MIS À JOUR: Les investisseurs se sont ralliés à l’introduction en bourse de Reddit jeudi, faisant grimper le cours de l’action de la société de forum de discussion jusqu’à 70 % lors de ses débuts sur le marché. Grâce à l’introduction en bourse – qui devrait être l’une des plus grandes offres d’actions technologiques de l’année – Reddit a levé 519 millions de dollars et a créé une aubaine pour les actionnaires existants, notamment la société mère de Condé Nast, Advance Publications, et le PDG d’OpenAI, Sam Altman.
Les actions de Reddit ont commencé à être négociées à la Bourse de New York vers 13 h 15 HE jeudi 21 mars sous le symbole « RDDT ». Le prix d’offre initial était de 34 dollars par action, valorisant Reddit à 6,4 milliards de dollars (moins que sa précédente valorisation privée de 10 milliards de dollars). Les actions ont ouvert à 47 $ et ont grimpé jusqu’à 57,80 $ chacune, avant de se stabiliser à environ 48 $ (+41 %) à 14 h 30 HE.
Reddit, la société de 19 ans autrefois présentée comme « la première page d’Internet », a déclaré qu’elle prévoyait d’utiliser le produit net de l’introduction en bourse à des fins générales de l’entreprise ainsi que potentiellement « d’obtenir des licences, d’acquérir ou d’investir dans technologies, actifs ou propriété intellectuelle complémentaires.
Jeudi, Reddit a annoncé le prix de son introduction en bourse à 34 $ par action – le haut de sa fourchette précédente. Au total, 22 millions d’actions ordinaires de classe A ont été vendues dans le cadre de l’offre (15,28 millions par Reddit et 6,72 millions par d’autres actionnaires). En outre, Reddit a accordé aux souscripteurs une option de 30 jours pour acheter jusqu’à 3,3 millions d’actions supplémentaires au prix d’introduction en bourse.
« Nous avons construit Reddit avec la conviction que les communautés libèrent le pouvoir de la créativité humaine et créent un sentiment d’appartenance et d’autonomisation pour leurs membres », indique la société dans son prospectus. « Nos plus de 100 000 communautés actives » – connues sous le nom de subreddits – « ont canalisé le pouvoir de la créativité humaine pour développer Reddit depuis notre création. »
Advance Publications possède 42,2 millions d’actions de Reddit, d’une valeur de plus de 2 milliards de dollars après l’introduction en bourse. Condé Nast avait acquis Reddit pour 10 millions de dollars en 2006 avant de le scinder en 2011. Altman d’OpenAI, qui possède 11,37 millions d’actions Reddit, détient actuellement une participation d’une valeur de plus de 500 millions de dollars.
Reddit a déclaré que « la quasi-totalité » des actions pré-IPO et des titres convertibles détenus par Advance, Altman et d’autres initiés sont soumis à une période de blocage de 180 jours pendant laquelle ils ne sont pas autorisés à vendre leurs actions. Le PDG de Reddit, Steve Huffman, a gagné 17 millions de dollars lors de l’introduction en bourse grâce à la vente de 500 000 actions ; les 4,17 millions d’actions restantes qu’il possède directement sont soumises à la restriction de conservation.
Dans un arrangement novateur, les souscripteurs de Reddit ont réservé une partie des actions aux modérateurs et autres utilisateurs expérimentés sur la plateforme de discussion. Jusqu’à 1,76 million d’actions (8 % des actions lors de l’introduction en bourse) étaient disponibles au prix de 34 $/action via un programme d’actions dirigé vers les « utilisateurs et modérateurs éligibles sur notre plateforme » ainsi que certains membres du conseil d’administration et « amis et les membres de la famille de certains de nos employés et administrateurs. Ceux-ci ne sont pas soumis aux restrictions de verrouillage.
Pour 2023, Reddit a déclaré un chiffre d’affaires de 804,0 millions de dollars, en hausse de 21 % d’une année sur l’autre, et une perte nette de 90,8 millions de dollars, contre une perte de 158,6 millions de dollars l’année précédente. En décembre 2023, Reddit comptait plus de 500 millions de visiteurs et, au quatrième trimestre, comptait en moyenne 73,1 millions d’utilisateurs uniques actifs quotidiens dans le monde. L’entreprise comptait 2 013 salariés à temps plein fin 2023.
En plus des revenus publicitaires, Reddit monétise les publications sur sa plate-forme grâce à des accords de licence de données d’IA signés en janvier 2024, qui, selon elle, totaliseront 203 millions de dollars pour des durées allant de 2 à 3 ans. Le mois dernier, Reddit et Google ont annoncé un accord autorisant le géant de l’Internet à utiliser les données de Reddit pour entraîner ses modèles d’IA, d’une valeur d’environ 60 millions de dollars par an, a rapporté Reuters.
Les principaux souscripteurs de l’introduction en bourse de Reddit sont Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Bank of America.
Mercredi, la société de semi-conducteurs IA Astera Labs a lancé son introduction en bourse, avec des actions en hausse de 72 % à ses débuts. Le titre a augmenté de plus de 14 % jeudi, poussant sa capitalisation boursière à plus de 10 milliards de dollars.
Pour célébrer l’introduction en bourse de Reddit, la société a partagé une vidéo suivant une « journée dans la vie » de sa mascotte, Snoo, se préparant à se rendre au NYSE et à sonner la cloche :