Opeyemi Awoyemi, l’un des fondateurs de séries bien connus du Nigeria, est de retour avec une autre tenue. Ce n’est pas une entreprise de technologie cette fois – Awoyemi a cofondé le site d’emplois en ligne Jobberman (qui a été acquis par ROAM Africa en 2016) et Whogohost, une plate-forme d’hébergement amorcée – mais plutôt un studio de capital-risque : Fast Forward Venture Studio.
Le choix d’Awoyemi dans cette voie est assez intéressant, d’autant plus que de nombreux fondateurs africains lancent des syndicats ou des fonds de capital-risque après ou pendant leur parcours entrepreneurial. Mais au contraire, lui et son co-fondateur, Omolara Awoyemi, apportent une expertise opérationnelle indispensable pour faire évoluer un studio de capital-risque, un exploit rare dans ces régions. Après avoir quitté Jobberman, Awoyemi, l’associé directeur de l’entreprise, était chef de produit technique senior chez Indeed. D’autre part, Omolara, son partenaire opérationnel, a travaillé comme directeur national de la branche fintech de Jumia au Nigeria et a été directeur de programme senior chez Facebook.
Avec de tels rôles, y compris en tant qu’investisseurs providentiels, il est inévitable de réfléchir à des idées et de citer des opportunités basées sur les tendances et les vents favorables dans l’espace technologique (par exemple, l’associé directeur a cofondé une banque numérique pour les migrants l’année dernière qui est depuis passée du service aux clients à entreprises). Cependant, avec peu ou pas de capacité à poursuivre individuellement ces idées, lancer un studio de capital-risque et apporter des mains compétentes pour gérer ces projets était la meilleure chose à faire.
Voici comment fonctionne Fast Forward, comme l’a expliqué l’associé directeur dans une interview avec TechCrunch. Cela commence par une idée «axée sur l’impact» autour de laquelle Fast Forward peut créer une entreprise solide. La sélection d’idées de la société de studios de capital-risque privilégie celles qui, selon elle, peuvent avoir un impact sur au moins 10 millions de personnes et générer au moins 10 millions de dollars de revenus annuels récurrents en 3 à 5 ans.
Lorsque l’idée est établie, le studio de capital-risque trouve un opérateur expérimenté qui, selon lui, peut s’adapter au marché du produit, faire évoluer le produit et diriger l’entreprise. Une fois que les parties sont sur la même longueur d’onde, Fast Forward fournit à l’opérateur ou au fondateur 100 000 $ – et une valeur ajoutée telle que le recrutement de co-fondateurs, le support technique, la stratégie produit initiale, l’exécution du côté de la croissance, les opérations administratives telles que la comptabilité et le juridique — en échange de jusqu’à 20% de la société. Fast Forward agit en tant que co-fondateur de la société.
«Nous soutenons les entrepreneurs dès le premier jour, donc presque exclusivement, nous sommes le premier argent de l’entreprise. Lara et moi sommes des entrepreneurs qui ont développé des entreprises en Afrique, nous ne nous considérons donc pas seulement comme des investisseurs mais aussi comme des bâtisseurs », a déclaré l’associé directeur Awoyemi. « Nous comprenons le marché et pensons que la meilleure façon de débloquer certaines de ces opportunités, même si la plupart des gens n’y pensent pas, est de mettre les entrepreneurs au centre. Les idées peuvent venir de nous, mais elles sont à la pelle; le vrai travail est l’exécution.
Fast Forward s’intéresse aux secteurs suivants : services B2B et B2B2C, fintech infrastructurelle, e-commerce, futur du travail, edtech, santé, logistique, deep tech, blockchain et SaaS évolutif à l’échelle mondiale hors d’Afrique, pour n’en citer que quelques-uns. Chaque année, FastForward prévoit de travailler avec 10 idées dans ces secteurs et de créer 3 à 5 entreprises qui recevront un financement de suivi d’autres investisseurs et seront acceptées dans des accélérateurs tels que Y Combinator et Techstars.
Voici quelques-unes des startups du portefeuille de venture studio. Bumpa est une plateforme de commerce social pour plus de 100 000 petites entreprises (Lara est une dirigeante fondatrice) ; il s’est récemment intégré à Meta pour se synchroniser entre les applications et clôture actuellement un tour de table. AltSchool est une plate-forme soutenue par Techstars pour l’apprentissage du codage et d’autres compétences liées à la technologie. TalentQL, une filiale d’AltSchool, est une plateforme mettant en relation les talents technologiques avec les employeurs (Awoyemi est co-fondateur). Dojah est une plate-forme de vérification d’identité et de KYC soutenue par YC pour les entreprises africaines également en train de clôturer un cycle. Et Buzzline, un OS mobile pour les entrepreneurs individuels.
Fast Forward gère également un fonds syndiqué qui investit de manière sélective entre 20 000 et 50 000 dollars dans certaines entreprises du studio – Bumpa est son seul destinataire, selon son site – au stade de pré-amorçage. Le fonds, qui comprend également des transactions que ses partenaires ont menées avant sa création, a investi dans des startups en dehors du studio de capital-risque telles que Casava, Convoy, Odiggo et Reliance Health.
Outre les progrès réalisés par Fast Forward Venture Studio, un autre résultat convaincant pour le studio est qu’il a commencé à enregistrer les sorties et les retours en version bêta malgré un espace technologique généralement léger. C’est l’un des points soulevés par Awoyemi en affirmant que les studios de capital-risque sont généralement mieux placés pour aider les fondateurs à réussir que les incubateurs, les accélérateurs et les fonds. Pour Fast Forward, Awoyemi a noté que les startups ont également l’avantage de s’appuyer sur les antécédents des partenaires et leurs relations avec d’anciens employeurs internationaux, ainsi qu’avec des partenaires de capital-risque dont les rôles incluent les relations avec les investisseurs, les communications stratégiques et le soutien des sociétés de portefeuille. Jake Bright, l’ancien correspondant Afrique de TechCrunch, est l’un de ses partenaires de capital-risque.
« Premièrement, nous sommes plus actifs que les fonds et les incubateurs ou les accélérateurs. Nous soutenons les entrepreneurs et les opérateurs exprimés tout en travaillant très étroitement avec eux sur nos idées », a déclaré l’associé-gérant. « Les rendements sont également beaucoup plus élevés en termes de liquidité. C’est mieux pour les bailleurs de fonds, et aussi pour nous. Avec tous les chèques que nous avons écrits jusqu’à présent, dans l’ensemble, nous avons déjà un multiple de 64x sur le capital investi, ce dont de nombreux petits fonds ou fonds d’amorçage ne peuvent pas se vanter.
Cependant, il convient de noter que si plusieurs studios de capital-risque ont des avantages discutables par rapport à d’autres entités d’investissement, le modèle n’a pas été particulièrement réussi et est devenu moins attrayant pour les fondateurs et les opérateurs. Pourtant, Fast Forward espère être une valeur aberrante dont les autres pourront suivre les enseignements. De plus, si les activités récentes que TechCrunch a couvertes de l’industrie sont un signe avant-coureur de ce qui est à venir, le modèle pourrait faire un retour. Au cours des deux derniers mois, par exemple, Adanian Labs, un studio basé au Kenya, a déclaré qu’il envisageait de créer 300 startups au cours des cinq prochaines années et Purple Elephant Ventures, un autre studio basé au Kenya, a levé 1 million de dollars de financement de pré-amorçage. pour construire chaque année environ quatre startups à l’intersection du tourisme, du climat et de la technologie.