Lorsque les gens pensent à la crise du financement de la formation continue, les pensées se tournent normalement vers la hausse du prix d’un diplôme universitaire typique de quatre ans. Mais ce n’est pas le seul écart financier qui existe : ceux qui veulent poursuivre des carrières pratiques dans des métiers comme les techniciens médicaux, les mécaniciens automobiles, les spécialistes de la soudure, de la menuiserie ou de la climatisation se retrouvent également régulièrement à court de ressources lorsqu’il s’agit de payer les formation dont beaucoup de ces emplois ont besoin. Une startup appelée Fynn a construit une plate-forme de financement pour ces espoirs professionnels – un «SoFi pour les étudiants en commerce» dans un sens. Il travaille actuellement avec environ 150 collèges techniques aux États-Unis, et maintenant avec une certaine traction – 4 millions de dollars prêtés depuis la mise en service de la plate-forme à l’été 2022 – il annonce aujourd’hui un financement de 36 millions de dollars pour continuer à développer son activité.
Le financement de Fynn se divise en deux parties, un amorçage de 11 millions de dollars et une facilité de crédit de 25 millions de dollars pour fournir un financement aux étudiants. La graine comprend le soutien de Y Combinator, où Fynn a débuté dans le cadre de la cohorte de l’été 2019 (initialement appelée TradeUp), et de Susa Ventures.
Eric Menees, PDG et co-fondateur de Fynn (avec Ethan Anderson et Bhavin Gupta), a déclaré dans une interview que le vide que Fynn cherche à combler est double.
Premièrement, il existe une pénurie de main-d’œuvre à l’échelle mondiale. Des pays comme les États-Unis ont été frappés par un triple coup dur de plus de personnes que jamais dans des écoles de quatre ans, ainsi que les industries des travailleurs du savoir et des services (qui nécessitent peu ou pas d’expérience ou de formation) en croissance, laissant un gouffre que les commerçants avaient l’habitude de remplir . Les emplois commerciaux ont le défi d’être à un niveau plus élevé : ils peuvent être mieux rémunérés que d’autres emplois de services (et certains emplois de « travailleur du savoir »), mais pour les faire, vous avez besoin de compétences et de qualifications particulières, et le travail est indéniablement plus difficile. et potentiellement plus risqué.
Deuxièmement, il y a la question de l’abordabilité. Pour ceux qui faire veulent accéder à des emplois professionnels, ils doivent généralement passer par des collèges techniques pour le faire. Et si les frais de scolarité et les délais sont inférieurs et plus courts que ceux des diplômes en quatre ans, ils ne sont pas négligeables.
« Certains emplois comme les mécaniciens diesel ont des programmes de formation de quatre mois, et d’autres comme le soudage peuvent durer un an », a déclaré Menees. Ces périodes ne sont pas directement proportionnelles aux frais de scolarité : cela peut coûter entre 15 000 $ et 20 000 $ pour suivre la formation de soudeur, tandis que ces cours de mécanique diesel de quatre mois coûtent 10 000 $, a-t-il déclaré.
Et de plus, comme les collèges qui enseignent ces métiers ne sont généralement pas classés comme des établissements d’enseignement, ceux qui souhaitent y assister ne peuvent généralement pas accéder aux programmes de prêts fédéraux et étatiques conçus pour donner aux étudiants un coup de main en matière de financement.
« Un profil typique pour quelqu’un qui veut aller dans une école de métiers est un jeune de 18 ans qui n’a pas d’antécédents de crédit et qui travaille dans quelque chose comme l’industrie de la restauration », a déclaré Menees. « Comment ce gamin est-il censé toucher 10 000 $ pour participer à un programme de mécanique ? »
Fynn adopte une approche similaire à celle des autres dans d’autres domaines de l’enseignement professionnel comme le codage. Il offre aux utilisateurs des options telles que des pauses de paiement et une remise de prêt si leur emploi change ou est perdu. Il vise également généralement à fournir une intégration à très faible friction – promettant des réponses en quelques minutes aux demandes de prêt – mais a construit un modèle d’évaluation des risques qui, selon lui, a été solide à la fois pour fournir un financement aux étudiants dans les écoles avec de forts taux d’achèvement des cours, et pour étudiants potentiels qui sont les plus susceptibles d’obtenir leur diplôme et de trouver un emploi.
Fynn dit qu’actuellement, ceux qui contractent ses prêts et suivent et terminent des cours obtiennent une augmentation de salaire de 172%, et qu’actuellement 85% à 90% de ceux qui contractent des prêts suivent leurs cours et obtiennent un emploi. (Cela aide également à trouver un emploi pour ceux qui utilisent sa plate-forme, un signe de la façon dont elle pourrait se développer au fil du temps pour couvrir d’autres services au-delà des prêts.)
Une partie de ce modèle de risque, souligne Menees, consiste à « partager les risques avec les institutions de l’espace ». C’est-à-dire que les gros employeurs soutiennent ces prêts en partie pour attirer plus de talents. Ils comptent sur Fynn pour faire le contrôle et assumer la majeure partie du risque de défaut, afin qu’ils n’aient pas à le faire.
« Cela ouvre la voie à des salaires à six chiffres » pour des personnes qui ne l’avaient peut-être pas auparavant, a déclaré Menees.
En effet, le fait qu’il n’y ait pas beaucoup d’options de financement répondant aux besoins spécifiques des étudiants en formation professionnelle en dit long sur la façon dont ce secteur du marché a été négligé, et à certains égards mal compris, jusqu’à présent. Bien sûr, le succès de Fynn conduira presque certainement à plus de concurrence ici aussi. Pourquoi SoFi lui-même ne deviendrait-il pas le SoFi pour les étudiants en formation professionnelle ?
Pour l’instant, la plupart de ces concurrents potentiels n’ont pas encore sauté, ce qui laisse des opportunités intéressantes à Fynn.
« L’accès aux programmes des écoles de métiers ne devrait pas être aussi complexe, surtout à une époque où l’on a plus que jamais besoin de travailleurs qualifiés. Il est encore temps de résoudre les problèmes d’offre de main-d’œuvre aux États-Unis, ce qui est une bonne nouvelle », a déclaré Leo Polovets, associé général de Susa Ventures, dans un communiqué. « Notre investissement permet à Fynn de poursuivre sa croissance en tant que leader du financement de l’éducation basée sur les compétences et lui permet de continuer à aider les étudiants à faible revenu à atteindre le statut de classe moyenne grâce à une éducation de qualité. »
Mise à jour pour corriger/supprimer les détails sur les accords de partage des revenus, qui ne sont pas proposés par Fynn.