Indifi Technologies, une startup indienne proposant des prêts numériques aux petites et moyennes entreprises, a levé 35 millions de dollars lors d’un nouveau cycle de financement dirigé par ICICI Venture, la branche d’investissement d’ICICI Bank.
Les investisseurs existants, dont British International Investment, OP Finnfund Global Impact Fund I, Omidyar Network India, Flourish Ventures et CX Partners ont également participé au tour de table de série E entièrement en actions pour la startup de huit ans.
L’Inde abrite 63 millions de micro, petites et moyennes entreprises. Ces entreprises constituent l’épine dorsale économique du pays, contribuant à plus de 30 % du produit intérieur brut du pays et fournissant des emplois à plus de 113 millions de personnes. Malgré leur rôle crucial dans l’économie, ces entreprises continuent de se débattre avec un obstacle de taille : l’accès au crédit. Le comité d’experts de la Reserve Bank of India a fait la lumière sur cette question dans son rapport de décembre 2018, estimant un écart de crédit alarmant allant de 243 milliards de dollars à 303 milliards de dollars (20 à 25 lakh crore roupies indiennes) pour le secteur des MPME.
Fondée par Alok Mittal et Siddharth Mahanot en 2015, Indifi tente de combler cet écart grâce à différents types de prêts aux entreprises avec un chiffre d’affaires compris entre 36 400 et 1,21 million de dollars par an. Le marché en ligne de la startup permet aux entreprises de divers secteurs – du voyage au commerce électronique, en passant par l’hôtellerie et la vente au détail – d’obtenir facilement des prêts non garantis adaptés à leurs besoins uniques.
« C’est une démonstration du fait que d’autres banques et NBFC nous font confiance pour être en mesure de gérer un navire de prêt serré non seulement du point de vue de la technologie et de l’analyse, mais du point de vue des opérations de base », a déclaré Mittal, directeur général et PDG d’Indifi. TechCrunch dans une interview.
La startup basée à Gurugram a déboursé plus de 73 000 prêts dans 400 villes, avec une valeur de déboursement totale de plus de 497 millions de dollars. En mars, ses actifs sous gestion ont atteint 182 millions de dollars, marquant une croissance de plus de 100 % par rapport à l’année précédente.
La clientèle d’Indifi comprend environ 30 % de clients qui sont en affaires depuis moins de deux ans, généralement en dessous du seuil auquel les banques peuvent accorder des prêts. De plus, plus de 20 % des clients d’Indifi sont des femmes entrepreneurs qui rencontrent souvent des difficultés pour obtenir un crédit auprès des canaux traditionnels.
« L’idée est vraiment d’aller vers des segments du marché qui ne sont pas bien desservis », a déclaré Mittal.
Au cours des 12 derniers mois, Indifi a augmenté de 100% en valeur et de 150% en volumes de prêts décaissés, a déclaré Mittal, sans divulguer de chiffres précis. La startup a été rentable pendant six trimestres consécutifs depuis février 2022, et ses chiffres de rentabilité s’améliorent, a-t-il déclaré.
Au cours des six derniers mois, Indifi a commencé à faire des percées en offrant des prêts instantanés et en permettant le financement du fonds de roulement pour les marques et les entreprises de logiciels directement aux consommateurs. Mittal a déclaré que la startup prévoyait d’utiliser les nouveaux fonds pour continuer à rechercher de nouveaux segments sur les marchés existants.
La startup cherche également à améliorer son infrastructure technologique et à introduire de nouveaux produits pour aider davantage d’entreprises à obtenir des crédits, a déclaré le co-fondateur.
En 2019, Indifi traitait un prêt typique de 7 000 $. Cependant, il a fait des investissements technologiques pour réduire le montant moyen de son prêt de 30 % sur une période de 18 mois, le ramenant à environ 6 000 $. Il traite même des prêts de 600 à 1 200 dollars pour répondre aux besoins des micro et petits entrepreneurs, en plus d’offrir des crédits aux entreprises de taille moyenne.
« Ce que nous avons pu faire au cours des 18 derniers mois, c’est de concevoir des piles de coûts d’exploitation qui peuvent servir un client d’un million de roupies », a déclaré Mittal.
Indifi a développé des modèles spécifiques à un segment pour évaluer avec précision le risque d’un modèle particulier au lieu de s’appuyer sur des critères généraux, tels que trois ans de millésime. Il intègre également un processus de génération de prêt entièrement automatisé, éliminant le besoin de collecte manuelle de données ou de surveillance du souscripteur.
« Indifi a créé une plate-forme de technologie numérique de premier ordre pour les prêts au grand secteur des MPME, permettant l’accès au crédit pour ce segment très mal desservi de l’économie indienne », a déclaré Nikhil Mohta, directeur principal du capital-investissement chez ICICI Venture. « Les relations solides d’Indifi avec les partenaires de l’écosystème et les partenaires de responsabilité sont très utiles car elle vise une mise à l’échelle rapide. Les cadres de gouvernance et de risque robustes de l’entreprise inspirent confiance, et nous sommes ravis de nous associer à Indifi dans sa poursuite du voyage.
Bien que l’investissement d’ICICI Venture soit financier, ICICI Bank est déjà un partenaire d’Indifi. Mittal pense que le financement de la branche capital-risque de la banque ouvrirait des conversations commerciales avec la banque au fil du temps.
Indifi a levé plus de 81 millions de dollars à ce jour, y compris le dernier financement et la série D de 45 millions de dollars annoncés en novembre 2021. La startup compte environ 700 personnes dans l’analyse de produits, la technologie et le développement commercial ainsi que des rôles opérationnels tels que assistance à la clientèle et service à la clientèle.
Interrogé sur ses projets d’introduction en bourse, Mittal a déclaré que cela deviendrait une option viable et attrayante à un moment donné pour augmenter la croissance du capital. Néanmoins, il a souligné que leur priorité actuelle est de rester précieux pour leurs clients en offrant une gamme diversifiée de produits et en élargissant leur clientèle. La startup vise également à multiplier par trois le nombre de prêts décaissés « au cours des deux prochaines années ».
Indifi est en concurrence avec LendingKart soutenu par Mayfield, FlexiLoans investi par Inclusive Fintech 50 et Progcap, qui compte Google et Tiger Global parmi ses principaux investisseurs.