Intel est prêt à regagner une part importante du marché des processeurs dans le segment des PC clients par rapport à AMD, grâce à sa gamme Alder Lake, rapporte la banque d’investissement KeyBanc. Le rapport partage également des statistiques sur les serveurs et AMD pourrait envisager des gains importants à deux chiffres relativement bientôt avec les puces EPYC.
Intel Alder Lake va regagner des parts de marché dans le segment des PC clients tandis qu’AMD EPYC vise à atteindre plus de 20 % de part dans l’espace serveur
Le rapport commence par détailler la part de marché des ordinateurs portables Intel et AMD. Au quatrième trimestre 2021, les unités CPU mobiles d’Intel représentaient 77,8 % de part de marché tandis que les unités mobiles d’AMD détenaient une part de 22,2 %. Les deux sociétés ont enregistré une baisse de 6 % des expéditions de processeurs mobiles par rapport au trimestre précédent, les deux fabricants se préparant pour le lancement de leur gamme de nouvelle génération ce trimestre et expédiant leurs derniers processeurs (Intel 12e génération Alder Lake et AMD Ryzen 6000 Rembrandt) à fabricants de cahiers.
Alors que les expéditions d’ordinateurs portables PC connaissent une amélioration continue et que les pénuries de composants commencent à s’atténuer, le reste de 2022 sera stable pour les segments d’ordinateurs de bureau et d’ordinateurs portables.
Il est en outre rapporté que les retours pour la 12e génération Alder Lake d’Intel ont été étonnamment bons, offrant une amélioration des performances de plus de 50% par rapport aux puces Tiger Lake et des prix seulement 10% plus élevés par rapport à la gamme sortante. Cela a conduit les fabricants d’ordinateurs portables à considérer les processeurs Intel comme bien supérieurs à la gamme Ryzen 6000 Rembrandt d’AMD et les partenaires ODM s’attendent à ce qu’Intel regagne une part de marché importante sur les plates-formes d’ordinateurs de bureau et d’ordinateurs portables. La répartition des parts de marché jusqu’en 2022 restera stable, Intel devrait conquérir 85 % et AMD envisageant une part de marché d’environ 15 %. AMD a également été affecté par les contraintes d’approvisionnement en substrat ABF et la société donnerait la priorité aux gains de parts de marché dans les serveurs et les ordinateurs portables par rapport au segment des ordinateurs de bureau. Cela pourrait également expliquer pourquoi les prochaines pièces 3D V-Cache ne contiennent qu’un seul SKU, le Ryzen 7 5800X3D.
Les expéditions de PC NB s’améliorent, alors que les pénuries de composants commencent à s’atténuer, tandis que les perspectives pour 2022 sont considérées comme stables. La dynamique de l’offre de PC NB s’améliore au 4T, avec des expéditions unitaires totales de PC NB de +6 % t/t contre -1 % t/t auparavant. L’avantage par rapport aux attentes antérieures est tiré par l’amélioration de l’approvisionnement en composants sur les commutateurs PMIC, codec audio et IO. Au 1T22, nous pensons que les expéditions de PC NB seront probablement en baisse de 7 % t/t, car la saisonnalité normale de -10 % à -15 % t/t est compensée par l’atténuation des pénuries d’approvisionnement. En 2022, les expéditions d’unités au Nouveau-Brunswick devraient être stables, la demande des entreprises se redressant, les Chromebooks en baisse, tandis que les consommateurs devraient être stables. Pour 2022, nous nous attendons à ce que les expéditions d’unités PC NB soient stables, entraînées par des expéditions commerciales plus élevées au NB, compensées par une baisse de la demande de Chromebook, tandis que les consommateurs grand public devraient être stables.
Les commentaires sur le processeur Alder Lake de nouvelle génération d’Intel ont été bien meilleurs que prévu. Les retours des ODM indiquent que les performances d’Alder Lake ont été bien meilleures que prévu avec des performances de +50% par rapport à la génération précédente d’Intel Tiger Lake. De plus, le prix d’Alder Lake ne devrait être que de 10 % supérieur à celui de Tiger Lake. Les performances d’Alder Lake sont également considérées comme supérieures, par rapport au processeur Ryzen 6000 récemment annoncé par AMD. Les partenaires ODM s’attendent à ce qu’INTC soit en mesure de regagner une part de marché significative dans les PC de bureau par rapport à AMD.
