Bienvenue dans ma nouvelle chronique hebdomadaire axée sur la fintech. Je publierai ceci tous les dimanches, alors entre les messages, assurez-vous d’écouter le Balado sur l’équité et entendre Alex Guillaume, Natasha Mascarenhas et moi riff sur tout ce qui concerne les startups ! Et si vous voulez que cela arrive directement dans votre boîte de réception une fois qu’il se transforme en newsletter (bientôt !), inscrivez-vous ici.
Il a été très difficile de se concentrer pendant la dernière partie de cette semaine en raison des événements mondiaux, alors pardonnez-moi si mon ton est moins optimiste que d’habitude. Mon cœur va à tous les Ukrainiens et à nos lecteurs TechCrunch là-bas.
Cette semaine, j’ai écrit sur quelques cas dans lesquels des entreprises de technologie financière sont devenues horizontales avec leur approche. Pipe, qui vise à être le « Nasdaq pour les revenus », a annoncé qu’il était expansion dans les médias et le divertissement. Et la startup de dépenses d’entreprise Ramp a déclaré à TC en exclusivité qu’il est ramification dans l’espace de voyage.
À vrai dire, l’incursion de Pipe dans les médias et le divertissement a été une petite surprise et il sera intéressant de voir si cela s’avère être une décision lucrative. L’entreprise semble convaincue que son modèle peut s’appliquer à de nombreux secteurs verticaux au-delà du SaaS, où il a commencé.
Pendant ce temps, l’expansion de Ramp dans les voyages la met en concurrence directe avec TripActions, qui a fait le mouvement inverse lorsque la pandémie a frappé, mais qui est passée d’aider les entreprises à gérer les frais de voyage aux dépenses des entreprises en général. Vous vous souviendrez peut-être qu’il y a quelques semaines, j’ai jeté un coup d’œil à cet espace de plus en plus encombré et compétitif. Il est clair que cela ne fera que s’échauffer davantage et vous savez que je serai très attentif.
Les femmes dans la Fintech
Crédits image : Co-fondateurs Gloria Lin et Joel Poloney / Bonnie Rae Mills Photographie
J’ai l’impression de voir un nombre croissant de startups fintech dirigées par des femmes et je suis vraiment là pour ça. La semaine dernière, j’ai écrit sur deux startups qui avaient des femmes co-fondatrices et PDG et j’ai été tellement impressionné par elles deux. L’expérience de Gloria Lin en tant que première embauche de gestion de produits de Stripe et son appartenance à l’équipe qui a aidé à prototyper ApplePay lui ont ouvert la voie pour finalement aider à démarrer Ligne de site, une fintech visant à aider les entrepreneurs commerciaux à être payés plus rapidement et plus facilement. Sa mission est aussi personnelle. Son père possédait une entreprise de sous-traitance commerciale pendant qu’elle grandissait et elle a vu de ses propres yeux les difficultés auxquelles il était confronté pour devoir attendre des mois pour être payé. La construction est l’une des industries les moins numérisées. C’était donc une bonne nouvelle d’annoncer que Siteline était sorti furtif avec un financement de 18,4 millions de dollars – dont 15 millions de dollars ont été levés dans une série A dirigée par Menlo Ventures et 3,4 millions de dollars qui ont été levés lors d’un tour de table dirigé par Brick & Mortar Ventures et First Round Capital – pour faire avancer ses efforts pour «réinventer le financement de la construction». C’est aussi au moins la quatrième entreprise de technologie de construction sur laquelle j’ai écrit au cours de la dernière année avec une cofondatrice. J’adore le voir !
Crédits image : Co-fondatrice et PDG Lily Liu / Piñata
J’ai également rendu compte d’une startup appelée Piñata, co-fondée par Lily Liu, qui veut aider les locataires à obtenir des récompenses pour avoir payé leur loyer à temps et construire leur crédit en même temps qui vient de lever 13 millions de dollars en financement de série A dirigé par Wilshire Lane Capital vers cet effort. J’ai écrit sur d’autres startups qui veulent aider les locataires à établir un historique de crédit (car vraiment, à quel point est-il injuste que les paiements de loyer à temps n’aient pas été pris en compte historiquement ?). Piñata dit son différenciateur en ce qu’il est gratuit pour les locataires. La société gagne de l’argent auprès des sociétés de gestion immobilière et des propriétaires qui s’inscrivent à son service via un abonnement mensuel pour un programme premium personnalisable. Il génère également des revenus par le biais de marques et de partenaires du côté du développement commercial de ce qu’il fait via des frais.
Pourtant, nous avons encore un long chemin à parcourir pour voir une représentation plus égale des sexes en ce qui concerne les rôles de leadership dans la fintech. En 2020, Deloitte a rapporté que « dans le monde des startups, la communauté mondiale des fondateurs de la fintech était encore dominée par les hommes, les femmes ne représentant que 7% du pool total ».
