La Banque centrale européenne a réduit les taux d’intérêt, incitant les épargnants à envisager des investissements en devises étrangères, comme le dollar ou le franc suisse. Bien que ces investissements offrent des rendements potentiellement plus élevés, ils comportent des risques liés aux fluctuations des taux de change. Les dépôts en devises sont garantis jusqu’à 100 000 euros en Allemagne, mais des frais peuvent s’appliquer. Les implications fiscales sur les gains doivent également être prises en compte.
La Banque centrale européenne a récemment décidé de réduire une nouvelle fois les taux d’intérêt directeurs, ce qui entraîne une diminution des intérêts sur les dépôts à vue et à terme. Les épargnants désireux de maximiser leurs économies se tournent peut-être vers des devises autres que l’euro.
Investir dans des monnaies étrangères peut offrir des perspectives intéressantes, mais cela comporte également des risques accrus. Chaque épargnant doit donc soigneusement évaluer ces risques avant de se lancer dans l’achat de devises étrangères.
Par exemple, il est possible d’investir en dollars, en francs suisses ou en yens japonais à travers des comptes de devises étrangères. De nombreuses banques en ligne, ainsi que des banques locales, proposent de telles options.
Taux d’intérêt plus attractifs en dehors de la zone euro
Selon Timo Halbe de ‘Finanztip’, investir dans des devises étrangères peut générer des rendements de deux manières. La première consiste à bénéficier de taux d’intérêt plus élevés dans d’autres régions monétaires. Prenons le dollar, dont les taux d’intérêt restent supérieurs à ceux observés en Europe.
Bien que la Réserve fédérale américaine ait récemment réduit son taux directeur, le dollar continue d’offrir des taux d’intérêt nettement plus élevés que l’euro, s’élevant à environ quatre pour cent. La livre sterling se démarque également avec un taux de 4,75 pour cent.
Cette baisse des taux par la Banque centrale européenne (BCE) est la quatrième de l’année en cours dans la zone euro.
Protection des dépôts en devises étrangères
Les dépôts en devises étrangères en Allemagne bénéficient également d’une garantie, ce qui signifie qu’un montant équivalent à 100 000 euros est protégé pour chaque compte et client, que ce soit en dollars ou en livres. De plus, certaines banques offrent des systèmes de garantie supplémentaires pour des montants plus élevés, à vérifier préalablement avec l’institution concernée.
Il convient de noter que les banques appliquent souvent des frais mensuels pour la gestion des comptes en devises étrangères, ainsi qu’un coût unique lors de la conversion de devises. Les établissements financiers peuvent également choisir de ne pas transmettre l’intégralité de l’avantage des taux d’intérêt à leurs clients. Il est donc essentiel de se renseigner sur les taux d’intérêt appliqués aux comptes en devises avant d’effectuer un achat.
Les enjeux de la spéculation sur les devises
L’achat de devises soulève également des réflexions pour les investisseurs, selon l’expert Halbe : ‘La seconde approche consiste à spéculer sur la valorisation d’une devise par rapport à l’euro, dans l’espoir que le taux de change augmente et que la devise vaille plus d’euros que le montant déposé.’
Cependant, cette stratégie comporte des risques bien plus élevés que la simple anticipation de taux d’intérêt plus avantageux à long terme. La force d’une devise est largement influencée par la santé économique de son pays, ce qui demande une évaluation régulière par les investisseurs.
Les spécialistes de ‘Finanztip’ conseillent de privilégier les comptes de devises pour les investisseurs privés uniquement s’ils réalisent fréquemment des transactions dans une monnaie étrangère, par exemple, s’ils voyagent souvent à l’étranger et doivent effectuer des paiements dans cette devise.
Opportunités et risques des investissements dans d’autres zones monétaires
Pour ceux qui souhaitent explorer des opportunités d’investissement en dehors de leurs frontières, il ne faut pas se limiter aux devises majeures comme le dollar, le franc ou le yen. Des monnaies comme la couronne suédoise ou norvégienne peuvent s’avérer intéressantes, que ce soit pour des vacances en Scandinavie ou comme un moyen de garder des liquidités.
De plus, des taux d’intérêt attractifs peuvent également être trouvés chez des voisins directs, comme la Pologne, qui offre un rendement de 5,5 pour cent. Comparativement, cela représente une option viable par rapport aux euros.
La diversification comme clé de succès
Il est crucial de ne pas se laisser séduire uniquement par des taux d’intérêt élevés en s’orientant vers des devises moins connues. Par exemple, bien que le taux directeur au Mexique soit de 10,25 pour cent, investir en pesos mexicains aurait entraîné des pertes récentes, la monnaie ayant dévalué d’environ douze pour cent par rapport à l’euro cette année.
Malgré cela, les investissements dans les devises des marchés émergents ont été en moyenne rentables ces dernières années. Pour minimiser le risque lié à une seule monnaie, il est conseillé de privilégier des fonds investissant dans des obligations d’État de divers pays émergents.
Cela permet non seulement de bénéficier de taux d’intérêt souvent supérieurs, mais également d’explorer diverses opportunités liées aux devises elles-mêmes. ‘L’univers d’investissement dans les obligations de marché émergent comprend environ 25 devises, réparties à travers l’Asie, l’Amérique latine et l’Europe centrale et orientale’, souligne Papp. ‘Cela assure une bonne diversification géographique et thématique.’
Attention aux implications fiscales
Enfin, les investisseurs doivent garder à l’esprit que les gains réalisés dans des devises étrangères sont soumis à l’impôt sur les plus-values, tout comme les intérêts générés en dollars, en zlotys polonais ou en pesos mexicains. Il est essentiel de prendre en compte ces implications fiscales lors de l’élaboration d’une stratégie d’investissement.