entrepreneur britannique et Le financier Richard O’Dell Poulden espère que sa nouvelle entreprise soulagera le sort d’une cohorte mal desservie : les milliardaires Bitcoin qui veulent acheter une maison.
En octobre, la société Valereum de Poulden, basée à Gibraltar – à l’époque nommée Valereum Blockchain – a annoncé son intention d’acheter une participation de 80% dans la Bourse de Gibraltar (GSX), afin de créer une bourse intégrée où les actions et les produits financiers conventionnels pourraient être échangés contre de la crypto-monnaie. . Si le régulateur financier de Gibraltar approuvait l’accord, cela ferait du territoire britannique d’outre-mer, également surnommé « le Rocher », le premier marché boursier de ce type au monde. Et cela, dit Poulden, aiderait enfin les crypto-millionnaires à tirer plus d’argent de leurs jetons.
Longtemps considérée comme un paradis fiscal, Gibraltar s’est efforcée ces dernières années de se redéfinir en tant que plaque tournante mondiale de la crypto-monnaie et de la blockchain, approuvant un cadre réglementaire pour les entreprises de crypto qui souhaitent être basées sur le territoire. Poulden dit que permettre les échanges financiers en crypto résoudra un gros problème pour les personnes qui détiennent de vastes économies en crypto-monnaie mais qui ont du mal à les monétiser. La conversion de la crypto en monnaie émise par l’État sur un échange signifie souvent des coûts tels que des frais de transaction et des impôts sur les plus-values ; et essayer de l’utiliser comme garantie pour, par exemple, acheter une propriété est onéreux – nécessitant une sur-garantie importante en raison de la tendance de la crypto à osciller sauvagement (demandez aux personnes dont la réserve de Bitcoin a chuté de 23% depuis le début de l’année ). Même si des entreprises en démarrage telles que Milo, basée à Miami, disent qu’elles peuvent changer cela, et que les banques de Wall Street chercheraient à entrer dans la mêlée, pour le moment, les conditions d’obtention de prêts cryptés ne sont « pas extrêmement attrayantes », déclare Poulden.
Le plan de Valereum « fait de la cryptographie un actif plus attrayant », déclare Poulden, « parce que vous pouvez placer une partie de vos économies en crypto-monnaie dans un titre fiduciaire, vous pouvez emprunter contre cela et acheter une maison ».
Selon le directeur exécutif de Valereum, Patrick Lyle Young, si la société réussit à acquérir GSX, la bourse fonctionnera comme une bourse ordinaire, à la seule exception que les transactions peuvent être payées en crypto-monnaies plutôt qu’en fiat. Les gens pourront échanger des crypto-monnaies contre des actions, qui seront détenues dans une société de fiducie appartenant à la bourse. (En décembre 2021, Valereum a acheté Juno, une société de Gibraltar spécialisée dans la création de sociétés de fiducie.) Ces actions, qui pourraient provenir de n’importe quelle société, pourraient ensuite être utilisées comme garantie pour d’autres activités financières, comme des prêts bancaires. En termes simples, c’est comme échanger des cartes à collectionner – tout le monde repart heureux et l’intermédiaire n’obtient rien. De cette façon, dit Young, le commerce apparaîtra comme un achat de crypto-monnaie et n’exigera pas que la crypto soit convertie en fiat. « La dernière chose [Bitcoin holders] veulent faire est de vendre, parce que s’ils vendent la crypto-monnaie, ils vont avoir un énorme [capital gains] facture d’impôt », dit-il. « S’ils dépensent la crypto-monnaie pour acheter un autre actif libellé en crypto-monnaie, ils n’ont pas cette obligation fiscale. » Mais puisqu’ils auraient accès aux actions de la société de fiducie, ils pourraient, par exemple, les utiliser comme garantie pour une hypothèque.
L’annonce initiale par Valereum de son intention d’acquérir GSX mentionnait Bitcoin, Dogecoin, Cardano, Ethereum et Tether parmi les crypto-monnaies qui seront approuvées pour les transactions en bourse, bien que Young affirme que la liste finale est toujours en cours d’élaboration.