Il a été annoncé qu’Endeavour, la société mère de l’UFC, a conclu un accord pour former une société mondiale de sports et de divertissement en direct de 21 milliards de dollars composée de l’UFC et de la WWE.
L’annonce complète peut être lue ci-dessous:
Endeavour Group Holdings, Inc. (NYSE : EDR) (« Endeavour ») et World Wrestling Entertainment, Inc. (NYSE : WWE) (« WWE ») ont annoncé aujourd’hui avoir signé un accord définitif pour former une nouvelle société cotée en bourse. composé de deux marques mondiales emblématiques et complémentaires de sport et de divertissement : UFC et WWE. À la clôture, Endeavour détiendra une participation majoritaire de 51 % dans la nouvelle société et les actionnaires actuels de la WWE détiennent une participation de 49 % dans la nouvelle société.
Ensemble, l’UFC et la WWE auront une portée mondiale, une échelle impressionnante et une distribution omnicanale. Sur une base combinée de fin d’exercice 2022, l’UFC et la WWE ont réalisé des revenus de 2,4 milliards de dollars et un taux de croissance annuel des revenus de 10% depuis 2019.
« Il s’agit d’une rare opportunité de créer un pur jeu mondial de sports et de divertissement en direct conçu pour la direction que prend l’industrie », a déclaré Ariel Emanuel, PDG d’Endeavour. « Pendant des décennies, Vince et son équipe ont démontré une expérience incroyable en matière d’innovation et de création de valeur pour les actionnaires, et nous sommes convaincus qu’Endeavour peut offrir une valeur supplémentaire significative aux actionnaires en réunissant l’UFC et la WWE. »
« Compte tenu du travail incroyable qu’Ari et Endeavour ont accompli pour développer la marque UFC – doublant presque ses revenus au cours des sept dernières années – et de l’immense succès que nous avons déjà eu en nous associant à leur équipe sur un certain nombre d’entreprises, je crois que c’est sans aucun doute le meilleur résultat pour nos actionnaires et autres parties prenantes », a déclaré Vincent K. McMahon, président exécutif de la WWE.
McMahon a poursuivi: «Ensemble, nous serons une centrale de sports et de divertissement en direct de plus de 21 milliards de dollars avec une base de fans collective de plus d’un milliard de personnes et une opportunité de croissance passionnante. La nouvelle société sera bien positionnée pour maximiser la valeur de nos droits médias combinés, améliorer la monétisation du parrainage, développer de nouvelles formes de contenu et poursuivre d’autres fusions et acquisitions stratégiques pour renforcer davantage notre solide écurie de marques. Avec l’équipe de direction actuelle de la WWE, j’ai hâte de travailler en étroite collaboration avec Ari et les équipes Endeavour et UFC pour faire passer les entreprises au niveau supérieur.
La nouvelle société sera dirigée par Emanuel (chef de la direction), qui poursuivra également son rôle de chef de la direction d’Endeavour, McMahon (président exécutif du conseil d’administration) et Mark Shapiro, qui sera président et chef de l’exploitation des deux Endeavour et la nouvelle société. Dana White continuera dans son rôle de président de l’UFC et Nick Khan sera président de la WWE. Le conseil d’administration sera composé de 11 membres qui seront nommés à une date ultérieure, dont six seront nommés par Endeavour et cinq par la WWE.
Ensemble, l’UFC et la WWE prévoient de générer entre 50 et 100 millions de dollars de synergies de coûts de fonctionnement annualisés en tirant parti, entre autres, du back-office et de l’infrastructure robuste d’Endeavour. Endeavour s’attend également à une croissance significative dans tous les domaines de revenus, notamment les droits médias nationaux et internationaux, la vente de billets et l’optimisation du rendement, les opérations événementielles, le parrainage, les licences et l’hospitalité haut de gamme. Le succès d’Endeavour à l’UFC, y compris l’augmentation des opportunités commerciales qui ont entraîné plus de 2 fois la croissance de l’EBITDA ajusté depuis son acquisition fin 2016, démontre l’opportunité de création de valeur significative et le potentiel de croissance d’avoir UFC et WWE sous un même toit.
