Jamie Golombek : Vente à perte fiscale en juillet ? Ne vous laissez pas piéger par les règles de « perte apparente »

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De nombreux marchés financiers sont en forte baisse en 2022, il y a donc eu beaucoup de discussions au cours du mois dernier sur la vente à perte fiscale, un sujet qui n’est généralement abordé qu’en fin d’année. La vente à perte fiscale est l’acte de vendre un titre, disons une action, une obligation ou un fonds commun de placement, qui est en position de perte afin d’utiliser cette perte pour récupérer l’impôt payé ou à payer sur les gains en capital.

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Pour que cette stratégie soit efficace, vous devez avoir des gains en capital, puisque les pertes en capital ne peuvent servir qu’à compenser les gains en capital. Vous devez d’abord déduire les pertes en capital réalisées en 2022 des gains en capital de 2022. Ce n’est que si vous avez des pertes excédentaires qu’elles peuvent ensuite être reportées sur trois ans pour récupérer les impôts payés en 2021, 2020 ou 2019, ou reportées indéfiniment pour compenser un gain en capital au cours d’une année future.

Dans le contexte de marchés déprimés et de vente à perte fiscale, cependant, un sentiment commun parmi les investisseurs est que les marchés finiront par rebondir, et vendre une action à perte, simplement à des fins fiscales, pourrait signifier manquer la reprise des prix. si les choses se retournent. À cette fin, ne serait-il pas agréable d’avoir votre gâteau et de le manger aussi ? En d’autres termes, vendre votre action technologique perdante, réaliser la perte, puis la racheter pour profiter de la reprise ?

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Le problème, comme le savent les lecteurs réguliers, c’est que vous pourriez vous faire prendre par les règles de «perte apparente» si vous rachetez trop tôt. Les règles sur les pertes apparentes s’appliquent si un bien (ou un « bien identique ») qui est vendu à perte est racheté dans les 30 jours et est toujours détenu le 30e jour par vous ou une « personne affiliée ». Une personne affiliée comprend votre conjoint ou partenaire, une société contrôlée par vous ou votre conjoint ou partenaire, ou une fiducie dont vous ou votre conjoint ou partenaire êtes un bénéficiaire majoritaire (comme votre régime enregistré d’épargne-retraite ou votre régime d’épargne libre d’impôt Compte).

Selon les règles, votre perte en capital sera refusée et ajoutée au prix de base rajusté (coût fiscal) du titre racheté. Cela signifie que tout avantage de la perte en capital ne peut être obtenu que lorsque le titre racheté est finalement vendu.

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À l’occasion, la règle de la perte apparente peut faire trébucher des contribuables inconscients de manière inattendue. Certains scénarios de planification ont été présentés à l’Agence du revenu du Canada l’automne dernier lors de la conférence de l’Association pour la planification fiscale et financière, et l’ARC a publié en juin sa réponse officielle dans une interprétation technique.

Le premier scénario impliquait des conjoints qui avaient des comptes de courtage distincts, chacun avec différents conseillers en placement dans différentes institutions financières. Le 1er septembre 2021, M. A a décidé de vendre 1 000 actions d’ABC Corp. dans son compte non enregistré. Il a subi une perte en capital de 20 000 $, car il avait payé 30 $ par action en 2018 et les a vendues pour 10 $ par action.

Le 7 septembre 2021, sa conjointe, Mme B, qui a son compte auprès d’un autre conseiller d’une autre firme de courtage, a acheté, dans son REER, 1 200 actions d’ABC Corp. Alors qu’il dînait le 20 septembre, le couple discuté de leurs portefeuilles respectifs et s’est vite rendu compte que, par coïncidence, Mme B avait acquis les mêmes actions que M. A avait vendues au début de septembre. Le lendemain, en discutant avec son conseiller, monsieur A apprend que sa perte en capital de 20 000 $ lui sera refusée comme perte apparente.

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Pour éviter que la perte ne soit refusée, le conseiller de M. A suggère à son épouse de céder ses actions de la société au plus tard le 28 septembre 2021 (en raison du délai de deux jours ouvrables suivant le jour de la transaction pour que la transaction soit réglée à l’échange). Ainsi, ni Monsieur A ni une personne affiliée (en l’occurrence, le REER de Madame B) ne seraient propriétaires du bien à la fin de la période de 30 jours.

L’ARC a convenu que la perte de M. A n’est pas une « perte apparente » dans ce cas, car même si le REER de Mme B est affilié à M. A et qu’il a acquis les mêmes actions, il ne les possédait pas à la fin de l’exercice. Période de 30 jours. Ainsi, M. A pourrait réclamer la perte.

Mais que se passe-t-il si le conseiller de Mme B insiste sur le fait que les actions d’ABC Corp. sont un bon investissement à long terme pour son REER, malgré la décision de son conjoint de vendre les mêmes actions au début de septembre 2021 ? La conseillère lui suggère de racheter le 1er octobre 2021 les 1 200 actions de son REER qu’elle vient de vendre le 28 septembre.

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L’ARC a fait remarquer que si elle le faisait, la perte de M. A serait en effet superficielle puisque Mme B a racheté les actions le 1er octobre 2021, de sorte que son REER était propriétaire des actions au cours de la période se terminant 30 jours après que M. A a vendu ses actions. actions (au 1er septembre 2021). En effet, le calcul de la période de 30 jours commence le lendemain de la disposition, faisant du 1er octobre 2021 le dernier jour de la période de 30 jours.

Mais si Mme B attend un jour de plus, jusqu’au 2 octobre, pour racheter les actions de son REER, l’ARC confirme que la règle de la perte apparente ne s’appliquera pas. L’agence a cependant averti que la Loi de l’impôt sur le revenu contient une règle générale anti-évitement, mais a refusé de commenter son application potentielle dans cette situation.

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Une dernière mise en garde concernant les règles de perte apparente dans le contexte de propriétés identiques et de fonds indiciels ou de fonds négociés en bourse. En 2001, l’ARC a déclaré qu’à son avis, les fonds indiciels de différentes institutions financières sont considérés comme des propriétés identiques s’ils suivent le même indice (par exemple, le composé S&P/TSX), il suffit donc de vendre un fonds indiciel et de le remplacer par un similaire d’un autre émetteur pourrait déclencher les règles de perte apparente s’il ne s’est pas écoulé au moins 30 jours.

Jamie Golombek, CPA, CA, CFP, CLU, TEP, est directeur général, Planification fiscale et successorale chez Gestion privée CIBC à Toronto. [email protected]

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