Equitable affiche les meilleurs bénéfices de son histoire alors que les activités hypothécaires restent solides

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Equitable Group Inc. augmentera son dividende trimestriel après avoir enregistré son meilleur trimestre de son histoire grâce à une forte croissance de l’octroi de prêts, ce qui montre que le ralentissement du marché hypothécaire n’a pas encore mordu au résultat net de la banque challenger.

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EQ Bank a vu ses bénéfices augmenter de 27% à 87,9 millions de dollars au cours des trois mois se terminant le 31 mars, soit un bénéfice dilué de 2,51 dollars par action. Cela s’est produit alors que le segment des prêts conventionnels de la société a augmenté de 35% d’une année sur l’autre pour atteindre 22,5 milliards de dollars.

La société a déclaré un dividende de 0,29 $ par action ordinaire (ou 1,16 $ annualisé) payable le 30 juin. Ce montant représente une augmentation de 57 % par rapport au dividende de 0,185 $ déclaré il y a un an et une augmentation de 4 % par rapport au dividende déclaré lors de l’exercice de la société. résultats du quatrième trimestre en février 2022.

Dans le communiqué de presse accompagnant les résultats, le président et chef de la direction d’EQ Bank, Andrew Moor, a déclaré que l’approche de la banque challenger d’EQ a été validée au cours de ce trimestre, les activités de prêt enregistrant une croissance à deux chiffres et les meilleures mesures de crédit qu’il ait vues depuis qu’il a rejoint l’entreprise il y a 15 ans. depuis.

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« Equitable a rapidement quitté la porte de départ cette année, car notre stratégie visant à développer des actifs conventionnels à marge plus élevée et à diversifier davantage notre bilan s’est traduite par la meilleure performance trimestrielle de notre histoire », a déclaré Moor lors d’une conférence téléphonique mercredi matin.

Moor a ajouté que les prêts à décaissement, qui fournissent des flux de trésorerie pour la retraite, ont grimpé de 216% sur une base annuelle pour atteindre 363 millions de dollars. L’un de ces segments était le produit hypothécaire inversé de la société, qui a vu ses actifs augmenter de 262 % d’une année sur l’autre pour atteindre 304 millions de dollars.

« Il est évident pour nous tous lors de cet appel que l’environnement économique et géopolitique a radicalement changé au cours des dernières semaines pour introduire de nouvelles incertitudes », a poursuivi Moor. «Sans minimiser ces risques… il existe d’importants éléments fondamentaux toujours fermement en place pour soutenir les progrès vers le Canada en général, et la demande de logements en particulier, y compris le taux élevé d’emploi et d’immigration.»

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Moor a également exprimé son optimisme quant aux progrès du gouvernement fédéral en matière d’open banking, qui devrait être lancé en 2023.

« Je suis également heureux de voir la nouvelle nomination par le gouvernement fédéral d’un responsable du système bancaire ouvert alors que notre pays se rapproche de l’idée de donner aux Canadiens l’accès à de nouveaux choix précieux et un plus grand contrôle sur leur vie financière », a déclaré Moor.

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La banque a noté qu’elle était sur la bonne voie pour conclure son acquisition de 470 millions de dollars de Concentra Bank, basée à Saskatoon, que la société a annoncée en février, dans le cadre d’une stratégie visant à aider la banque challenger uniquement numérique à accélérer ses plans de croissance. EQ Bank a déposé fin février auprès du Bureau du surintendant des institutions financières une demande d’acquisition d’une participation majoritaire dans Concentra, qui est toujours à l’étude.

Dans un contexte de hausse des taux, les segments hypothécaires des prêteurs ont été mis en garde, car le Canada constate un ralentissement de la demande de logements dans les principaux marchés comme Toronto et Vancouver. Le prêteur rival Home Capital Group Inc. a vu ses bénéfices du premier trimestre prendre un coup, alors que le chef de la société a souligné les vents contraires du marché hypothécaire, dont les pleins effets pourraient ne se faire sentir que plus tard dans l’année.

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Alors que l’analyste de la Banque Nationale, Jaeme Gloyn, s’attend à ce qu’EQ Bank continue de croître vigoureusement à moyen terme, il a réitéré sa position prudente à l’égard du marché hypothécaire et des sociétés de services financiers.

Lors de la conférence téléphonique du mercredi matin, Moor a indiqué qu’il considérait cela comme moins préoccupant pour son entreprise puisque les clients se qualifiaient pour le test de résistance.

« N’oubliez pas que toutes ces hypothèques seront éligibles au test de résistance de 2% sur le taux du contrat ou les taux de référence (qui) sont nettement plus élevés que ce que les clients paient réellement aujourd’hui », a déclaré Moor. « Donc, la thèse est que nos clients ont beaucoup de coussin pour absorber ces taux plus élevés. »

Moor a également noté que la société avait perdu une part de marché dans le secteur des hypothèques unifamiliales au premier trimestre du côté des montages, bien que la croissance du portefeuille soit restée robuste.

• Courriel : [email protected] | Twitter: StephHughes95

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