Détails de la transaction et approbations
La transaction valorise l’UFC à une valeur d’entreprise de 12,1 milliards de dollars et la WWE à une valeur d’entreprise de 9,3 milliards de dollars. La transaction représente un prix de contribution de WWE d’environ 106 $ par action (avant tout dividende post-clôture). De plus, l’UFC et la WWE contribueront chacune en espèces à la nouvelle société afin qu’elle détienne environ 150 millions de dollars. À la clôture, Endeavour a l’intention de balayer tous les excédents de trésorerie de l’UFC, et les actionnaires de la nouvelle société (autres qu’Endeavour) devraient recevoir un dividende après la clôture.
Selon les termes de la transaction, les actionnaires existants de la WWE introduiront tous les capitaux propres existants dans la nouvelle entité qui sera la société mère de l’UFC et de la WWE (« NewCo » jusqu’à ce qu’elle soit nommée à une date ultérieure) et a l’intention de s’inscrire à la Bourse de New York. Bourse sous le symbole « TKO ». La cotation de NewCo élargira la base collective d’investisseurs pour permettre une large participation au marché à travers Endeavour et NewCo.
La transaction a été approuvée à l’unanimité par le comité exécutif du conseil d’administration d’Endeavour et par le conseil d’administration de la WWE. La transaction est assujettie à la satisfaction des conditions de clôture habituelles, y compris l’obtention des approbations réglementaires requises. La transaction devrait être finalisée au second semestre 2023.
Cela marque la conclusion réussie du processus d’examen des alternatives stratégiques de la WWE. La WWE s’est lancée dans ce processus pour tirer parti de la position unique de l’entreprise dans l’écosystème du divertissement ainsi que du point d’inflexion venant avec ses renouvellements de droits médiatiques, qui ont tous deux été largement reconnus sur le marché grâce à ce processus.
Conseillers
Morgan Stanley & Co. LLC et Goldman Sachs & Co. LLC agissent en tant que conseillers financiers d’Endeavour, et Latham & Watkins LLP agit en tant que conseiller juridique d’Endeavour. Le groupe Raine agit en tant que conseiller financier principal de la WWE. JP Morgan et Moelis & Company LLC agissent également en tant que conseillers financiers de la WWE. Le groupe Raine, JP Morgan et Moelis & Company LLC ont chacun rendu des avis d’équité au conseil d’administration de la WWE. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP est le conseiller juridique de la WWE, et Kirkland & Ellis LLP est le conseiller juridique de l’actionnaire majoritaire de la WWE, McMahon.
Webdiffusion
Endeavour et la WWE rendront public un webcast audio enregistré à 8h00 HE aujourd’hui pour discuter de cette transaction. L’événement et les documents de présentation qui l’accompagnent peuvent être consultés à l’adresse investisseur.endeavorco.com ou corporate.wwe.com/investors. Le lien vers la diffusion Web, ainsi qu’un enregistrement, seront également disponibles sur ces sites Web après la fin de l’appel.
À propos d’Endeavour
Endeavour est une entreprise mondiale de sports et de divertissement, qui abrite de nombreux conteurs, marques, événements en direct et expériences parmi les plus dynamiques et engageants au monde. La société est composée de leaders de l’industrie, dont l’agence de divertissement WME ; la société de sports, de mode, d’événements et de médias IMG ; et la première organisation d’arts martiaux mixtes UFC. Le réseau Endeavour est spécialisé dans la représentation des talents, les opérations et le conseil sportifs, la gestion d’événements et d’expériences, la production et la distribution de médias, le marketing expérientiel et les licences de marque.
Source : communiqué de presse