Des financements dans le monde entier
Afrique
MarketForce, une plateforme de vente au détail B2B et de distribution de bout en bout fondée au Kenya, a levé 40 millions de dollars en financement de série A pour le financement et l’expansion de ses stocks marchands à travers l’Afrique. MarketForce, qui a été lancé en Ouganda, en Tanzanie et au Rwanda l’année dernière après s’être développé au-delà du Kenya et du Nigéria, prévoit d’introduire des options d’achat immédiat, de paiement ultérieur (BNPL) pour aider les commerçants à accéder à crédit aux biens de consommation à rotation rapide (FMCG). Il prévoit également de pénétrer d’autres marchés en Afrique de l’Est et de l’Ouest, a rapporté Annie Njanja.
Asie
Niyo de l’Inde levé 100 millions de dollars dans un nouveau cycle de financement alors que la plate-forme néobanque destinée aux consommateurs cherche à ajouter des prêts et des assurances à ses offres et à faire des percées plus profondes sur le deuxième plus grand marché Internet au monde. Accel et Lightrock India ont codirigé le cycle de financement de série C de la startup basée à Bengaluru, rapporte Manish Singh, notre homme sur le terrain dans le pays.
La fintech PayMongo, basée aux Philippines, qui permet aux commerçants d’accepter les paiements numériques, levé 31 millions de dollars dans un financement de série B avec un œil sur l’expansion régionale. Les investisseurs comprennent le fonds JAM de Justin Mateen, ICCP-SBI Venture Partners et les fondateurs de Kaya de Lisa Gokongwei, ainsi que les investisseurs de retour Global Founders Capital et SOMA Capital, écrit Catherine Shu.
L’Europe
HUBUC, qui se présente comme « AWS pour les services financiers » a levé un tour de financement de démarrage de 10 millions de dollars co-dirigé par WndrCo et Runa Capital. La startup est née en Espagne.
l’Amérique latine
Crédits image : Leasy
Leasy, une startup péruvienne qui propose un financement automobile aux chauffeurs VTC d’Amérique latine via un modèle d’abonnement, obtenu 2 millions de dollars en capitaux propres et 15 millions de dollars en dettes. J’ai parlé aux fondateurs de l’entreprise, originaires d’Italie et d’Espagne à l’origine, et ils ont souligné que leur objectif avec la startup était d’aider à briser le cycle de la pauvreté pour certaines personnes non bancarisées en Amérique latine. Impressionnant, la société affirme qu’elle est rentable depuis son premier mois d’exploitation. Ils prévoient d’utiliser leur nouveau capital en partie pour s’étendre au Mexique.
États-Unis
Promise, qui travaille avec les services publics et les agences gouvernementales pour offrir une flexibilité de paiement aux personnes qui ne peuvent pas couvrir l’intégralité de leur facture d’eau ou d’électricité en une seule fois, a connu une croissance énorme en 2021 et a levé une ronde B de 25 millions de dollars continuer à accélérer, rapporte Devin Coldway. J’adore ce concept.
Ember, une entreprise proptech basée à Salt Lake City, a levé 17,4 millions de dollars dans le cadre d’un financement qui était dirigée par le cofondateur de PayPal, Peter Thiel. La mission de la startup est de développer Ember comme « une plate-forme technologique rationalisée pour l’achat et la possession d’une propriété de vacances de luxe ».
En parlant de propriétés de vacances de luxe, Pacaso – qui veut donner aux gens un moyen de co-posséder une maison de luxe – a annoncé la semaine dernière qu’il a généré près de 300 millions de dollars de revenus pour l’année 2021 et qu’au cours de sa première année d’exploitation, il a vendu environ 400 unités. En septembre, nous avons signalé que Pacaso – qui a été cofondé par les anciens dirigeants de Zillow Austin Allison et (PDG et co-fondateur) Spencer Rascoff – avait levé 125 millions de dollars à une valorisation de 1,5 milliard de dollars.
À Tampa, où il fait probablement plus chaud que les températures glaciales qu’Austin a connues, une startup appelée Funnel Leasing a annoncé une série B de 36,5 millions de dollars. La société de logiciels de gestion immobilière a qualifié la ronde, dirigée par RET Ventures, de « préemptive ». Funnel a commencé comme une plate-forme de marketing d’appartements en 2010, mais en 2018, il a commencé à élargir son champ d’action et se décrit aujourd’hui comme une « plate-forme complète pour l’ensemble du processus de location d’appartements ».
FeeX, une fintech basée à New York qui vise à aider les conseillers financiers à gérer « en toute sécurité » les comptes de retraite et autres actifs détenus de leurs clients, a annoncé la semaine dernière qu’elle avait a levé 80 millions de dollars au cours de trois cycles de financement récents dirigé par Lightspeed Venture Partners.
