C’était un très semaine chargée dans le monde de la fintech, qui nous a certainement tenus en haleine. Nous avons couvert quelques transactions de fusions et acquisitions notables (dont l’une des plus importantes de l’année jusqu’à présent), un autre type de startup de services financiers destinée aux immigrants sans papiers, le réengagement officiel de Brex envers la communauté des startups et plus encore.
Frénésie de fin de trimestre
Alors que l’engouement pour l’IA générative fait rage, Ramp acquiert la startup de support client Cohere.io
Nous avons commencé la semaine avec des nouvelles sur les fusions et acquisitions d’une société de gestion des dépenses d’entreprise Rampe. L’équipe a partagé avec nous en exclusivité qu’elle avait récupéré un support client basé sur l’IA appelé Cohere.io, qui avait levé 3,5 millions de dollars en financement de démarrage au cours de sa vie auprès de bailleurs de fonds tels que Initialized Capital, Y Combinator et… les co-fondateurs de Ramp Eric Glyman et Karim Atiyeh. Notamment, Ramp (et des entreprises comme Deel et Rippling) étaient également des clients. Glyman nous a dit qu’il était évident dès le début qu’une fois que son entreprise a commencé à utiliser Cohere.io, « soudain, la majorité des tickets recevaient une réponse correcte de manière automatisée. […] En fait, cela a vraiment fonctionné », a-t-il déclaré. « La sophistication technique de l’équipe était bien au-delà de tout ce que nous avions jamais vu. »
Visa acquiert la start-up fintech brésilienne Pismo dans le cadre d’un accord à succès de 1 milliard de dollars
Puis plus tard dans la semaine est venue la confirmation de l’une des plus importantes, sinon la plus grande, opération de fusion et acquisition fintech de l’année. Le bruit courait depuis des mois que Visa, Mastercard et potentiellement une banque et une société de capital-investissement courtisaient tous la startup brésilienne d’infrastructure de paiement Pismo. L’acquisition était définitivement un coup d’État pour la communauté des startups latino-américaines, étant donné que Visa aurait probablement pu envisager des entreprises du monde entier. Pismo a apparemment connu une croissance explosive ces dernières années, passant de 10 millions de comptes fin 2020 à 80 millions aujourd’hui. De plus, au début de 2021, Pismo effectuait moins d’un milliard de dollars par mois en volume de transactions, contre 40 milliards de dollars en volumes de transactions par an aujourd’hui.
Cependant, comme l’a noté le directeur général de KBW, Sanjay Sakhrani, le prix d’achat de 1 milliard de dollars est d’environ 30 % inférieur aux 1,4 milliard de dollars que Visa aurait proposé pour Pismo plus tôt cette année. Nous ne savons pas à quoi Pismo était évalué lorsqu’il a levé 108 millions de dollars lors d’une ronde co-dirigée par SoftBank, Amazon et Accel en 2021. Mais le partenaire d’Accel, Ethan Choi, nous a dit que le prix de vente était « un multiple très stratégique ».
Sakhrani a également déclaré dans un rapport qu’en plus de renforcer les capacités de traitement des émetteurs de Visa pour les produits de cartes, Pismo apporte également « des capacités bancaires de base différenciées et permettra à Visa de fournir une connectivité et un support aux rails de paiement émergents comme Pix au Brésil ».
La dernière semaine de mémoire récente où nous nous souvenons d’avoir vu une telle vague d’activités de fusions et acquisitions dans le domaine des technologies financières était à la mi-janvier, lorsque Jonah Crane, associé chez Groupe Klaros, a prédit que nous continuerions à voir plus d’acquisitions en 2023 grâce au ralentissement continu du capital-risque et aux marchés pratiquement morts des introductions en bourse et des SPAC. Et selon CB Insights, les sorties de fusions et acquisitions fintech ont rebondi au premier trimestre, mais pas autant qu’on aurait pu s’y attendre. Ils ont augmenté de 15% QoQ à 172 transactions. La plupart des principales transactions de fusions et acquisitions du premier trimestre impliquaient des fintechs basées en dehors des États-Unis. Pour la première fois l’année précédente, la valorisation des fusions et acquisitions les plus élevées est tombée en dessous de 500 millions de dollars.
