Fintech Roundup : ce que les investisseurs veulent vraiment, vraiment

Bienvenue dans ma nouvelle chronique hebdomadaire axée sur la fintech. Je publierai ceci tous les dimanches, alors entre les messages, assurez-vous d’écouter le Balado sur l’équité et entendre Alex Guillaume, Natasha Mascarenhas et moi riff sur tout ce qui concerne les startups ! Et si vous voulez que cela arrive directement dans votre boîte de réception une fois qu’il se transforme en newsletter (bientôt !), inscrivez-vous ici.

La semaine dernière, j’ai publié sur TC+ mon premier enquête auprès des investisseurs fintech. C’est quelque chose que je prévois de faire tous les trimestres. J’ai posé à 10 investisseurs qui soutiennent activement et fréquemment des startups fintech quelques questions telles que les critères qu’ils utilisent pour évaluer les investissements potentiels et quelle est la meilleure façon de les présenter. J’ai été agréablement surpris de la disponibilité des investisseurs. Ils ont même expliqué comment vous pouviez les présenter, ce qui, si vous êtes une startup à la recherche de financement, pourrait être une information très précieuse. J’ai également été frappé et heureux de voir que bon nombre de ces investisseurs regardent en dehors des États-Unis. Le fait que la fintech devienne une si grosse affaire à l’échelle mondiale est une bonne nouvelle car cela signifie également une inclusion accrue dans bon nombre de ces régions, donc je suis heureux que les investisseurs en prennent note. La cryptographie, la fintech intégrée et l’infrastructure sont apparues à plusieurs reprises comme des domaines d’intérêt.

Quelques autres faits saillants: Mark Fiorentino d’Index Ventures a noté que 2021 était la définition d’un «marché des fondateurs» dans la fintech. Nikhil Sachdev, directeur général d’Insight Partners, admet que les investisseurs se rendent compte que les marchés finaux de la fintech sont énormes et, dans de nombreux cas, « beaucoup plus grands que nous ne le pensions ». Christina Melas-Kyriazi de Bain Capital Ventures est ravie de voir les entreprises créer et tirer parti de nouveaux rails de paiement et Sheel Mohnot de Better Tomorrow Ventures a généreusement partagé un exemple d’e-mail froid qui a fonctionné.

En parlant de Better Tomorrow Venturesla société de capital-risque a annoncé cette semaine un nouveau fonds de 225 millions de dollars, qui était le triple de la taille de son dernier fonds. C’est une bonne nouvelle pour les startups fintech en phase de démarrage. BTV se concentre sur l’investissement dans les tout premiers stades d’une entreprise, tels que le pré-amorçage et l’amorçage. Mais il veut aussi être en mesure d’accompagner les entreprises au fur et à mesure de leur croissance. Il a donc alloué 150 millions de dollars de son nouveau fonds pour investir dès les premières étapes, mais il a également réservé 75 millions de dollars pour un fonds d’opportunité pour des investissements de suivi. Le co-fondateur de NerdWallet, Jake Gibson et Mohnot (un entrepreneur en série) ont lancé l’entreprise en 2019 et je dois dire que ces deux-là ont obtenu beaucoup d’amour sur Twitter lorsque la nouvelle de leur nouveau fonds est sortie.

La paire se décrit comme pratique et n’est pas découragée par le fait que tout le monde est un investisseur fintech de nos jours.

« Nous sommes nous-mêmes des fondateurs et pensons que nous pouvons avoir le plus d’impact au stade de l’amorçage », m’a dit Mohnot. « La graine est l’endroit où les fondateurs ont le plus besoin de soutien, et nous aimons être le premier appel. »

L’entreprise a soutenu la licorne de gestion des dépenses d’entreprise RampeAlbert, ChipperCash, Kin, Régler, Clearco, Autobook et Intéret humainentre autres.

Et comme toujours, la crypto a fait la une des journaux cette semaine. j’ai couvert comment Deel donne aux employeurs un moyen de gérer leur paie en crypto et les employés un moyen d’être payé en crypto (ce qui a apparemment attiré certains de nos abonnés Twitter tout énervé) et Manish Singh ont rapporté comment un haut responsable de la banque centrale indienne a a comparé la crypto-monnaie à un « schéma de Ponzi » (!) Et a suggéré une interdiction pure et simple, ce qu’Alex, Tash et moi avons déterminé sur le pod pourrait en fait être un bon signe pour la crypto. Romain Dillet nous a tout dit sur le fonctionnement de la société de crypto-monnaie Cercle a résilié son accord précédent avec Concord Acquisition Corp., une société de chèques en blanc cotée en bourse – ou SPAC – et a conclu un accord avec Concord Acquisition Corp. pour une nouvelle fusion. Si cette transaction aboutit, Circle deviendra une société publique à une valorisation de 9 milliards de dollars.