De retour sur la côte ouest, Skipify, basée à San Mateo, une startup de « commerce sans friction » qui permet aux commerçants d’offrir des paiements instantanés sur leurs sites Web, applications et canaux de marketing, a annoncé qu’elle avait reçu un tour d’investissement stratégique de PayPal Ventures, Synchrony, Amex Ventures et Okta Ventures. Bien qu’il n’ait pas révélé combien il avait levé, Skipify a déclaré que ce cycle, en plus de sa récente série A co-dirigée par Flourish Ventures et Point72 Ventures, fait suite à son « partenariat avec Google pour permettre des fonctionnalités d’achat et interactives à l’intérieur du canal de messagerie ». .”
Des signes de turbulences ?
Toutes les nouvelles de la semaine dernière n’étaient pas roses.
Nu, la société mère de Nubank, a annoncé sa performance financière du quatrième trimestre, et en réponse à la croissance rapide des revenus et à l’amélioration de l’économie, la société a vu sa valeur chuter de 9 % dans les échanges réguliers après avoir fortement chuté au cours des dernières sessions, a rapporté Alex Wilhelm. En milieu de semaine, Nu ne valait que 8 dollars par action et était officiellement sous-marin par rapport à son prix d’introduction en bourse et en baisse d’environ un tiers par rapport à ses sommets historiques. En général, Les actions fintech cotées en bourse ont chuté de 40% depuis fin octobre 2021, rapporte Forbes, avec les valorisations en berne.
Donc, clairement, Nu n’est pas seul dans ses luttes. La banque numérique Chime prévoit de reporter son introduction en bourse prévue jusqu’à le second semestre de cette année, selon Forbes.
Aussi la semaine dernière, VCCircle signalé qu’OKCredit – une fintech soutenue par Tiger Global et Lightspeed – aurait licencié environ 40 employés, alors que la startup basée à Bengaluru, en Inde, aurait « du mal à monétiser son activité ».
Il reste à voir comment toute cette vulnérabilité récente affectera les fintechs privées, mais il faut se demander si les investisseurs agiront un peu plus prudemment qu’ils ne l’ont fait l’année dernière alors qu’ils avaient l’impression de jeter de l’argent sur des entreprises de l’espace dans l’espoir de soutenir la prochaine grande chose.
Toujours plus de capital
Malgré quelques bosses récentes, le montant du capital disponible pour les startups dans l’espace continue de croître.
i80 Group, une société d’investissement qui accorde des crédits aux entreprises en croissance et financées par le capital-risque, a annoncé un engagement de fonds pluriannuel de ICONIQ Capital. Il n’a pas précisé le montant de l’investissement. Fondé par l’ancien banquier d’investissement de Goldman Sachs Marc Helwani en 2016, i80 m’a dit l’année dernière qu’il avait engagé plus d’un milliard de dollars à plus de 15 entreprises, y compris le marché immobilier Properly, l’application financière MoneyLion et la société de financement SaaS Capchase.
Crédits image : Wilshire Lane Capital Fondateur et associé directeur Adam Demuyakor / LinkedIn
Wilshire Lane Capital, qui a investi dans la Pinata susmentionnée, a annoncé qu’elle avait reçu 40 millions de dollars en engagements LP avec la première clôture de son premier fonds. La taille cible du fonds est de 125 millions de dollars. Fondé par Adam Demuyakor, le dernier fonds de la société se concentre sur les investissements dans les entreprises proptech en phase de démarrage (c’est-à-dire principalement de la série Seed à la série B). Deux choses très intéressantes à propos de Wilshire Lane Capital en plus de sa thèse d’investissement sont que a) c’est une société de capital-risque appartenant à des Noirs, dont nous avons simplement besoin de plus et b) plus de 80% de ses sociétés de portefeuille ont un membre fondateur ou une équipe de direction avec au moins une femme ou une minorité sous-représentée.
Guichets uniques
Enfin, la société de finances personnelles SoFi a révélé qu’elle acquérait le fabricant de logiciels bancaires Technisys SA dans le cadre d’une transaction entièrement en actions d’une valeur de 1,1 milliard de dollars. Les investisseurs ne semblaient pas ravis de la nouvelle, les actions de la société ayant chuté d’environ 8 % après l’annonce après avoir déjà chuté de plus de 30 % depuis le début de 2022. L’acquisition semble être symbolique de l’intention de SoFi de passer de son objectif initial. de refinancer la dette étudiante à plus d’un guichet unique, souligne mon ami The Financial Revolutionist, qui se demande s’ils craignent que l’entreprise morde plus qu’elle ne peut mâcher?
Ce genre de retour au point que j’ai fait au début de cette colonne. De plus en plus de fintechs semblent devenir horizontales. Dans certains cas, c’est un risque qui vaut la peine d’être pris. Mais pas tout. Seul le temps nous dira quelles entreprises s’en sortiront le mieux.
Jusqu’à dimanche prochain, prenez soin de vous et soyez prudents.