Le nom de FEBE Ventures signifie « For Entrepreneurs By Entrepreneurs » et, fidèle à son habitude, il continue de soutenir les startups en phase d’amorçage avec le lancement de son deuxième fonds. Visant 75 millions de dollars, le Fonds II est 2,5 fois plus important que le premier fonds de la FEBE et 90 % ont déjà été engagés. Dans le cadre du lancement, FEBE Ventures a également annoncé un partenariat de co-investissement avec Tekton Ventures.
FEBE Ventures a été co-fondée en 2019 par Olivier Raussin, associé-gérant. Jusqu’à présent, FEBE Ventures a soutenu plus de 35 entreprises, dont Locad, Zenyum, Tindle, Silverbird et Manatal. Les nouveaux membres de son équipe de direction incluent Nicolas El Baze, qui était associé commandité chez Partech et a également fondé plusieurs startups, dont Softway Systems, acquise par Microsoft ; Aditya Pendyala, entrepreneur technologique et investisseur providentiel ; et Jai Choi, associé directeur de Tekton Ventures.
Le partenaire principal de Fund II est Otium Capital, un family office international fondé par Pierre-Edouard Stérin, un entrepreneur en série dont les startups incluent Smartbox Group. Otium Capital, qui a également soutenu le premier fonds de FEBE Ventures, gère 1,4 milliard de dollars d’actifs sous gestion dans 100 investissements et a enregistré un TRI de plus de 25 % depuis son lancement.
Alors que le premier fonds de FEBE Ventures se concentrait sur l’Asie du Sud-Est, la thèse d’investissement de son deuxième fonds concerne des sociétés en pré-amorçage et en phase d’amorçage dans différentes zones géographiques et secteurs.
« Nous aimons le B2B, mais nous aimons aussi les soins de santé. Nous aimons la durabilité et la technologie climatique », a déclaré Raussin à TechCrunch. «Mais nous sommes très axés sur les gens, centrés sur les fondateurs et dirigés par les fondateurs. Nous considérons toujours que les fondateurs savent ce qu’il y a de mieux, nous les laissons donc nous surprendre et nous sommes plus qu’heureux de découvrir de nouvelles industries et de nouveaux thèmes. Le montant typique du chèque sera d’environ 250 000 $ pour les startups en pré-amorçage et de 750 000 $ pour les entreprises en phase d’amorçage.
FEBE II continuera d’investir beaucoup en Asie du Sud-Est, dit Raussin, mais l’une des raisons pour lesquelles elle adopte une approche plus globale est due aux nouvelles collaborations qui élargissent son réseau à travers le monde.
L’équipe FEBE Ventures
Le nouveau partenaire de Febe Ventures, Tekton Ventures, est la branche d’investissement technologique basée à San Francisco du family office du fondateur de Partech, Vincent Worms. Choi a mené ses investissements dans des licornes dans différents pays, notamment Coupang, Toss, Merman, Newports, Flutterwave et Signifyd. Le partenariat permettra à FEBE Ventures et Tekton Ventures de partager leurs réseaux en Asie du Sud-Est, dans la Silicon Valley, en Amérique latine et en Europe et d’investir dans davantage d’entreprises à travers le monde, en particulier dans les économies émergentes.
Le partenariat verra Choi et El Baze assumer respectivement les rôles de Venture Partner et Partner chez FEBE Ventures.
Les quatre membres de l’équipe de direction de FEBE Ventures sont d’anciens entrepreneurs qui, à eux deux, ont lancé des dizaines d’entreprises et travaillé comme investisseurs dans le monde entier, explique Raussin. En soutenant les startups, ils recherchent le type de services et de produits dont ils rêvaient lorsqu’ils créaient leur entreprise.
Cela influence également la façon dont ils interagissent avec les fondateurs, ajoute-t-il. « Nous essayons d’être très francs et authentiques et de partager avec beaucoup d’humilité les erreurs que nous avons commises dans le passé afin de leur faire gagner du temps. Nous avons également pour objectif de créer des entreprises durables qui génèrent un EBITDA et des bénéfices à long terme.
FEBE Ventures et Tekton Ventures ont décidé de travailler ensemble car toutes deux ont des thèses d’investissement mondiales. « Nous sommes très complémentaires géographiquement et c’est pourquoi nous avons décidé de nouer ces partenariats exclusifs et à long terme pour travailler ensemble avec le programme de co-investissement », explique Raussin. « Nous partagerons notre flux de transactions et co-investirons ensemble. »
Concernant la collaboration de FEBE Ventures avec Otium Capital, Raussin a déclaré : «[Stérin] a atteint 1,4 milliard de dollars en partant de zéro, il est donc vraiment aussi un entrepreneur. Nous partageons les mêmes valeurs humaines et le même état d’esprit entrepreneurial, et nous collaborons bien ensemble.