macroéconomiques et géopolitiques de ces derniers mois, nous sommes encouragés par la résilience de nos activités et les progrès de nos initiatives de croissance organique visant à améliorer l’expérience client, l’efficacité opérationnelle et la croissance future de la banque », a déclaré Porter. « Des bilans clients solides, combinés à une gestion prudente des dépenses, positionnent très bien la banque pour accroître ses bénéfices. »

Porter a ajouté que malgré les incertitudes, le contexte macroéconomique reste toujours positif, largement soutenu par la flambée des prix des matières premières et la force des entreprises et des ménages.

Dans d’autres segments, la gestion de patrimoine mondiale de la Banque Scotia a augmenté de 9 %, en grande partie grâce à la hausse des revenus de courtage, des frais de fonds communs de placement et du revenu net d’intérêts. Les services bancaires mondiaux et les marchés ont rapporté 488 millions de dollars pour le trimestre grâce à une croissance plus forte des revenus et des prêts dans les services bancaires aux entreprises et d’investissement.

Les résultats ont été bien accueillis par les analystes, dont le directeur de la recherche de Barclays et l’analyste principal John Aiken.

« Scotia est arrivé bien en avance sur les attentes, avec la croissance continue d’International ainsi qu’une augmentation meilleure que prévu du dividende, l’action devrait bénéficier d’un certain soutien sur le marché », a écrit Aiken dans une note aux clients. « Scotia a également montré l’expansion des marges que le marché recherchait en conjonction avec la hausse des taux. »

Aiken a ajouté que les activités de la banque sur les marchés des capitaux ont été touchées, bien qu’il ne s’attende pas à ce que la Banque Scotia soit unique dans un contexte de ralentissement de la croissance du marché.

« Le seul véritable impact sur les résultats sera probablement le ratio réglementaire inférieur à celui des pairs de Scotia, qui a de nouveau été réduit grâce aux rachats d’actions », a écrit Aiken. « Bien que nous pensons que (la Banque Scotia) se dirige vers un niveau de capital beaucoup plus efficace, le marché n’aime pas les valeurs aberrantes, en particulier en ce qui concerne le capital et les perspectives incertaines. »

Le ratio de capital réglementaire de la Banque Scotia, ou le montant que les régulateurs financiers exigent qu’une banque garde sous la main, a chuté de 40 points de base à 11,6% en raison de rachats d’actions et de l’achat d’une participation supplémentaire dans Scotiabank Chile.

Avant les résultats, les analystes bancaires s’attendaient à de solides résultats dans l’ensemble des banques canadiennes. Toutefois, des perspectives macroéconomiques plus sombres devraient peser sur les performances futures.

Interrogé sur la probabilité plus élevée d’une récession, le chef du groupe bancaire canadien de la Banque Scotia, Dan Rees, a réitéré que l’équipe était satisfaite des résultats de l’entreprise et ne prévoyait pas de procéder à des ajustements de crédit compte tenu du ralentissement du marché hypothécaire.

« Certains marchés (du logement) ont évidemment augmenté davantage et sont en faveur des acheteurs en raison du ralentissement (de la demande), mais nous ne prévoyons pas d’ajuster nos ventes ou notre position de crédit à ce stade », a déclaré Rees.

Il a noté que même si la croissance des prêts devait se modérer par rapport au bond de 16% au deuxième trimestre, elle se maintiendrait probablement dans les chiffres élevés à un chiffre au prochain trimestre.

« Alors, ralentissons lentement, et nous sommes satisfaits de notre position », a-t-il déclaré.