Attendez-vous à ce que la part de marché des PC en 2022 entre AMD et INTC reste stable. Nous prévoyons une part de marché des PC
entre AMD et INTC devrait rester relativement stable en 2022, la part d’INTC devant être de 79 à 80 % et la part d’AMD devant être de 20 à 21 %. Avec l’amélioration des performances d’Alder Lake d’INTC, nous prévoyons qu’INTC regagnera des parts de marché dans les PC de bureau avec des parts qui devraient passer de 77-78 % en 2021 à 85 % en 2022. Nous prévoyons que cela sera compensé par les gains de parts de marché continus d’AMD en Les PC grand public NB, avec des parts qui devraient passer de 23 % en 2021 à 28-30 % en 2022. Avec AMD qui reste limité dans l’offre, en particulier dans le substrat ABF, nous pensons que la société donne la priorité aux gains de parts de marché dans les serveurs et les PC NB par rapport aux ordinateurs de bureauvia le rapport KeyBanc
Passant au segment des serveurs/centres de données, il est signalé ici que la demande de serveurs cloud reste très forte et devrait connaître une croissance de 10 % en 2022 à mesure que les pénuries de composants s’atténuent. La gamme Sapphire Rapids-SP Xeon d’Intel devrait être annoncée officiellement d’ici la fin du troisième trimestre 2022, mais un volume significatif ne commencera pas à être expédié avant le début de la production de masse au quatrième trimestre 2022.
Dans le même temps, la gamme Milan-X d’AMD est actuellement en cours d’expédition et l’équipe rouge prépare déjà ses puces Genoa pour un lancement au quatrième trimestre 2022 et sera produite en série d’ici le premier trimestre 2023. Ce sera un léger retard, mais la plupart des clients sont déclarés d’attendre l’EPYC de nouvelle génération plutôt que d’opter pour la gamme Xeon d’Intel. Cela portera la part de marché EPYC d’AMD au-delà de 20 % d’ici fin 2022, en particulier sur le segment du cloud.
La demande de serveurs cloud se renforce, à mesure que les pénuries de composants diminuent ; nous prévoyons une croissance des serveurs de 10 % en 2022. La demande globale de cloud computing reste très forte, car les pénuries de composants associées aux PMIC s’atténuent, tandis que la demande des entreprises reste stable et retrouve une croissance annuelle au 4T21. Notre estimation d’expéditions unitaires au 4T21 de 3,53M (+3% t/t) reste inchangée malgré le renforcement de la demande dans le cloud compte tenu de la pénurie de l’offre, car ces commandes devraient être exécutées au 1T22. Pour le 1T22, nous estimons les expéditions d’unités de serveurs à 3,59 M (+2 % t/t). Pour 2022, nous prévoyons une croissance des expéditions de serveurs de 10 % (cloud +17-19 %, entreprise +5 %), tirée par la force continue du cloud, les entreprises devant continuer à se renforcer, contre +5 % en 2021 (cloud +25%, entreprise -9%).
Attendez-vous à ce que la part de marché des serveurs AMD augmente à plus de 20 % cette année. Les retours de la supply chain des serveurs indiquent que la part de marché d’AMD a atteint 11-12% en 2021 et atteindra cette année 20%, notamment chez les fournisseurs de cloud Facebook et chez Microsoft Azure. Dans notre outil de suivi des instances cloud de novembre, nous avons observé une inflexion dans les nouvelles instances AMD (lien vers la note de suivi des instances cloud de novembre) et nous nous attendons à ce que cet élan se poursuive. Nous voyons également une piste importante pour AMD pour augmenter sa part de marché sur Facebook, car la part de la société est encore relativement faible à un pourcentage de LSD.
La production de masse des Sapphire Rapids d’Intel devrait démarrer au 4T22. Au dernier trimestre, nous avons indiqué que le processeur de serveur Sapphire Rapids d’Intel serait lancé au 2T22 (lien vers la note asiatique du dernier trimestre), mais que la production de masse serait retardée jusqu’au 4T22. À ce stade, le moment de ce lancement retardé est largement attendu parmi les ODM et la chaîne d’approvisionnement des serveurs. Cependant, nous pensons qu’Intel retarde officiellement son lancement du 2T22 au 3T22. Le temps supplémentaire nécessaire pour le réglage des performances lié à la dissipation thermique excessive liée à PCIe gen 5 reste la principale raison du retard.
Le Genoa d’AMD devrait toujours être lancé au 4T22. Nous maintenons que le processeur de serveur de nouvelle génération d’AMD sera lancé vers la fin de 2022 avec une production de masse prévue au 1T23. Ceci est retardé par rapport à la date de lancement initiale de mi-2022.
via le rapport KeyBanc
En décembre, NVIDIA a remporté le plus grand nombre de contrats pour de nouvelles instances avec neuf nouvelles régions sur des CSP alimentés par ses accélérateurs d’IA, Intel a ajouté pour de nouvelles régions chez AWS et Alibaba alors qu’aucune nouvelle région n’a été identifiée pour AMD. Cela pourrait changer dans les mois à venir, car AMD continuera de pousser ses processeurs EPYC vers les fournisseurs de cloud. AMD a constaté un déploiement accéléré de nouvelles instances en novembre 2021, mais celui-ci est désormais modéré à + 1 % (m/m). Pour NVIDIA, leurs accélérateurs d’IA ont connu un déploiement accru avec Ampere et Maxwell prenant en charge, avec une augmentation de +676 % et +63 %, d’une année sur l’autre.