Le développement de la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) vise carrément l’inclusion, à la fois pour la banque centrale dans l’économie nationale et pour les personnes qu’elle sert. Pendant ce temps, la technologie des paiements transfrontaliers est développée ailleurs pour la plupart, selon un nouveau rapport sur l’industrie des paiements.
Le Digital Money Institute (DMI), qui fait partie du groupe de réflexion Forum officiel des institutions monétaires et financières, publié son troisième rapport annuel sur l’avenir des paiements le 8 décembre. Le rapport a été parrainé par plusieurs sociétés de paiement et l’échange de crypto Binance, et ces sociétés ont rédigé des sections qui ont complété les conclusions de DMI. C’était la première fois qu’il comprenait une enquête auprès des banques centrales.
Le personnel de DMI a constaté dans son enquête que le développement des CBDC «prenait de l’ampleur», les deux tiers des banques centrales s’attendant à avoir des CBDC d’ici une décennie. Un autre 12% des répondants de la banque centrale ont déclaré qu’ils ne s’attendaient pas du tout à émettre une CBDC. Interrogées sur leurs objectifs, plus d’un quart des banques centrales ont mentionné la préservation de leur rôle dans la fourniture de monnaie et plus de 10 % ont mentionné l’inclusion financière. « Autre » a été indiqué plus souvent.
Aucune des banques n’a choisi « l’aide aux paiements transfrontaliers » comme l’un de ses objectifs. Néanmoins, près de 35 % des banques considéraient l’interconnexion des CBDC comme le moyen le plus prometteur d’améliorer ces paiements. Interrogées sur les stablecoins, près de 90% des banques l’ont identifié comme « une opportunité de rendre les paiements transfrontaliers plus efficaces ».
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Les systèmes de paiement transfrontaliers basés sur Fiat se développent rapidement. Cependant, il existe des obstacles importants à la portée mondiale, en particulier l’échange de données, car seuls environ 70 pays ont adopté la norme de messagerie ISO20022. Le rapport DMI assure que « les réseaux de paiement intégrés au niveau régional offrent une perspective passionnante ». Pourtant, 80% des transactions transfrontalières africaines sont traitées hors du continent. En général, les paiements sont « peu susceptibles d’être une sorte de combat où le gagnant remporte tout », indique le rapport. « La variété des systèmes de paiement va croître, créant de la concurrence et de la diversité sur le marché ».
#Vivre: Sonja Davidovic, @BIS_org: Il est vraiment très difficile de déterminer quel est l’impact d’un #CBDC sur #financier la stabilité pourrait être. Ce n’est pas une tâche facile de concevoir ces #les technologies correctement pour éviter les impacts négatifs. https://t.co/V0bbfnZZ3a
— OMFIF (@OMFIF) 8 décembre 2022
La crypto-monnaie et les pièces stables progressent le plus dans les économies émergentes, car elles offrent les avantages de la désintermédiation (qui permet un règlement plus rapide entre les fuseaux horaires), des économies de coûts et de l’accessibilité, mais présentent les inconvénients potentiels de la volatilité et du manque de fiabilité. De l’avis des auteurs :
« Les nations vulnérables devraient investir dans la réduction du coût des envois de fonds et l’élargissement de l’accès aux services financiers afin de réduire l’exposition des groupes économiques vulnérables aux produits de crypto-monnaie volatils et dangereux. »
Enfin, le rapport examine le métaverse du point de vue des paiements, le qualifiant de « d’abord et avant tout, un modèle pour une économie numérique ». Ici, l’interopérabilité multiplateforme est essentielle et nécessitera probablement des « modifications majeures des modèles commerciaux ». À son tour:
« Le développement de l’infrastructure pour rendre les paiements métavers stables, sécurisés, interopérables et exempts de criminalité financière aura un impact énorme sur le paysage plus large des paiements. »
Le rapport cite une estimation de Citi selon laquelle le marché adressable de Metaverse pourrait atteindre 13 000 milliards de dollars.