Autour du monde

Il n’y a jamais de pénurie de financements fintech dans l’espace, et la semaine dernière n’a pas fait exception. Voici quelques bonnes que nous avons couvertes, et d’autres que nous n’avons pas :

Afrique

L’Afrique du Sud Point levé 21 millions de dollars pour son infrastructure API et sa plateforme de financement embarquée

Fintech basée au Nigéria Flutterwave a levé 250 millions de dollars lors d’un tour de table de série D qui a triplé la valorisation de la société à plus de 3 milliards de dollars en seulement douze mois. Tage nous a donné tous les détails ici.

L’Europe 

Mike Butcher a écrit sur la façon dont la startup suédoise Intergiro – qui a été une startup en mode furtif, financée par des fonds privés et amorcée au cours des cinq dernières années – est maintenant émergent dans le cadre de ce mouvement bancaire intégrése faisant appeler « un cloud financier » sur lequel presque n’importe quel type d’entreprise peut offrir des services bancaires.

Il a également rendu compte de Banked Cycle de financement de série A de 20 millions de dollars mené par Bank of America et le français Edenred Capital Partners et ses projets d’expansion aux États-Unis.

Ingrid Lunden a écrit sur une startup du Danemark appelée Groupe Ageras, qui a construit une plate-forme à double usage, fournissant à la fois un logiciel de comptabilité et une place de marché permettant aux petites et moyennes entreprises de trouver des comptables. L’entreprise basée à Copenhague a clôturé une ronde de 73 millions de dollars d’un investisseur unique, Lugard Road Capital, pour développer son activité.

Asie

Catherine Shu couverte Sociétés de financement Levée de 144 millions de dollars menée par SoftBank Vision Fund 2. La fintech singapourienne, qui prétend être la plus grande plateforme de financement numérique des PME de la région, utilise des formes alternatives de notation de crédit.

Amérique latine

J’ai rapporté comment Mundiune plateforme de services financiers pour le commerce transfrontalier, levé 16 millions de dollars dans un cycle de financement de série A dirigé par Union Square Ventures dans le cadre du premier investissement B2B de l’entreprise en Amérique latine. (Bien que la société note qu’elle est d’abord distante avec des opérations à Mexico).

Banque numérique brésilienne Néon soulevé une série D de 300 millions de dollars de la BBVA espagnole, ce qui est super intéressant car cette dernière est l’une des plus grandes institutions financières au monde. Dans un communiqué, le président de BBVA, Carlos Torres Vila, a déclaré que Neon « s’est avéré avoir une offre qui est liée aux besoins financiers des Brésiliens », comme le démontrent ses chiffres d’acquisition de clients. De plus, il a la capacité de continuer à croître rapidement, compte tenu de la façon dont il lance des produits avec une telle agilité sur un marché aussi prometteur que le Brésil.

Toujours au Brésil, basé à Sao Paulo Trace Finance, qui se décrit comme « un mélange de Brex, Wise avec crypto en plus », annoncé un cycle de financement de démarrage de 4,3 millions de dollars. La société affirme qu’elle permet des opérations bancaires transfrontalières plus rapides et plus rationalisées pour les startups LatAm. Dans son pitch, Trace a déclaré qu’il visait à « améliorer considérablement » le processus permettant aux entreprises latino-américaines d’obtenir un financement aux États-Unis – et vice versa.

Il a ajouté: «Le processus pour ces entreprises est actuellement extrêmement bureaucratique. Ils finissent généralement par devoir ouvrir un compte auprès de la Silicon Valley Bank aux îles Caïmans, payer plus de 4 % de frais, attendre plus d’un mois, etc., car les banques latino-américaines peuvent être très strictes en matière de contrôle des capitaux. Trace travaille essentiellement avec plusieurs banques, rationalise le processus d’intégration et prend en charge de nombreuses préoccupations réglementaires en amont. Le résultat est un financement disponible en 1-2 jours (vs. un mois) et des frais de 0,2% (vs. 4%). C’est quelque chose à surveiller car les investissements dans les startups au Brésil ont augmenté de 93% par an au cours des 3 dernières années.

États-Unis

C’est toujours amusant de voir une entreprise que j’ai couverte à un stade très précoce puis lever plus de capital dans un laps de temps relativement court. Et, je suis une ventouse pour les startups qui s’attaquent à des industries « non sexy » mais très importantes. C’est pourquoi j’ai aimé rendre compte de la façon dont Côte, qui vise à aider les entreprises à contrôler les dépenses de carburant et de flotte avec son logiciel de gestion des dépenses, a levé 27,5 millions de dollars dans le cadre d’un financement de série A co-dirigé par Accel et Insight Partners. L’augmentation est intervenue sept mois seulement après que Coast, basée à New York, a annoncé qu’elle avait levé 6 millions de dollars lors d’un premier tour de financement. Fait intéressant, une longue liste de fondateurs soutiennent l’entreprise, notamment Max Levchin d’Affirm, William Hockey de Plaid, Itai Damti d’Unit, Ryan Petersen de Flexport, Jason Gardner de Marqeta et Laura Spiekerman et Tommy Nicholas d’Alloy, entre autres.

