Le milliardaire technologique Elon Musk va de l’avant avec son offre potentielle d’acquisition de Twitter, révélant qu’il a aligné un financement de 46,5 milliards de dollars pour une éventuelle offre publique d’achat pour la société.
Le financement a été divulgué jeudi dans un dossier auprès de la SEC. Selon le dossier de Musk, le financement comprend des engagements de Morgan Stanley et d’autres institutions financières. Musk n’a pas encore décidé s’il fera une offre publique d’achat sur Twitter (pour acheter des actions directement auprès d’investisseurs existants) ; il peut prendre d’autres mesures pour faire avancer la prise de contrôle proposée, conformément au dépôt.
Musk « étudie l’opportunité de lancer une offre publique d’achat pour acquérir toutes les actions en circulation de [Twitter’s] Actions ordinaires » pour 54,20 $ par action, « mais n’a pas déterminé s’il fallait le faire pour le moment », selon le dossier.
La semaine dernière, Musk – le PDG de Tesla et SpaceX et la personne la plus riche de la planète – a proposé d’acheter Twitter pour environ 43 milliards de dollars dans le cadre d’une OPA hostile, offrant 54,20 dollars par action à la société de médias sociaux. Vendredi dernier, Twitter a adopté un plan de « pilule empoisonnée » pour parer à une éventuelle OPA hostile, conçu pour empêcher toute personne ou entité d’acquérir plus de 15 % du capital de l’entreprise en achetant des actions sur le marché libre.
Musk étudie l’opportunité d’aller de l’avant avec une offre publique d’achat pour Twitter « compte tenu de l’absence de réponse de Twitter » à sa précédente offre de rachat, selon le dossier de jeudi.
« [W]je ne crois pas [the financing] rapproche Musk de la conclusion d’un accord étant donné : 1) notre opinion selon laquelle le conseil d’administration veut probablement éviter de vendre à Musk, et 2) la pilule empoisonnée ajoutée crée un contexte plus difficile », a écrit Angelo Zino, analyste de CFRA Research, dans une note jeudi. « Nous pensons que Musk pourrait chercher à augmenter sa participation plus près de 15% pour exercer une pression supplémentaire sur TWTR, mais nous pensons qu’il devra finalement avoir des conversations constructives avec le conseil d’administration pour réussir. »
Plus tôt ce mois-ci, Musk a révélé qu’il avait acquis environ 9,2 % des actions de Twitter, faisant de lui le principal actionnaire de la société. Le milliardaire mercurial avait conclu un accord pour rejoindre le conseil d’administration de Twitter à condition qu’il n’amasse pas plus de 14,9% de ses actions. Musk a ensuite fait marche arrière et a décidé de ne pas rejoindre le conseil d’administration – avant de faire l’ouverture non sollicitée de prendre Twitter en privé.
Un représentant de Twitter a déclaré que la société avait reçu la proposition mise à jour de Musk. « Comme annoncé précédemment et communiqué directement à M. Musk, le conseil d’administration s’est engagé à mener un examen minutieux, complet et délibéré pour déterminer la ligne de conduite qu’il estime être dans le meilleur intérêt de l’entreprise et de tous les actionnaires de Twitter », a déclaré le porte-parole. mentionné.
Le montage financier que Musk a prévu (pour ce que le dossier appelle le « Projet X ») comprend 21 milliards de dollars de financement par actions, 13 milliards de dollars de facilités de crédit et 12,5 milliards de dollars de prêts sur marge. Outre Morgan Stanley, les autres banques participant au financement sont Bank of America, Barclays, MUFG, Société Générale, Mizuho Bank et BNP Paribas.
Musk est un utilisateur expérimenté de Twitter qui compte actuellement 82,7 millions d’abonnés sur la plateforme. Il a indiqué qu’il était intéressé à posséder Twitter — qu’il a appelé « la place publique de facto de la ville » — afin qu’il adhère plus rigoureusement aux principes de la liberté d’expression. Musk a critiqué « l’échec » de Twitter à laisser ses utilisateurs s’exprimer librement.
« Les politiques d’une plate-forme de médias sociaux sont bonnes si les 10 % les plus extrêmes de gauche et de droite sont également mécontents », a-t-il déclaré. tweeté Mardi.
Les actions de Twitter ont augmenté d’environ 20 % depuis que Musk a divulgué sa participation de 9,2 %. Au milieu d’une baisse des indices boursiers plus larges, les actions Twitter ont clôturé jeudi en hausse de 0,7 % à 47,04 $ chacune.