Note complémentaire : L’acquisition a représenté une victoire rare pour SoftBank, qui a connu un certain nombre de déceptions très médiatisées ces dernières années avec des investissements dans des entreprises comme WeWork, Katerra et FTX, aujourd’hui disparues. Alex et moi en parlons plus dans l’épisode de vendredi d’Equity Podcast ici.
Brex se recentre sur les startups avec l’embauche d’un vétéran de SVB, ex-partenaire opérationnel d’a16z
L’été dernier, Brex a fait la une des journaux pour avoir annoncé qu’il cesserait de servir les PME et les startups non financées. Cet été, il fait la une des journaux en s’engageant à réengagement à la communauté des startups. Après l’implosion de Silicon Valley Bank en mars, Brex (ainsi que Arc et Mercury) a vu un afflux de nouveaux clients. Plus précisément, la société affirme avoir ouvert 4 000 nouveaux comptes et reçu 2 milliards de dollars de dépôts au cours de la première semaine après la fermeture de SVB. seul. Cela a évidemment conduit l’entreprise à repenser sa stratégie. La semaine dernière, Brex nous a dit en exclusivité qu’il avait embauché Jason Mok, un ancien partenaire opérationnel d’Andreessen Horowitz (a16z) et vétéran de plus de 16 ans de la Silicon Valley Bank pour diriger les startups. J’ai parlé avec Mok de son expérience précédente et de la façon dont il pense que cela l’aidera dans son nouveau rôle, qui comprend la fourniture de plus d ‘«ambassadeurs du Brex» qui peuvent servir de visage à la marque que les fondateurs, les opérateurs et les VC peuvent consulter pour obtenir des conseils, perspective et des liens avec d’autres fondateurs.
Pas de SSN, pas de problème, déclare Maza, une start-up fintech destinée aux sans-papiers
J’ai aussi écrit sur Maza, une start-up fintech qui a levé 8 millions de dollars lors d’un cycle de financement de démarrage dirigé par a16z pour aider les immigrants sans papiers à obtenir un ITIN (numéro d’identification fiscale individuel) et à accéder au système financier américain. TechCrunch a déjà rendu compte d’un certain nombre de startups axées sur la communauté des immigrants, notamment Welcome Technologies, Fair, Majority et TomoCredit. (On ne sait pas si Fair est toujours là étant donné que son site Web semble ne plus exister ou est en panne.) Mais ce qui rend Maza différent, c’est son accent sur les immigrants sans papiers spécifiquement. « Nous faisons bien plus que simplement fournir un compte bancaire – nous donnons vraiment aux immigrants une base financière stable et légale à partir de laquelle ils peuvent construire du crédit et de la richesse indéfiniment », a déclaré le co-fondateur et COO Robbie Figueroa.
Fait amusant : Le nom Maza vient d’une chanson sur la persévérance appelée « La Maza » que le co-fondateur et PDG Luciano Arango avait l’habitude d’écouter pendant que sa mère grandissait.
