Joe Oliver : il est temps de doubler ou de tripler l’assurance des dépôts bancaires

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La crise bancaire internationale récemment évitée a renouvelé l’appel à augmenter l’assurance-dépôts bancaires du gouvernement, même si le Canada a un système bancaire très solide. Nous n’avons pas reflété les faillites récentes de Silicon Valley Bank (SVB) (209 milliards de dollars d’actifs) et de Signature Bank (110 milliards de dollars), qui se sont étendues à la Suisse avec l’effondrement du Credit Suisse (environ 800 milliards de dollars) et son rachat par UBS . En effet, le Canada n’a pas connu de faillite bancaire depuis 1996, contrairement à 465 faillites aux États-Unis entre 2008 et 2012.

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Les banques sont réglementées de façon conservatrice au Canada par la Loi sur les banques fédérale et supervisées par le Bureau du surintendant des institutions financières. Les six grandes banques à charte sont fortement capitalisées, liquides, diversifiées dans leurs sources de capitaux et d’actifs et opèrent dans un marché oligopolistique. Elles ont également deux fois plus de prêts hypothécaires résidentiels plus sûrs et moins d’un sixième de la proportion de prêts immobiliers commerciaux plus risqués que les banques américaines. En outre, elles sont tenues d’émettre des capitaux contingents non viables ou des obligations de renflouement (appelées Contingent Convertibles ou CoCo bonds ailleurs), qui sont converties en actions ordinaires par les régulateurs si une banque ne respecte pas certains critères financiers. Le résultat est de réduire la dette et d’augmenter les capitaux propres, diminuant ainsi la probabilité d’échec et / ou une ruée sur les dépôts.

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Néanmoins, il existe de solides arguments pour augmenter la garantie offerte par la Société d’assurance-dépôts du Canada (SADC), une société d’État fédérale créée en 1967. Depuis 2005, les comptes d’épargne et de chèques, les certificats de placement garanti (CPG) et les devises étrangères sont couverts par catégorie. compte jusqu’à 100 000 $, ce qui équivaut à 146 000 $, inflation ajustée à aujourd’hui, pour un total actuel de 968 milliards de dollars dans 85 institutions.

Les régimes provinciaux d’assurance-dépôts garantissent les dépôts des institutions financières provinciales, y compris les coopératives de crédit, les caisses populaires et les sociétés de fiducie et de prêt sous réglementation provinciale. Les montants qu’elles couvrent sont très différents, mais tous sont égaux ou dans la plupart des cas supérieurs à la SADC parce que les provinces veulent favoriser la confiance des consommateurs dans leurs institutions. Le Québec a un plafond de 100 000 $. En Ontario, il est de 250 000 $ pour les comptes non enregistrés et illimité pour les comptes enregistrés. PEI soutient 125 000 $ pour les comptes non assurés et est illimité pour les comptes enregistrés. Au Nouveau-Brunswick et à Terre-Neuve-et-Labrador, c’est 250 000 $ pour les deux. En Colombie-Britannique, en Alberta, en Saskatchewan et au Manitoba, les dépôts sont assurés sans limite. Le Fonds canadien de protection des épargnants (FCPE) privé couvre jusqu’à 1 million de dollars d’actifs d’investisseurs détenus par un courtier en valeurs mobilières ou un courtier en fonds communs de placement insolvable. Pour dire l’évidence, ce traitement inégal à travers le pays est loin d’être idéal.

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L’Union européenne couvre 100 000 € ou 147 000 $ CAN. Aux États-Unis, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assure 250 000 $ ou environ 338 000 $ CAN. De plus, les banques d’importance systémique mondiale (G-SIB), y compris RBC et TD, sont considérées comme trop grandes pour faire faillite, de sorte que les déposants sont entièrement protégés. Après que le gouvernement a décidé de soutenir les dépôts de la SVB, la secrétaire au Trésor Janet Yellen a d’abord promis de garantir tous les dépôts dans les banques régionales, puis a reculé. Cela s’est traduit par une érosion des bases de dépôts des banques régionales et un coup dur pour leurs cours boursiers. Maintenant, on envisage d’augmenter le plafond, la sénatrice Elizabeth Warren flottant un sommet de 10 millions de dollars afin de soutenir les petites et moyennes entreprises desservies par les banques régionales. De l’autre côté du débat se trouvent les législateurs qui s’inquiètent du risque moral d’augmenter les montants actuels. Cependant, les détenteurs d’actions ordinaires de SVB ont été durement touchés et les cadres supérieurs ont perdu leur emploi.

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Plus de 99 % des adultes canadiens ont un compte auprès d’une institution financière qui, selon eux, protégera leur argent. Il est déraisonnable de s’attendre à ce que le déposant moyen analyse la viabilité financière de sa banque, bien qu’il ait naturellement une plus grande confiance dans les six grandes banques à charte désignées comme banques nationales d’importance systémique (D-SIB). Selon l’Association des banquiers canadiens, plus de 40 banques offrent des services financiers aux consommateurs. La plupart sont désavantagés sur le plan concurrentiel pour attirer et retenir les dépôts par rapport aux banques jugées trop grandes pour faire faillite.

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La prime de 772 millions de dollars payée l’an dernier pour l’assurance de la SADC a été assumée par la communauté bancaire. Cependant, doubler ou tripler le plafond d’assurance entraînerait une augmentation proportionnellement beaucoup plus faible des primes, puisque la plupart des dépôts sont bien inférieurs à 100 000 $. Le fait que les grandes banques peuvent facilement se permettre le coût ne justifie pas en soi une augmentation, mais la rend faisable. Au contraire, une augmentation est méritée puisque de nombreuses juridictions nationales et étrangères sont plus protectrices ; cela renforcerait la confiance du public dans le système bancaire; le Canadien moyen et les petites entreprises méritent une protection supplémentaire; et les banques régionales seraient moins défavorisées. Soit dit en passant, ce serait une décision populaire pour un gouvernement dont la fortune politique est sérieusement en train de déraper.

Joe Oliver a été ministre des Ressources naturelles et ministre des Finances dans le gouvernement du premier ministre Stephen Harper.