Il est temps pour les investisseurs d’arrêter de se plaindre et de dépenser autant, d’économiser de l’argent et de le mettre au travail

Contenu de l’article

Les derniers chiffres de l’inflation aux États-Unis sont sortis jeudi dernier et ils ont été suffisamment décevants pour envoyer initialement les marchés dans une autre spirale descendante alors que les investisseurs s’inquiètent de nouvelles hausses de taux importantes par la Réserve fédérale américaine.

Contenu de l’article

Mais malgré des taux d’intérêt plus élevés et une croissance négative des salaires réels aux États-Unis pendant un record de 18 mois consécutifs, les consommateurs ne comprennent tout simplement pas le message et continuent de dépenser de l’argent comme des fous.

Contenu de l’article

L’indice de base des prix à la consommation, un chiffre que la Fed surveille de près, a augmenté de 0,6 point de pourcentage en septembre, bien au-dessus de ce que les économistes attendaient, et l’inflation des services est désormais la plus élevée depuis plus de 40 ans.

Contenu de l’article

Je ne sais pas pour vous, mais je me demande qui paie plus de 500 $ US par nuit pour une chambre d’hôtel standard, 179 $ US par jour pour un seul pass Disney d’une journée, ou 28 $ US sur Taco Bell.

Les coûts du logement, quant à eux, ont représenté plus de 40 % de l’augmentation de l’IPC (excluant les aliments et l’énergie). En regardant le changement en 30 ans taux hypothécaires Aux États-Unis, nous calculons que les prix des maisons doivent chuter de 40 % pour atteindre les mêmes niveaux d’abordabilité avant les hausses de taux.

Contenu de l’article

Nous craignons cependant que le logement ne soit beaucoup plus un problème ici au Canada, surtout depuis que l’indice UBS Global Real Estate Bubble Index vient de classer Toronto comme l’endroit le plus risqué au monde pour un effondrement du logement. Sans surprise, les inscriptions de logements sont à leur plus bas niveau depuis 2002, car les vendeurs potentiels attendent simplement dans l’espoir que ces risques soient temporaires.

Il y a cependant plusieurs choses que vous pouvez faire pour vous protéger dans cet environnement qui se détériore.

Pour commencer, réduisez vos dépenses, annulez vos vacances et faites fructifier l’épargne dans votre portefeuille de retraite et/ou commencez à rembourser votre dette. Si vous êtes à la retraite et envisagez de réduire vos effectifs, envisagez de vendre votre maison dans un marché tendu avant qu’elle ne s’effondre, bloquant ainsi des gains encore très sains et emménageant dans une location où les taux baissent déjà rapidement. Ensuite, mettez le capital à travailler dans un marché boursier qui est maintenant en vente.

L’Investors Intelligence Bull/Bear Ratio, un indicateur de sentiment du marché basé sur une enquête auprès de plus de 100 rédacteurs de newsletter, indique un signal d’achat lorsque le ratio est inférieur à un. Depuis le 11 octobre, c’était à 0,57un creux extrême jamais vu depuis la crise financière de 2008, selon Barchart Inc.

Contenu de l’article

Cette tendance baissière a fait baisser la valorisation du S&P 500 (après suppression des méga plafonds) à 12 fois les bénéfices, contre 17,5 fois au début de l’année, bien en dessous de la moyenne sur 20 ans de 16,7 fois.

L’indice composite S&P/TSX à forte composante énergétique, quant à lui, a le potentiel de surpasser le S&P 500, comme il l’a fait à partir de 2000, avant de se terminer en 2010 lorsque la Fed a vraiment lancé ses politiques d’assouplissement quantitatif.

Je n’ai jamais vu le secteur de l’énergie aussi fondamentalement sain qu’il l’est maintenant. Les entreprises remboursent la dette, augmentent les dividendes et rachètent des actions à des niveaux record. Pourtant, il reste l’un des secteurs les plus détestés, se négociant à seulement deux à trois fois les flux de trésorerie.

Contenu de l’article

Pour les investisseurs les plus conservateurs, les obligations de sociétés de qualité supérieure rapportent désormais plus de 5,5 à 6 %. Ou vous pouvez mettre toute épargne au travail dans des billets structurés, qui ont intégré des barrières à la baisse de 25 à 50 % (par rapport à des niveaux de marché déjà déprimés) et des coupons allant de 5 à 20 %.

Au lieu de vous plaindre de l’inflation, des taux d’intérêt plus élevés et de l’anxiété qui en découle, essayez de vous adapter à l’environnement actuel en vous demandant ce que vous devriez faire à ce sujet, puis mettez en place un plan d’action.

Les banques centrales vous paient maintenant pour effectuer ce changement et punissent ceux qui ne le font pas, donc ce pourrait être le bon moment pour profiter de l’opportunité tant qu’elle dure.

Martin Pelletier, CFA, est gestionnaire de portefeuille principal chez Wellington-Altus Private Counsel Inc, opérant sous le nom de TriVest Wealth Counsel, une clientèle privée et une société d’investissement institutionnelle spécialisée dans les portefeuilles discrétionnaires à gestion des risques, l’audit/la surveillance des investissements et la fiscalité avancée, la succession et la richesse. Planification.

_______________________________________________________________

Si vous aimez cette histoire, s’inscrire pour la newsletter FP Investor.

_______________________________________________________________