2022 a été brutale pour les investisseurs en crypto-monnaie et en jetons non fongibles (NFT). Bitcoin (BTC) a atteint son plus bas annuel le 21 novembre, presque exactement un an après avoir atteint son prix record de 69 044 $. Après une année aussi tumultueuse, comment les investisseurs en crypto devraient-ils planifier pour 2023 ?
Premièrement, cet espace comporte des risques critiques à considérer avant d’investir.
Risques macroéconomiques
Les investisseurs doivent reconnaître les risques macroéconomiques et systémiques qui affectent l’industrie de la cryptographie à l’approche de 2023. La guerre en Ukraine a conduit à une crise énergétique provoquée par des sanctions sur l’énergie russe. La réponse de la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine à l’inflation continue de perturber les marchés. La contagion cryptographique des faillites récentes continue d’injecter de la volatilité sur le marché, avec une pression réglementaire croissante et la capitulation des mineurs susceptibles de se poursuivre dans la nouvelle année.
Guerre d’Ukraine, inflation et hausse des taux d’intérêt
Les retombées économiques de la guerre en Ukraine ont eu un impact sur l’économie mondiale. La Russie est l’une des plus grandes sources d’énergie au monde – en particulier pour l’Europe – et les sanctions contre l’énergie russe ont provoqué une crise dans plusieurs pays européens, avec des prix qui montent en flèche et des approvisionnements en baisse.
Les politiques de fermeture économique mises en œuvre par les gouvernements en réponse à la pandémie de COVID-19 – accompagnées d’expansions massives de la masse monétaire – ont entraîné une flambée de l’inflation aux États-Unis, en Europe et dans le monde.
Les banques centrales ont tenté de lutter contre l’inflation en augmentant les taux d’intérêt, en exerçant une pression à la baisse sur les marchés boursiers et les prix de la cryptographie tout au long de 2022. Une éventuelle escalade de la guerre en Ukraine, avec une inflation et des taux d’intérêt obstinément élevés, pourrait causer plus de douleur aux investisseurs en 2023.
La crypto-contagion
L’effet de contagion provoqué par l’effondrement de Terra en mai hante toujours les marchés de la cryptographie. L’échec de FTX en novembre a vu Bitcoin atteindre un nouveau creux de cycle. Les remous causés par ces événements majeurs ne se sont pas encore calmés.
De nombreuses entreprises ont déclaré faillite et, alors qu’elles cherchent à rembourser leurs créanciers, elles pourraient liquider leurs actifs cryptographiques, ce qui pourrait déclencher de nouvelles ventes sur le marché de la cryptographie. Les investisseurs doivent en être conscients lorsqu’ils entrent dans la nouvelle année.
Pressions réglementaires
Les réglementations sur la cryptographie arrivent aux États-Unis depuis un certain temps. Les événements dramatiques de 2022 n’ont fait qu’augmenter la probabilité que la réglementation progresse en 2023.
La clarté de la réglementation pourrait aider l’espace cryptographique à long terme en attirant des capitaux institutionnels. Cependant, les protocoles centralisés, les pièces stables et les échanges centralisés connaîtraient probablement une période de perturbation à court terme. Si un stablecoin populaire comme Tether (USDT) ou USD Coin (USDC) fait l’objet d’un examen réglementaire, cela pourrait provoquer des turbulences sur le marché.
Capitulation des mineurs
Si les prix du Bitcoin continuent de baisser, la pression sur les mineurs augmentera. L’extraction de Bitcoin est une activité à forte intensité de capital, et la baisse des prix rend le fonctionnement de ces entreprises non durable. En conséquence, les mineurs sont obligés de vendre du Bitcoin pour couvrir les coûts, ce qui exerce une pression à la baisse sur le prix.
La capitulation des mineurs est une caractéristique des marchés baissiers précédents et peut marquer le point bas de la phase baissière.
Outre ces risques, le marché de la cryptographie ne manque jamais de surprendre comme Terra et FTX. Il est bon de garder cela à l’esprit lorsque vous envisagez d’investir.
Investir intelligemment en 2023
Cette section ne pompe pas de crypto-monnaies ou de projets. Il offre une stratégie générale d’investissement intelligent qui pourrait atténuer les risques et limiter les pertes.
L’argent est roi, comme disent certains. Cela aide à conserver des réserves de liquidités dans un marché baissier, car il est difficile de prédire un événement de cygne noir. Ces événements pourraient être d’excellentes opportunités de sniping pour acheter des crypto-monnaies et des NFT à prix réduit.
Allouez un pourcentage de votre portefeuille aux crypto-monnaies de premier ordre
Investir, c’est préserver son capital. Investir dans des crypto-monnaies de premier ordre comme Bitcoin et Ether (ETH) est une décision intelligente.