Le PDG de Nubank explique ce que les États-Unis pourraient apprendre de la fintech LatAm
Dans l’un des podcasts Equity cette semaine, j’ai parlé avec David Vélez, le co-fondateur et PDG du géant de la banque numérique Nubank. (Saviez-vous qu’elle a une capitalisation boursière de 37 milliards de dollars ?!) La banque numérique est toujours une priorité ici chez TechCrunch, nous avons donc rapidement discuté de la stratégie de Nubank pour atteindre la rentabilité et de la manière dont l’entreprise a pu maintenir cela dans un environnement macroéconomique difficile. Vélez a également comparé et mis en contraste les marchés latino-américains et américains de la fintech et a expliqué comment il voit la banque évoluer dans les prochaines années. Une partie particulièrement intéressante de la conversation, en tant qu’auditeur d’Equity souligné: Raisonnement de Vélez pour n’étendre Nubank que sur trois marchés sur 10 ans : « » Je me méfie extrêmement de tout jeu où les gens me disent » 18 marchés en 2 ans « . »
Annonce du programme Fintech Stage à TechCrunch Disrupt
Et enfin, nous sommes extrêmement ravis de partager cela cette année à TechCrunch perturbe (du 19 au 21 septembre), nous aurons une scène Fintech dédiée, où nous aurons tout le temps de parler longuement des sujets fintech les plus intéressants. Voici votre premier aperçu de l’agenda – mais restez à l’écoute pour plus à venir! – Mary Ann
Crédits image : Pismo
Nouvelles hebdomadaires
Pour TechCrunch+, Alex Wilhelm rapporte sur Enthousiasme, une société de logiciels de gestion de la paie qui a franchi une étape importante cette semaine : 500 millions de dollars de revenus. Il passe également en revue le chemin de Gusto vers la rentabilité, son nouveau partenariat avec Remote et pourquoi une introduction en bourse pourrait être dans son avenir. En savoir plus.
Passons maintenant à l’histoire d’Ivan Mehta sur Pay Pal. La société a déployé une fonctionnalité « tap-to-pay » pour les utilisateurs professionnels de Venmo et les utilisateurs de Zettle aux États-Unis. Cela permet aux vendeurs d’accepter les paiements à partir de cartes et de portefeuilles numériques (prise en charge du paiement via iPhone à venir) sans aucun matériel supplémentaire. En savoir plus.
Super application financière Révolution dispose désormais d’un outil d’investissement automatisé pour les utilisateurs américains. Le robot-conseiller permet aux clients d’investir dans l’un des cinq portefeuilles, en fonction de leur tolérance au risque, qui se rééquilibre automatiquement sur une base mensuelle. Cette offre a également des frais inférieurs, y compris des frais annuels de 0,25 % et un minimum mensuel de 25 cents. En 2022, Revolut a lancé un outil de négociation d’actions pour les États-Unis
La relation amour-haine des consommateurs avec acheter maintenant, payer plus tard se poursuit. Selon un récent rapport de JD Power, « plus de la moitié (60 %) des clients qui connaissent BNPL disent que l’option est utile, mais la majorité (64 %) de ces clients ne pensent pas que l’utilisation de l’option améliore leur situation financière. santé. » Plus ici.
Autres titres
Stripe en licencie des dizaines, principalement dans le recrutement (L’équipe de communication de Stripe nous a envoyé la déclaration suivante : « Nous avons apporté une série de changements structurels au sein de notre équipe People pour mieux nous aligner sur l’évolution des besoins de l’activité de Stripe. Ces changements ne sont jamais faciles et nous avons dû dire au revoir à une quarantaine d’employés très talentueux, dans des domaines comme le recrutement. »
Square complète les services bancaires avec des récompenses qui paient pour le traitement
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Financements et M&A
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Vu ailleurs
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Nuvocargo augmente sa valorisation à 250 millions de dollars et obtient de nouveaux fonds pour étendre ses efforts d’expédition entre les États-Unis et le Mexique (La société de capital-risque axée sur la fintech QED Investors a mené la ronde, déclarant à TechCrunch que si Nuvocargo est principalement une plate-forme logistique numérique, la fintech intégrée de l’entreprise est là où elle se voit capable d’ajouter de la valeur. TechCrunch a couvert la dernière augmentation de Nuvocargo, où le co-fondateur et Le PDG Deepak Chhugani nous a expliqué cette technologie.)
Rejoignez-nous à TechCrunch Disrupt 2023 à San Francisco en septembre pour explorer l’impact de la fintech sur notre monde aujourd’hui. Nouveau cette année, nous aurons une journée entière consacrée à tout ce qui concerne la fintech, mettant en vedette certaines des principales personnalités de la fintech d’aujourd’hui. Économisez jusqu’à 600 $ lorsque vous achetez votre pass jusqu’au 11 août, et économisez 15 % en plus avec le code promotionnel INTERCHANGE. Apprendre encore plus.
Crédits image : Bryce Durbin