Emprunter sur une assurance-vie peut être une source unique de liquidités – si vous pouvez le faire

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Par Ted Rechtshaffen et Asher Tward

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Il n’y a rien de tel que de trouver de l’argent là où vous ne l’attendez pas et pour certains Canadiens, leur police d’assurance-vie peut n’être que cette source d’argent.

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De nombreux Canadiens possèdent une assurance-vie, dont la plus courante est l’assurance-vie temporaire. Il s’agit d’une assurance que vous détenez pendant certaines périodes de votre vie, puis la couverture prend fin. Il s’agit souvent d’une police temporaire de 10 ou 20 ans, indiquant le nombre d’années de couverture. Un autre exemple courant est d’avoir une couverture temporaire qui se termine à 65 ou 75 ans.

Malheureusement, il n’y a aucun moyen d’emprunter contre une assurance-vie temporaire au Canada, mais il est possible d’utiliser une assurance-vie permanente avec des valeurs de rachat, généralement une vie entière et une vie universelle, qui est censée couvrir certaines choses au-delà de la simple gestion des risques.

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Bref, c’est une assurance qui est censée être détenue jusqu’au décès. Il peut être utile pour la fiscalité, la planification successorale et simplement comme classe d’actifs d’investissement.

Un grand avantage de l’assurance-vie est la possibilité d’utiliser la valeur de rachat et même d’emprunter contre elle. Cela ressemblerait dans de nombreux cas à une marge de crédit, mais plutôt que d’utiliser votre maison comme garantie, vous utilisez la valeur de rachat de l’assurance-vie.

Cette marge de crédit peut être mise en place, et être utilisée ou non, selon les besoins. La meilleure partie est qu’il donne accès à un capital qui n’est pas lié à votre maison et qui n’est autrement pas utilisable par vous. Ce prêt ne serait remboursable qu’au décès à l’aide du produit non imposable de la police d’assurance-vie.

Un domaine où nous utilisons souvent ce type d’assurance est la planification d’entreprise. Certains Canadiens ont des sociétés professionnelles ou de portefeuille qui sont utiles à des fins fiscales, mais dans la plupart des cas, vous devez payer de l’impôt sur les actifs si vous souhaitez les utiliser personnellement (en retirant des fonds sous forme de revenu imposable ou de dividendes).

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L’assurance-vie permanente est l’un des meilleurs moyens de retirer efficacement de l’argent d’un impôt sur les sociétés. Le plus gros problème est qu’il s’agit dans la plupart des cas d’un transfert de fonds générationnel, plutôt que d’actifs que vous pouvez retirer pour les utiliser de votre vivant.

Pour surmonter ce problème, il existe un moyen spécifique d’établir une ligne de crédit personnelle contre la garantie d’une police d’assurance-vie détenue par une entreprise. Nous voyons cela comme une opportunité unique : mettre efficacement à disposition personnellement le bénéfice du vivant des liquidités de l’entreprise, tout en conservant la croissance fiscalement efficace dans le cadre de la politique au sein de votre société.

Ce n’est pas seulement une opportunité pour les politiques détenues par les entreprises. Si vous détenez une police personnellement et qu’elle a une valeur de rachat, vous pouvez également emprunter sur celle-ci.

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Les utilisateurs typiques de cette stratégie d’entreprise seraient un propriétaire d’entreprise ou un professionnel hautement rémunéré avec une société d’investissement ou de portefeuille d’une valeur d’au moins 1 million de dollars et qui ne retire généralement pas d’argent de sa société (ou ils voient les actifs de l’entreprise croître plus rapidement que tout retrait).

Dans ces cas, détenir une assurance-vie dans la société peut être une excellente stratégie fiscale et successorale en soi, mais la ligne de crédit accessoire peut leur permettre d’acheter personnellement un chalet ou d’autres investissements immobiliers, ou d’utiliser des fonds pour aider les membres de la famille. S’il est utilisé pour générer un revenu, le coût des intérêts serait probablement déductible d’impôt personnellement.

Il y a quelques choses importantes à retenir.

Avec un prêt garanti, vous pouvez emprunter jusqu’à 95 % de la valeur de rachat d’une police d’assurance vie entière ou universelle (parfois moins pour l’assurance vie universelle). Si vous avez une assurance-vie, mais peu ou pas de valeur de rachat, il n’y a rien à emprunter.

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La police d’assurance doit avoir un sens dans le cadre de votre planification globale. Emprunter sur la police peut avoir de réels avantages, mais la planification de l’assurance passe avant tout.

Vous aurez besoin d’une banque qui a un programme de prêt spécialisé pour mettre cela en place.

Les banques réexamineront les limites de prêt au fil du temps à mesure que vos valeurs de rachat augmenteront. Ceci est très précieux car la plupart des plans de vie entière augmentent considérablement avec le temps, ce qui pourrait créer de plus en plus de fonds pouvant être empruntés.

Tout comme une marge de crédit à laquelle vous êtes peut-être plus habitué, il y a un coût d’intérêt, souvent de l’ordre du taux préférentiel plus 0,5 % pour un prêt garanti.

Ce dont j’ai parlé ici, ce sont les prêts garantis. Il existe une autre façon d’emprunter sur une police d’assurance-vie, et c’est en utilisant ce qu’on appelle un prêt sur police, qui est celui où une compagnie d’assurance vous permettra d’emprunter sur la police elle-même.

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L’un des avantages d’une avance sur police est que vous pouvez capitaliser les intérêts, ce qui signifie que vous pouvez laisser l’avance s’accumuler sans la rembourser. Ceci est structuré de manière à ce que le prêt soit remboursable au décès, sur le produit de la police d’assurance. C’est aussi un prêt inconditionnel qui ne nécessite aucune souscription financière.

Une avance sur police peut sembler assez similaire à un prêt garanti, mais il peut y avoir une grande différence fiscale. Cela peut devenir un peu technique, mais si quelqu’un reçoit un prêt sur police de la compagnie d’assurance et que la valeur de ce prêt dépasse le coût de base rajusté de sa participation dans le contrat, alors le prêt sera considéré comme un revenu imposable.

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C’est pour cette raison que nous privilégions les prêts collatéraux puisque le prêt ne sera pas considéré comme imposable puisqu’il n’est pas emprunté au contrat lui-même. Cela dit, selon votre situation, il peut y avoir d’autres considérations techniques qui devraient être examinées avec votre comptable avant de poursuivre.

Emprunter sur une police d’assurance-vie permanente n’est pas une option pour beaucoup, mais pour ceux qui le peuvent, cela peut libérer des liquidités importantes tout en continuant à disposer d’un solide élément de planification successorale fiscalement avantageux.

Ted Rechtshaffen, MBA, CFP, CIM, est président et conseiller en patrimoine et Asher Tward est vice-président, planification successorale, chez TriDelta Financial, une société de gestion de patrimoine spécialisée dans le conseil en placement et la planification financière pour les personnes fortunées. Vous pouvez les contacter directement au [email protected] ou [email protected].

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