Ethan Lou: La décision dans le cas d’un homme de l’Alberta offre des leçons à tous ceux qui veulent investir dans la crypto-monnaie

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Il y a trois ans, vivant à Calgary, j’ai enquêté sur un promoteur local de crypto-monnaie pour mon livre Une fois un mineur Bitcoin. L’homme, un personnage un peu haut en couleur, avait eu des démêlés avec la Commission des valeurs mobilières de l’Alberta, et l’affaire n’a été conclue que récemment.

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L’argent en jeu n’était que de centaines de milliers. Et la loi que l’ASC a maintenant statuée que l’homme a enfreint est un peu ennuyeuse – il a vendu des produits d’investissement sans les divulgations et les documents appropriés. Mais la substance de l’histoire contient de précieuses leçons pour ceux qui veulent investir dans la crypto-monnaie.

Dans sa décision d’avril, l’ASC a déclaré que Jan Gregory Cerato, 51 ans, avait mis en place un service d’investissement en crypto-monnaie «whaleclub» en 2017 et l’avait commercialisé auprès du public. « Cerato a fait des promesses extravagantes de rendements spectaculaires de la prétendue capacité de son équipe commerciale à négocier avec succès des crypto-monnaies », a écrit l’ASC.

Dans le langage des casinos, bien sûr, les « baleines » sont de riches clients qui reçoivent une attention particulière parce qu’ils dépensent beaucoup. Vous pouvez probablement dire comment cette histoire va se dérouler.

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Cerato, qui n’a pas répondu à ma demande de commentaire, n’avait aucune activité dans la vente de produits d’investissement. Il dirigeait une société de marketing. Il avait également des antécédents devant les tribunaux, où les dossiers montrent qu’il avait été expulsé et accumulé des dettes pour lesquelles il avait été poursuivi avec succès.

Mais c’était l’époque du boom et de la manie. Vous pensez que 2021 était sauvage? Eh bien, laissez-moi vous parler de 2017.

Cette année-là, le bitcoin a grimpé à 20 000 $ US, contre 1 000 $ US auparavant. Parallèlement à cela, il y a eu une explosion de plus de 1 000 pièces et jetons différents. Tout le monde voulait profiter de cet argent en bitcoins.

C’est dans ce contexte que Cerato, un homme chauve à lunettes qui s’est décrit comme « flashy », a tenté de s’imposer comme un « Crypto Wealth Coach ».

La première fois que j’ai rencontré Cerato, il organisait un événement pour un projet qui a ensuite été poursuivi par la Securities and Exchange Commission des États-Unis. (Cerato niera plus tard avoir eu quoi que ce soit à voir avec cela.)

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Parfois, Cerato disait des choses qui n’avaient pas vraiment de sens, comme « le bitcoin est un profit que vous achetez ». Plus tard, il dira même carrément : « Je ne connais rien au monde de l’investissement.

C’est ainsi qu’est né le club de baleine. Le principe était que les gens remettraient de l’argent ou du bitcoin à quatre commerçants sous Cerato qui joueraient activement sur le marché, et Cerato et son équipe prendraient une part des bénéfices.

Alors que l’ASC dirait plus tard que le club gérait « au moins » 190 000 dollars de 34 personnes, Cerato lui-même a dit un jour que les investisseurs « m’ont fait confiance avec un million de dollars, et ils me font encore plus confiance ».

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Il ne faut pas s’étonner que personne n’ait fini par gagner de l’argent dans cette entreprise.

Mais pourquoi tant de gens ont-ils fait confiance à Cerato ?

La réponse est que les investisseurs en savaient encore moins sur la crypto que Cerato, qui, selon l’ASC, « a commercialisé le club de baleine comme idéal pour les novices en crypto-monnaie ».

Lors de l’audience de l’ASC pour l’affaire, un investisseur a déclaré avoir rencontré Cerato pour la première fois lors d’une rencontre fortuite dans un bar et lui avoir écrit un chèque de 10 000 $ sur place parce qu ‘«il parlait bien».

Dans un monde trouble avec peu d’institutions établies, il peut être difficile de savoir quelle question poser, et encore moins de contester la crédibilité de quelqu’un qui semble savoir de quoi il parle.

La leçon peut sembler évidente, mais elle est étonnamment courante : aucun des investisseurs ne pensait que cela leur arriverait – jusqu’à ce que cela se produise.

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Ensuite, il y a combien de temps l’ensemble du processus ASC a pris. Des enquêtes à la fin de l’audience de Cerato, il a fallu plus de deux ans. Ensuite, il a fallu une autre année à l’ASC pour prendre une décision.

Le régulateur a déclaré que Cerato avait fait une soumission « alambiquée et rédigée avec négligence » sur la façon dont il aurait été maltraité en vertu de la Charte des droits et libertés, rendant la procédure « beaucoup plus longue » que nécessaire.

L’ASC n’a pas encore statué sur la sanction appropriée pour Cerato.

Quant aux investisseurs, certains ont obtenu des remboursements partiels plus tôt, lorsque l’ASC est venue frapper à la porte de Cerato. Mais il n’y avait aucune mention de rendre les investisseurs entiers à nouveau dans la décision de l’ASC, car ce n’est pas le travail du régulateur.

Et c’est là que réside une autre leçon, dont tous les investisseurs devraient tenir compte, qu’il s’agisse de crypto ou autre : si les choses tournent mal, vous êtes probablement seul.

Éthan Lou est journaliste et auteur de Once a Bitcoin Miner : Scandale et agitation dans le Far West de la crypto-monnaie.

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