J’ai aussi expliqué comment Genèse, qui a construit une plate-forme d’application low-code/no-code spécifiquement pour les marchés financiers, a décroché un investissement de 200 millions de dollars dirigé par Tiger Global Management après avoir « presque triplé » ses revenus récurrents. Alors que l’entreprise était basée à Londres, on m’a dit que la majeure partie de son équipe de direction était située aux États-Unis.

J’ai également rendu compte de quelques rondes proptech intéressantes, notamment : À la maison 75 millions de dollars de série C, une augmentation de 20 millions de dollars de série A pour Nomadequi a été fondée par Opendoor et Twilio aluns, pour « transformer l’expérience locataire-propriétaire » et fabricant de maisons 3D Icônes Tour de table de 185 millions de dollars mené par Tiger Global avec une valorisation « approchant les 2 milliards de dollars ».

Entre-temps, Vérifierune société d’infrastructure de paie basée à New York qui permet aux plates-formes d’intégrer la paie dans leurs produits, a annoncé qu’elle avait augmenté une série C de 75 millions de dollars dirigé par Stripe, avec la participation des investisseurs existants Bedrock, Thrive et Index. La société m’a dit que l’argent avait été collecté à une valorisation post-money de 725 millions de dollars et qu’il alimente désormais la paie pour les plates-formes qui desservent 250 000 entreprises et 4 millions d’employés à travers le pays. Je vous ai dit que l’infrastructure est chaude.

Et labouréqui se décrit comme un « fournisseur PayFac-as-a-Service », a clôturé sur une Extension de série A de 11 millions de dollars dirigé par G Squared. Elle a également lancé les paiements omnicanaux.

Autres actualités fintech

Il y a quelques semaines, j’ai fait une petite analyse de l’espace de dépenses de l’entreprise. Eh bien, cette semaine, Alex a rapporté que Base aérienne, une startup dans le domaine des dépenses d’entreprise, a annoncé qu’elle travaillait avec Amex sur un pilote qui verra son service proposé à certains clients du géant du crédit. L’accord comprenait également un « investissement stratégique ». Cela ressemble à un gros problème pour Airbase, qui, selon certaines hypothèses, pourrait être une cible d’acquisition pour Amex et une évidence pour le géant des cartes de crédit qui n’aurait pas à développer sa propre technologie.

Sundae, une place de marché de l’immobilier résidentiel qui met en relation des vendeurs de biens en difficulté avec des acheteurs potentiels, entré sur le marché des prêts avec une nouvelle option de financement pour les investisseurs. J’ai couvert l’entreprise 80 millions de dollars Série C l’été dernier.

Entreprise de technologie de vérification d’identité SentiLink a fait sa première acquisition en rachetant Upstream Logix, qui fournit de l’intelligence de données pour la finance alternative. SentiLink, qui levé 70 millions de dollars En août dernier et a été fondée par les premiers employés d’Affirm, a déclaré Upstream apporte « des informations puissantes sur les consommateurs mal desservis et les créanciers qui répondent à leurs besoins financiers, facilitant une évaluation précise des risques et permettant aux consommateurs d’accéder au crédit ».

NPR a fait une plongée profonde sur la façon dont Vite PDG Dom Hollande a énervé beaucoup de gens en Australie avant de démarrer sa startup de San Francisco qui propose un paiement en un clic et un stockage de mot de passe

Et j’ai terminé la semaine en couvrant encore une fois le drame à Mieux.com. Les licenciements potentiels et l’agitation des employés ne sont pas des sujets sur lesquels il est toujours amusant de faire des reportages, permettez-moi d’être clair. Mais ce qui s’est passé chez le prêteur hypothécaire en ligne au cours des 11 dernières semaines est assez incrédule. Dans mon dernier sur l’entreprisej’ai expliqué comment quatre autres cadres supérieurs ont démissionné et la possibilité pour l’entreprise de licencier 40 % à 50 % de son personnel en mars.

Sur une note plus légère, Plaid partagé des statistiques amusantes autour du Super Bowl. L’entreprise m’a dit que près d’un demi-million de personnes se sont inscrites pour une nouvelle application fintech « sur Plaid » le jour du Super Bowl et qu’elle a vu 3 000 requêtes API/sec avec une disponibilité de 99,99. Le co-fondateur Zach Perret s’est fièrement exclamé sur Twitter : « C’est le Fintech Bowl! »

Sur ce, je suis sorti d’ici et ravi de profiter du reste de ce long week-end avec mes enfants. J’espère que vous appréciez le vôtre. A dimanche prochain !