Blockchains de couche 1 et de couche 2
La prochaine étape vers l’investissement dans des actifs plus risqués consiste à rechercher des blockchains de couche 1 et de couche 2, à l’exclusion de Bitcoin et Ethereum. Il pourrait être utile de diffuser l’exposition sur les chaînes de blocs qui ont survécu à au moins un marché baissier, puis d’examiner de nouvelles chaînes de blocs qui semblent prometteuses.
Certaines couches 1 qui méritent d’être mentionnées sont Solana, Avalanche, Polkadot, Cardano et Aptos. Certaines couches 2 sont Polygon, Arbitrum et Immutable. Avant de prendre une décision d’investissement, recherchez et comprenez les avantages et les inconvénients de chaque projet. Lisez des livres blancs, évaluez des feuilles de route et explorez la communauté.
Investir dans des blockchains de couche 1 ou de couche 2 présente généralement moins de risques que d’investir dans une application. Par exemple, investir dans Ethereum est moins risqué que d’investir dans une application de finance décentralisée (DeFi) basée sur Ethereum comme Uniswap. En effet, Ethereum possède des milliers d’applications décentralisées et son prix résiste à l’échec d’une application. Cependant, si Uniswap échoue, les investisseurs de l’application perdront leur argent.
Il s’agit d’un point général de gestion des risques plutôt que d’une critique d’Uniswap.
Lors du choix des blockchains de couche 1 et de couche 2, il est sage d’avoir une option d’investissement de secours pour chaque option principale. Par exemple, si quelqu’un est haussier sur Solana, il pourrait vouloir se couvrir en investissant un plus petit montant dans le soi-disant « Solana-killer » Aptos.
En bref, Aptos est à Solana ce que Solana était à Ethereum un cycle précédent. Ces investissements parallèles contribueront à constituer un portefeuille solide et équilibré.
Parachutages
Il est difficile d’oublier les parachutages Ethereum Name Service (ENS) et ApeCoin (APE) au cours du dernier cycle et, plus récemment, le parachutage Aptos (APT). L’espace Web3 regorge de nouveaux projets souvent crédibles. Les projets ont besoin d’une armée de personnes pour tester leurs produits. Les investisseurs peuvent s’impliquer tôt dans les projets pour être éligibles à un airdrop lorsqu’ils ont un lancement de jeton.
Les projets DeFi sur Ethereum ont largement utilisé les parachutages au cours du cycle précédent. Il n’y a aucune raison de penser que ce ne sera pas le cas cette fois. 2023 s’annonce comme une année avec de nombreux nouveaux projets testés.
L’histoire rime
De nombreux modèles de gains exponentiels sont apparus au cours du cycle précédent. Méfiez-vous des thèmes similaires dans ce cycle. Les domaines ENS ont été un grand succès au cours du dernier cycle. À mesure que les services de noms décentralisés deviennent plus populaires, il pourrait être intéressant de regarder des projets développer les leurs.
DeFi a eu une excellente course au cours du dernier cycle. Les jetons GameFi et métaverse ont également bien performé. DeFi et GameFi pourraient devenir la prochaine grande chose dans les prochaines années.
SocialFi a pris son envol ces derniers mois, avec plusieurs projets prometteurs émergeant. Cela pourrait être une autre opportunité de type ENS pour le prochain cycle.
Memecoins a eu de la chance lors du dernier cycle, et Dogecoin (DOGE) reste un projet intéressant avec le soutien d’Elon Musk. Mais soyez prudent avant d’investir dans les memecoins.
Suivez l’argent intelligent
Cette règle empirique ne fonctionne pas toujours, mais elle peut l’être avec la bonne dose de diligence raisonnable. Il convient de garder un œil sur les choix d’investissement des fonds de capital-risque comme a16z, Sequoia Capital, Solana Ventures, Coinbase Ventures et autres.
Ils ne font pas toujours les bons choix, mais leurs portefeuilles seraient un excellent endroit pour commencer et affiner jusqu’à quelques bons candidats à l’investissement. Cependant, investir dans de nouveaux noms qui sont des projets au niveau des applications est généralement plus intelligent après que le marché de la cryptographie a atteint un creux et s’est redressé en prévision de la prochaine course haussière.
Il n’y a pas de sauce secrète pour gagner des millions dans l’espace crypto. L’approche générale devrait être d’acheter bas et de vendre haut. Par conséquent, 2023 n’est pas un mauvais moment pour commencer, car les prix du marché sont bas.
De plus, le temps passé sur le marché est meilleur que le moment de l’entrée sur le marché. Plus les investisseurs restent longtemps sur le marché et suivent les règles de base aussi souvent que possible, plus leurs rendements seront élevés. Malgré les cycles et la volatilité du marché, la cryptographie et les NFT sont généralement des marchés linéaires, et une stratégie d’investissement diligente devrait contribuer à générer des rendements positifs.
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations d’investissement. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent mener leurs propres recherches lorsqu’ils prennent une décision.