Impôt sur les gains en capital et autres changements qui pourraient cibler les Canadiens à revenu élevé dans le prochain budget fédéral

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Nous avons une date. La ministre des Finances, Chrystia Freeland, présentera le plan budgétaire fédéral du Canada le 28 mars, nous donnant moins de deux semaines pour spéculer sur ce qui pourrait – ou non – y être inclus, ce qui signifie également que le temps presse pour faire une planification importante avant tout impôt potentiel. changements.

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Personne ne sait avec certitude ce qu’il y aura dans le prochain budget, mais nous pouvons glaner un aperçu de ses thèmes potentiels à partir des 226 pages Rapport prébudgétaire du Comité permanent des finances publié la semaine dernière, qui contenait 230 recommandations distinctes pour les changements fiscaux et les dépenses.

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Parmi les propositions, la recommandation suivante pourrait donner le ton : « Entreprendre un examen public afin d’identifier les dépenses fiscales fédérales, les échappatoires fiscales et autres mécanismes d’évitement fiscal qui profitent particulièrement aux personnes à revenu élevé, aux personnes fortunées et aux grandes entreprises et faire des recommandations pour éliminer ou limiter eux. »

Avec ce thème inquiétant à l’esprit, voici quelques changements fiscaux potentiels qui pourraient cibler les Canadiens à revenu élevé, ainsi que quelques conseils de planification potentiels.

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Tranche d’imposition supérieure

Le taux d’imposition fédéral le plus élevé de 33 % entre actuellement en vigueur à un revenu de plus de 235 675 $ pour 2023, ce qui représente une augmentation de 6,3 % du seuil par rapport à 2022 en raison de la forte inflation que nous avons connue au cours de la dernière année. . La plate-forme préélectorale du NPD espérait augmenter le taux maximal de deux points de pourcentage à 35 %. Si elle est adoptée, cela pourrait porter le taux d’imposition marginal combiné le plus élevé, une fois l’impôt provincial pris en compte, à environ 56 % en Colombie-Britannique, en Ontario, au Québec et en Nouvelle-Écosse, et à 57 % à Terre-Neuve-et-Labrador.

Une proposition similaire visant à augmenter le taux supérieur pour les personnes aux revenus les plus élevés a récemment été incluse dans l’annonce du budget du président américain Joe Biden au début du mois. Il a appelé à un taux d’imposition fédéral maximal sur le revenu de 39,6 %, contre 37 % auparavant, pour les contribuables gagnant plus de 400 000 $ US.

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Bandes excédentaires

Le gouvernement peut décider de mettre fin à un arrangement populaire de planification fiscale des sociétés privées que certains contribuables avertis ont utilisé pour distribuer les excédents des sociétés (essentiellement, bénéfices non répartis à des fins fiscales) de leur société aux taux de gains en capital, plutôt qu’aux taux plus élevés des dividendes canadiens, ou via le versement d’un salaire ou d’une prime.

L’Agence du revenu du Canada a déjà tenté de contester les opérations de dépouillement excédentaire, mais les tribunaux ont généralement statué que ce type de planification est acceptable et ne viole pas la règle générale anti-évitement, puisque la Loi de l’impôt sur le revenu ne contient pas de règle générale politique obligeant les actionnaires à retirer leur excédent via un dividende plutôt qu’une plus-value.

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Le gouvernement a tenté de mettre fin à ce type de planification dans le cadre de ses réformes de l’impôt sur les sociétés privées en 2017, mais ces propositions ont finalement été abandonnées après d’importantes critiques publiques.

Impôt minimum de remplacement

Le budget fédéral de l’an dernier indiquait que « certains Canadiens à revenu élevé paient encore relativement peu d’impôt sur le revenu des particuliers en proportion de leur revenu ». Pour y remédier, le gouvernement a annoncé un examen officiel de l’impôt minimum de remplacement (AMT), dont les résultats devaient initialement être publiés dans la mise à jour économique de l’automne dernier. Au lieu de cela, le gouvernement a déclaré qu’une « proposition détaillée et un chemin de mise en œuvre » seraient publiés dans le prochain budget.

Bien sûr, nous avons déjà une AMT fédérale à un taux de 15 %. Les principales raisons pour lesquelles certains Canadiens à revenu élevé paient de faibles taux d’imposition effectifs n’ont rien à voir avec une planification fiscale infâme. Pour la plupart, les personnes à revenu élevé ne font rien de plus que de réclamer des déductions pour régimes enregistrés d’épargne-retraite, des dons de bienfaisance et des crédits d’impôt pour dividendes, et de gagner la moitié des gains en capital imposables.

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Au sud de la frontière, le récent budget de Biden comprenait une proposition visant à introduire un nouveau Impôt minimum de 25 % sur les personnes dont la valeur nette est supérieure à 100 millions de dollars américains. Ce nouvel impôt serait différent, en ce sens qu’il serait imposé à la fois sur le revenu et sur les plus-values ​​latentes des 0,01 % les plus riches.

Taux d’inclusion des gains en capital

Enfin, aucune discussion sur les changements budgétaires potentiels ne serait complète sans au moins aborder le taux d’inclusion des gains en capital. Actuellement fixé à 50 %, rappelons que la plateforme du NPD proposait une hausse à 75 %.

En préparation des discussions budgétaires, Jonathan Rhys Kesselman, professeur émérite à la School of Public Policy de l’Université Simon Fraser, vient de publier un document intitulé Pathways to Reform of Capital Gains Taxation in Canada qui examine les arguments en faveur d’une augmentation des impôts sur les gains en capital au Canada, et les implications pour la prochaine réforme de l’AMT.

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Kesselman montre qu’il y a une forte concentration de gains en capital parmi un nombre relativement restreint de contribuables et à des revenus très élevés, et suggère que le ciblage d’un taux d’inclusion des gains en capital accru, soit sur des gains importants supérieurs à un certain montant, soit par des déclarants ayant des revenus très élevés, serait fortement réduire le nombre de contribuables concernés, « simplifiant à la fois l’administration et la conformité ainsi que l’acceptation du public ».

Le budget de Biden proposait une mesure similaire. Les États-Unis imposent actuellement les gains en capital à long terme et les dividendes à un taux maximal de 20 % au niveau fédéral, plus l’impôt sur le revenu net de placement (NIIT) de 3,8 %. Le budget américain proposait d’imposer les plus-values ​​à un nouveau taux d’imposition marginal maximal de 39,6 % (et d’augmenter le NIIT à 5 %) pour les contribuables ayant un revenu annuel supérieur à 1 million de dollars.

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Si un changement était annoncé au taux d’inclusion des gains en capital du Canada, il entrerait probablement en vigueur le jour du budget (28 mars). Cela signifie que les investisseurs qui craignent une augmentation du taux d’inclusion pourraient envisager d’accélérer toute planification, y compris un rééquilibrage potentiel de leurs portefeuilles en prenant des gains maintenant, verrouillant ainsi un taux d’inclusion de 50 %. Il existe également des stratégies fiscales plus sophistiquées qui pourraient vous faire gagner du temps si vous ne savez pas ce qui pourrait arriver au taux d’inclusion le jour du budget.

Jamie Golombek, CPA, CA, CFP, CLU, TEP, est directeur général, Planification fiscale et successorale chez Gestion privée CIBC à Toronto. [email protected].

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