FP Answers : Dois-je investir dans un CELI ou un REER ? Et quand est-il judicieux de faire les deux ?

Contenu de l’article

De Julie Cazzin avec Allan Norman

Contenu de l’article

Q: C’est le moment de l’année où je regarde toujours l’argent de mon compte d’épargne et j’essaie de déterminer si j’en ai assez pour cotiser à un régime enregistré d’épargne-retraite (REER) ou à un compte d’épargne libre d’impôt (CELI). Avec deux enfants et une hypothèque, l’argent est souvent serré et je ne peux faire que l’un ou l’autre. Comment puis-je décider lequel est le meilleur pour moi? Et si jamais j’ai assez d’argent pour faire les deux – quelque chose qui arrivera probablement peu de temps après le remboursement de mon hypothèque – est-il logique de le faire ? — Léona

Contenu de l’article

Réponses PF: C’est une bonne question, Leona, et je sais par expérience que beaucoup de gens ont cette énigme. Mais tout commence par comprendre les mathématiques. Il y a d’autres facteurs impliqués, mais connaître les mathématiques vous aidera beaucoup à prendre votre décision.

Contenu de l’article

Avant de passer aux calculs, rappelez-vous qu’une cotisation à un REER est avant impôt et que les retraits sont imposables, tandis qu’une cotisation à un CELI est après impôt et que les retraits sont libres d’impôt. Il s’agit d’une distinction importante, comme vous le verrez bientôt.

De plus, un REER vous offre un remboursement d’impôt, que vous devriez considérer comme un prêt sans intérêt qui vous appartient pour faire ce que vous voulez, mais qui doit être remboursé lorsque vous retirez de votre REER ou de votre fonds enregistré de revenu de retraite ( FERR).

Passons maintenant aux maths.

Le tableau ci-joint compare les résultats après impôt d’un placement dans un REER par rapport à un placement dans un CELI rapportant 5 % sur 20 ans. Selon vous, quel compte de placement fera mieux, en supposant que votre taux marginal d’imposition (MTR) reste le même ?

Contenu de l’article

La réponse se trouve dans la rangée six : Si votre MTR reste le même et que les deux comptes rapportent le même taux d’intérêt, il n’y a aucune différence entre investir dans un REER ou un CELI.

La septième ligne montre que si vous avez un MTR inférieur au moment du retrait par rapport au moment où vous avez cotisé, le REER bat le CELI. Beaucoup de gens se retrouveront dans cette situation lorsqu’ils prendront leur retraite ou s’ils sont en couple et peuvent partager leur pension.

La ligne huit montre le contraire. Si votre MTR est plus élevé au moment du retrait qu’au moment de la cotisation, alors le CELI est meilleur.

La rangée neuf représente plus probablement les impôts sur les successions de la plupart des gens. En Ontario, votre MTR est de 53,53 % si vous avez un revenu imposable ou une succession de plus de 220 000 $. Juste un rappel que tous les revenus ne sont pas imposés à 53,53 % – seulement les revenus supérieurs à 220 000 $.

Contenu de l’article

Pour éviter l’énorme ponction fiscale, il peut être judicieux de tirer un revenu excédentaire de votre FERR même si vous n’en avez pas besoin pour subvenir à vos besoins. Cela ne devrait pas poser de problème si votre MTR était de 40 % au moment de la cotisation et de 40 % au moment du retrait. Les calculs indiquent que ce n’est pas différent que s’il s’agissait d’un placement dans un CELI (bien que la récupération de la Sécurité de la vieillesse (SV) puisse être un problème).

Le problème est que vous avez besoin d’un autre abri fiscal pour investissement. Si vous tirez un revenu excédentaire d’un FERR, vous n’en avez probablement pas besoin — c’est un excédent. Si vous avez des enfants ou des petits-enfants, envisagez de cotiser à leurs régimes enregistrés d’épargne-études (REEE), CELI ou REER.

C’est l’explication classique du calcul des REER, mais soyons réalistes.

Contenu de l’article

Remarquez à la troisième ligne que l’investissement REER était de 7 142 $ (avant impôt) et que l’investissement CELI était de 5 000 $ après impôt. C’est la bonne façon de faire la comparaison, mais est-ce ainsi que la plupart des gens investissent? Si vous avez 5 000 $ à investir dans un REER ou un CELI, pensez-vous : « Combien ai-je dû gagner pour obtenir mes 5 000 $ ? » puis cotiser le montant majoré le plus élevé à votre REER?

La plupart des gens ne le font pas.

Voici la formule pour faire le calcul, si ça vous intéresse : jemontant de l’investissement/(1-MRT) = bénéfice avant impôt.

