FP Answers : Comment l’intelligence émotionnelle affecte-t-elle la planification de la retraite et le rendement des investissements ?

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Par Julie Cazzin avec John De Goey

Q:Qu’est-ce que l’intelligence émotionnelle et comment affecte-t-elle la planification de la retraite et le rendement des investissements ? — Mirella

Réponses FP:Depuis L’intelligence émotionnelle de Daniel Goleman Depuis la parution de ce livre en 2005, on parle de ce terme comme d’une approche jusqu’alors négligée de la perception humaine. Souvent abrégé en EI, et parfois appelé quotient émotionnel (QE), il soutient que certaines personnes sont simplement plus douées pour lire dans la pièce et faire preuve d’empathie.

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Nous connaissons tous des personnes qui ont tendance à être plus attentives à la situation. C’est ce qu’on appelle le QE. Certains observateurs sont même allés jusqu’à suggérer que le QE est plus important que le QI comme facteur de réussite dans la vie. Les notes promotionnelles du livre suggèrent que ce concept pourrait « redéfinir ce que signifie être intelligent ».

Tout le monde sait que la capacité à contrôler ses émotions est essentielle dans le domaine financier. Ce qui apparaît aujourd’hui comme un élément essentiel de la réussite en matière d’investissement, c’est la capacité à comprendre, interpréter et réagir à ses émotions – et à celles des autres.

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C’est dans le domaine en plein essor de l’économie comportementale que les choses se corsent. Selon la manière dont on compte les résultats, au moins trois lauréats du prix Nobel (Daniel Kahneman, Robert Shiller et Richard Thaler) doivent une grande partie de leur réputation à leurs travaux visant à aider les gens à comprendre les impacts et les conséquences de notre comportement. Leurs recherches et leurs idées sont également des formes d’intelligence émotionnelle.

On a souvent dit qu’investir efficacement est simple, mais pas facile. Cela signifie que le concept est intellectuellement simple. Il suffit d’acheter un panier de titres largement diversifié et peu coûteux qui correspond à votre tolérance au risque et à votre capacité de le conserver pendant une longue période, en n’oubliant pas de le rééquilibrer de temps à autre au fur et à mesure que les marchés évoluent et que de nouveaux capitaux deviennent disponibles.

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Le problème, malgré la simplicité intellectuelle, c’est le défi émotionnel qui l’accompagne. Ce n’est pas facile.

Lorsque vous appliquez les concepts d’EQ à la planification de la retraite et au rendement des investissements, les exemples abondent où votre concentration et votre discipline seront mises à l’épreuve, même si vous savez parfaitement ce que le secteur prescrirait.

Les exemples les plus évidents concernent la façon dont vous pourriez réagir en cas de ralentissement sévère et/ou prolongé du marché. Dans ce scénario, les éléments à prendre en compte sont les suivants : la connaissance de vos limites et tendances personnelles ; le degré de confiance en vous-même et d’assurance dont vous disposez ; votre capacité à oublier vos erreurs ; et votre capacité à accepter et à adopter le changement.

Il est évident que votre capacité à gérer vos émotions dans les situations difficiles est primordiale. Une chose qui m’inquiète personnellement est ce que j’appelle le « bullshift » (changement de cap) : la tendance du secteur des services financiers à détourner votre attention pour vous faire sentir optimiste.

Les changements de cap peuvent amplifier les dégâts causés par un manque d’intelligence émotionnelle si vous n’y prenez pas garde. Je crains que le secteur n’ait pas suffisamment préparé les investisseurs ordinaires à un marché baissier prolongé.

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Bien sûr, le secteur financier recommande aux investisseurs d’adopter une vision à long terme, mais combien de personnes savent-elles que, par exemple, l’indice Nikkei 225 de Tokyo a finalement atteint un nouveau record historique en 2024, alors que le précédent record datait de fin 1989 ? Quelle est la durée exacte du long terme ?

Je crains que les gens soient excessivement enclins à l’optimisme, ce point de vue selon lequel même si de mauvaises choses se produisent tout le temps, les gens deviennent complaisants et agissent comme si ces mauvaises choses ne leur arriveraient pas personnellement.

Sans devenir pessimiste absolu, il serait sans doute utile de faire l’inventaire de la durée pendant laquelle nous pourrions honnêtement tenir si les marchés chutaient, par exemple, de 50 %, provoquant ainsi une baisse d’un portefeuille équilibré, par exemple de 30 %.

De nombreux Canadiens qui affirment posséder l’intelligence émotionnelle et la détermination inébranlable qui accompagnent une vision à long terme pourraient perdre leur sang-froid et succomber à une décision hâtive s’ils se retrouvent confrontés à une telle tournure des événements.

Dans certains cas, c’est parce qu’ils n’ont pas la constitution émotionnelle nécessaire pour tenir le coup. Dans d’autres cas, c’est simplement parce qu’ils ont mal calculé la quantité dont ils auraient besoin (et pendant combien de temps) avant que les choses ne se normalisent.

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C’est particulièrement important pour les retraités, car ils ne peuvent plus épargner pour couvrir les pertes comme ils le faisaient quand ils étaient plus jeunes et qu’ils travaillaient encore. Les Grecs avaient un dicton : « Connais-toi toi-même ». Bien que vieux de plusieurs siècles, ce conseil reste valable aujourd’hui. Ce type de prise de conscience de soi est souvent plus émotionnel qu’intellectuel.

John De Goey est gestionnaire de portefeuille chez Designed Securities Ltd. (DSL). Les opinions exprimées ne sont pas nécessairement partagées par DSL.

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