Anodos est un homme de vingt et un ans qui entreprend un voyage au pays des fées. Son voyage le mène à travers un monde fantastique où il rencontre une variété de personnes et de créatures qui lui apprennent des leçons sur la façon de grandir. Anodos apprend à se débarrasser des caprices de l’enfance, à s’humilier pour le bien des autres et à faire preuve de maîtrise de soi. L’histoire d’Anodos est celle de la renaissance et de la croissance alors qu’il atteint l’âge adulte et prend le contrôle de la succession de son défunt père.
Anodos reçoit un jeu de clés qui ouvrent le secrétaire de son père décédé. À l’intérieur du bureau se trouve un compartiment caché qui révèle une petite femme prétendant être sa grand-mère. La femme dit à Anodos qu’elle exaucera son souhait inconscient de visiter Fairy Land. La raison pour laquelle il est entré dans le monde fantastique est inconnue jusqu’à la toute fin du livre. Il est parti en espérant trouver son idéal. Au lieu de cela, il perd son Ombre et surmonte les voies enfantines de son passé afin d’avancer vers son nouvel avenir en tant que chef de la succession de son père.
Au cours de son voyage, Anodos est immergé dans un monde de lieux imaginatifs et de gens incroyables. Il est guidé tout au long du chemin par diverses personnes. Une vieille femme et sa fille présentent Anodos à la forêt et lui donnent une première série d’avertissements. Une fois qu’il quitte leur protection, Anodos oublie vite toutes leurs remontrances et voyage à travers la forêt guidé par ses propres caprices. Anodos doit réparer les torts qu’il a commis avant de pouvoir apprendre le chemin du retour vers son propre monde.
Anodos tombe désespérément amoureux d’une femme emprisonnée dans la pierre. Il entreprend de la libérer par le chant, mais lorsqu’elle disparaît rapidement de la vue, il la cherche furtivement. Sa poursuite de la femme et son manque de discernement entre les apparences réelles et artificielles le conduisent dans les griffes d’un frêne maléfique. Il est sauvé par une main invisible, dont il apprend plus tard qu’elle appartient à un chevalier. Anodos rencontre le Chevalier à plusieurs reprises au cours de ses voyages. Le Chevalier a connu sa part de moments difficiles et s’efforce désormais de réparer les torts qu’il a commis.
Anodos continue de poursuivre la Dame Blanche depuis la pierre. Il rend visite à de nombreuses personnes en cours de route. Chez un ogre, il parvient à libérer son Ombre. L’Ombre est l’incarnation de ses manières enfantines. Anodos doit désormais chercher à triompher de son côté obscur et localiser la Dame Blanche. Il libère finalement la Dame Blanche de son emprisonnement pour découvrir que son amant est le Chevalier. Cependant, au moment où Anodos s’en rend compte, il en est venu à aimer chacun d’eux séparément et est ravi de leur union.
Anodos s’associe à deux frères pour sauver leur royaume de trois géants. Il semble avoir trouvé un foyer parmi les frères, mais celui-ci est de courte durée. Il survit à la bataille avec le géant, mais pas les frères. Anodos ne peut pas rester à cet endroit au Pays des Fées. Son voyage doit continuer jusqu’à ce qu’il retrouve le chemin du retour du Pays des Fées.
Anodos fait face à deux autres batailles au cours de sa quête. La première a déjà été évoquée : la conquête de son Ombre. Cet événement est d’ampleur anti-climatique mais important pour la maturation d’Anodos. L’autre combat est celui du sacrifice de soi. Anodos sauve le chevalier de la tentation des forces du mal. Dans le processus, il perd la vie mais parvient à réintégrer son propre monde. Anodos retourne dans le monde réel non pas parce qu’il meurt, mais parce qu’il apprend les principes nécessaires pour devenir un adulte qui réussit.