Notez également qu’un petit prêt REER est une bonne stratégie pour majorer votre investissement REER. Remboursez le prêt au moment du remboursement d’impôt REER.

Si vous n’utilisez pas la stratégie de prêt, certains investisseurs investiront le remboursement d’impôt REER, mais le remboursement d’impôt sur 5 000 $ est inférieur au montant de la majoration, il n’est donc pas aussi efficace que la majoration de votre investissement initial.

Contenu de l’article

Le deuxième tableau montre les résultats après impôt d’investir le même montant dans un REER ou un CELI, et d’investir le remboursement par rapport à ne pas investir le remboursement.

Comme vous l’avez probablement deviné, il vaut mieux investir dans un CELI dans presque tous les cas. La légère exception peut être vue à la ligne trois, lorsque le remboursement d’impôt REER a été investi et que le TMM au moment du retrait était inférieur à ce qu’il était au moment de la cotisation.

À ce stade, vous vous demandez peut-être pourquoi vous devriez envisager d’investir dans un REER. L’une des raisons est que vous pouvez cotiser davantage à un REER qu’à un CELI, mais voici d’autres éléments clés à considérer en fonction du revenu uniquement.

Contenu de l’article

Revenus inférieurs à 45 000 $ et un MTR d’environ 20 %

Le CELI est probablement la meilleure option, car votre MTR de retrait ne sera probablement pas inférieur à votre MTR au moment de la cotisation ; vos retraits libres d’impôt à la retraite n’auront pas d’impact négatif sur les prestations gouvernementales telles que le Supplément de revenu garanti (SRG) ou les crédits d’impôt tels que le crédit en raison de l’âge ; Si vous commencez à investir assez jeune, la limite maximale de cotisation au CELI est probablement tout ce dont vous avez besoin pour épargner pour soutenir votre style de vie actuel à la retraite lorsqu’elle est combinée au Régime de pensions du Canada (RPC) et à la SV.

Une exception peut être si vous essayez de réduire votre revenu imposable pour demander une plus grande partie de l’Allocation canadienne pour enfants (ACE).

Revenus entre 45 000 $ et 90 000 $ avec un MTR approximatif d’environ 30 %

Contenu de l’article

Il s’agit de la fourchette peut-être/peut-être pas pour les cotisations à un REER. Allez-vous majorer votre cotisation REER? Combien devez-vous épargner pour votre retraite? Est-ce plus que ce que permettent les plafonds de cotisation au CELI? Votre MTR sera-t-il inférieur lorsque vous prendrez votre retraite ?

En règle générale, la plupart des personnes dans cette tranche de revenu cotiseront à des comptes REER. Plus votre revenu est élevé dans cette fourchette, plus les cotisations à un REER ont du sens.

Si vous êtes juste au-dessus du niveau de revenu ou de MTR de 45 000 $, envisagez de ne cotiser qu’assez à un REER pour vous faire tomber dans la tranche d’imposition inférieure.

Revenus supérieurs à 90 000 $ et MTR supérieur à 40 %

À ce niveau de revenu, vous pourriez vous concentrer sur la maximisation de vos cotisations REER et l’utilisation de tous les droits de cotisation REER passés avant de cotiser au CELI. Un objectif peut être de rattraper votre retard sur vos REER, puis d’utiliser les remboursements d’impôt pour maximiser votre CELI.

Contenu de l’article

De nombreux autres facteurs doivent être pris en considération, comme le fractionnement du revenu, le Régime d’accession à la propriété REER et le Programme d’éducation permanente (REEP), ainsi que l’impact sur les prestations et les crédits gouvernementaux.

Je vous suggère de discuter de votre situation avec un planificateur si vous ne savez pas si vous devriez cotiser à un REER ou à un CELI. Ou décidez ce qui, selon vous, convient le mieux à votre situation et cotisez à l’un de ces régimes. Vous ne prendrez pas une mauvaise décision et il est préférable de contribuer à l’un ou à l’autre plutôt que de ne rien faire du tout.

Allan Norman, M.Sc., CFP, CIM, RWM, est à la fois un planificateur financier certifié payant chez Atlantis Financial Inc. et un conseiller en placement entièrement agréé chez Aligned Capital Partners Inc. Il peut être contacté au www.atlantisfinancial.ca ou [email protected]. Ce commentaire est fourni à titre de source d’information générale et s’adresse uniquement aux résidents canadiens.

_______________________________________________________________

Pour plus d’histoires comme celle-ci, inscrivez-vous à la newsletter FP Investor.

________________________________________________________________