L’échange d’actions valorise le prêteur d’Edmonton à environ 5 milliards de dollars
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MONTRÉAL — Le secteur bancaire canadien fait face à une nouvelle consolidation alors que la Banque Nationale du Canada a conclu un accord entièrement en actions pour acquérir la Canadian Western Bank qui valorise le prêteur à environ 5 milliards de dollars.
L’accord permettra à la Banque Nationale, axée sur le Québec, d’étendre sa portée géographique en reprenant les opérations de Canadian Western, qui sont concentrées en Alberta et en Colombie-Britannique.
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« Cette transaction accélérera le plan stratégique et la croissance pancanadienne de la Banque Nationale », a déclaré le chef de la direction, Laurent Ferreira, lors d’une conférence téléphonique.
L’accord intervient quelques mois seulement après que la Banque Royale du Canada a finalisé son acquisition de HSBC Canada pour 13,5 milliards de dollars, qui a suscité des critiques pour la concentration croissante du marché, car elle signifiait la perte de ce qui était la septième plus grande banque du pays.
La Banque Nationale, sixième en importance au Canada, a déclaré que son acquisition de Canadian Western élargirait considérablement sa présence dans l’Ouest et créerait un concurrent national plus fort.
Canadian Western compte environ 65 000 clients et 39 succursales, dont 30 en Colombie-Britannique et en Alberta, où la Banque Nationale n’en compte actuellement que trois chacune, contre 280 au Québec.
L’accord signifie également que National élargira son portefeuille de prêts à l’extérieur du Québec de 37 pour cent en acceptant les 37 milliards de dollars de prêts commerciaux de Canadian Western.
« Nous créerons un concurrent plus fort offrant des services complets d’un océan à l’autre, offrant plus de choix aux particuliers, aux entrepreneurs et aux entreprises à travers le pays », a déclaré Ferreira.
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La Banque Nationale prévoit élargir son offre de services complets par l’intermédiaire de Canadian Western Bank, y compris ses capacités numériques pour tous les clients, tout en offrant également des services de gestion de patrimoine et de conseil en matière de risques, des domaines dans lesquels elle a déclaré qu’il y avait peu de chevauchement avec Canadian Western.
« Nous travaillerons avec les clients de la CCB pour accroître les services bancaires et accroître les investissements dans les communautés occidentales », a déclaré Ferreira.
Chris Fowler, chef de la direction de CWB, a déclaré dans un communiqué : « Nous sommes fiers de nous associer à la Banque Nationale et sommes convaincus que ce regroupement créera une valeur incroyable pour nos clients, nos équipes, nos communautés et nos actionnaires. »
L’accord prévoit que chaque action de la CWB, autre que celles déjà détenues par National, soit échangée contre 0,45 action ordinaire de la Banque Nationale. La valeur de la transaction est de 4,7 milliards de dollars, excluant les actions détenues par la Banque Nationale.
Le rapport d’échange valorise chaque action de la CWB à 52,24 dollars, ce qui représente une prime de 110 pour cent par rapport au cours de clôture de mardi de 24,89 dollars.
La Banque Nationale a déclaré qu’elle conserverait le siège social de Canadian Western et que deux candidats de la banque rejoindraient le conseil d’administration de National.
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Il a déclaré qu’il s’attend à ce que les coûts de réalisation de la transaction s’élèvent à environ 400 millions de dollars, et qu’il prévoit de réaliser 270 millions de dollars d’économies annuelles dans les trois ans suivant l’acquisition.
Pour aider à financer la transaction, la Banque Nationale a obtenu un investissement de 500 millions de dollars de la Caisse de dépôt et placement du Québec, faisant de la caisse de retraite du Québec le deuxième actionnaire de la Banque Nationale.
L’acquisition de CWB est soumise à certaines conditions habituelles et doit être approuvée par les régulateurs et les deux tiers des actionnaires de la Canadian Western Bank lors d’une assemblée qui devrait se tenir en septembre.
La transaction devrait être finalisée d’ici la fin de l’année prochaine.
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Les sociétés affirment que l’accord rassemble deux banques complémentaires avec des activités en croissance et que l’entité combinée offrira une envergure nationale tout en conservant un modèle de service axé sur la région.
Dans le cadre de l’accord, chaque action de la CWB, autre que celles déjà détenues par National, sera échangée contre 0,45 action ordinaire de la Banque Nationale.
La Banque Nationale a déclaré que le ratio d’échange valorise chaque action de la CWB à 52,24 $, ce qui représente une prime de 110 pour cent par rapport au cours de clôture de mardi de 24,89 $.
L’opération est soumise à certaines conditions habituelles et doit être approuvée par les régulateurs et les deux tiers des actionnaires de la Canadian Western Bank.
La transaction devrait être finalisée d’ici la fin de l’année prochaine.
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