Des réformes fiscales simples pour les retraités que le gouvernement pourrait envisager

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La population du Canada continue de vieilliret le nombre de retraités augmente chaque année, il est peut-être enfin temps pour le gouvernement d’envisager quelques réformes simples du système fiscal en ce qui concerne l’encouragement et la prolongation de l’épargne-retraite des Canadiens.

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Quelques rapports sur notre système de retraite ont été publiés en juin, accompagnés de diverses suggestions de réforme. Passons en revue certains des faits saillants de chaque rapport, ainsi que leurs principales recommandations.

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Le premier rapport, qui a été déposé à la Chambre des communes le mois dernier, était le résultat d’une étude gouvernementale sur les fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR). L’étude répondait à Motion d’initiative parlementaire M-45présenté par la députée libérale Kirsty Duncan (Etobicoke-Nord) et adopté par la Chambre des communes en juin 2022.

La motion de Duncan reconnaissait que les aînés « méritaient une retraite digne sans soucis financiers », que de nombreux aînés s’inquiétaient de l’épuisement de leur épargne-retraite et que de nombreux aînés craignaient de pouvoir vivre de façon autonome dans leur propre maison.

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L’étude portait sur les FERR et examinait l’âge de conversion, les taux de retrait minimum actuels et la pertinence des hypothèses sous-jacentes concernant les taux de rendement, l’inflation et la longévité.

Un FERR est le successeur le plus courant d’un régime enregistré d’épargne-retraite (REER), l’autre étant l’achat d’une rente enregistrée. Un FERR vous permet de conserver les mêmes placements que vous aviez dans votre REER et de continuer à reporter l’impôt sur les fonds investis, à l’exception notable que vous devez retirer au moins un montant minimum requis annuellement, à compter de l’année suivant la mise en place du FERR.

L’obligation de retirer un montant annuel minimum, que vous en ayez besoin ou non, est une préoccupation majeure pour de nombreux aînés. Le montant est basé sur un facteur de pourcentage, souvent appelé « facteur FERR », multiplié par la juste valeur marchande de l’actif de votre FERR au 1er janvier de chaque année.

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Par exemple, si vous avez converti votre REER en FERR en 2022 lorsque vous avez eu 71 ans et que le solde de votre FERR était de 100 000 $ le 1er janvier 2023, vous devez retirer 5,28 %, ou 5 280 $, cette année. Le Le facteur FERR augmente chaque année jusqu’à 95 anslorsque le pourcentage est plafonné à 20 pour cent par an par la suite.

Le rapport indique que de nombreux aînés estiment que les retraits minimaux du FERR et leur interaction avec d’autres prestations gouvernementales fondées sur le revenu, comme le Supplément de revenu garanti, limitent leur capacité à optimiser leur planification financière tout au long de leurs années de retraite.

Les changements démographiques, y compris l’allongement de la durée de vie et des carrières plus longues, et les facteurs économiques qui ont réduit le taux de rendement attendu des aînés sur leurs placements, appuient les modifications de l’âge de conversion du FERR et des facteurs de retrait minimum du FERR.

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Dans le cadre de l’étude, le ministère des Finances a mené une « sensibilisation ciblée » auprès de divers experts des questions relatives aux aînés et à l’épargne-retraite. Il a également reçu et examiné les soumissions de plusieurs parties intéressées.

Parmi les suggestions les plus novatrices pour la réforme des FERR, mentionnons celle d’Amin Mawani, professeur de comptabilité à la Schulich School of Business, spécialisé en politique fiscale. Il a suggéré d’exempter de façon permanente les retraités dont le solde du FERR est inférieur à 150 000 $ des retraits minimums du FERR. Cela permettrait aux personnes âgées disposant d’une épargne-retraite relativement modeste de conserver cette épargne dans un environnement à imposition différée jusqu’à ce qu’elle soit réellement nécessaire à la retraite.

La Conference for Advanced Life Underwriting avait une proposition légèrement différente, préconisant que tous les titulaires de FERR soient autorisés à exclure jusqu’à 160 000 $ (indexés annuellement à l’inflation) de l’application de la formule de paiement minimum du FERR jusqu’à ce que le titulaire du FERR atteigne l’âge de 85 ans.

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Le Groupe d’experts sur la sécurité du revenu a recommandé de permettre le report prospectif aux fins de l’impôt sur le revenu de la partie de tout retrait d’un FERR excédant la distribution annuelle minimale requise afin de permettre aux particuliers de gérer les conséquences d’un retrait forfaitaire pour des dépenses imprévues.

À titre d’exemple, disons que notre aînée dans l’exemple ci-dessus a effectivement retiré 10 000 $ de son FERR cette année pour payer une chirurgie dentaire qui n’était pas couverte par son régime d’assurance. Son retrait minimum de 2023, basé sur son âge, n’était que de 5 280 $. Selon cette proposition, son retrait excédentaire de 4 720 $ pourrait être reporté et utilisé pour réduire le montant qu’elle devra retirer en 2024 (ou les années futures, selon le cas).

Le gouvernement a également reçu plusieurs recommandations pour que l’âge auquel un REER doit être converti en FERR (ou en rente enregistrée) soit reporté, soit immédiatement, soit graduellement dans le temps, à 75 ans (par rapport à 71 ans actuellement), et que les cotisations au REER soient autorisées à continuer jusqu’à cet âge.

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Un autre rapport publié le mois dernier sur le revenu de retraite était Renforcement de la sécurité du revenu de retraite : règles fiscales plus équitables et davantage d’options nécessaires par l’Institut CD Howe. Les co-auteurs Alexandre Laurin de l’institut et George Turpie de Canada Life Assurance Co. ont déclaré que « de simples changements aux règles fiscales peuvent améliorer la sécurité de la retraite des Canadiens, ainsi que rendre le système de retraite plus équitable entre les différentes catégories d’épargnants et plus efficace. à gérer les risques de longévité pour le décumulage du capital.

L’une des principales recommandations du rapport est d’augmenter les plafonds de cotisation à l’épargne-retraite autorisés, éventuellement en éliminant les plafonds fiscaux annuels fondés sur le revenu et en les remplaçant par un plafond d’accumulation à vie uniforme indexé sur l’inflation.

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Les auteurs ont également lancé l’idée d’introduire un compte de pension libre d’impôt (TFPA) qui répondrait principalement aux besoins des personnes à revenu faible ou moyen. Semblable au compte d’épargne libre d’impôt (CELI), un TFPA permettrait une accumulation et des retraits libres d’impôt, mais, en raison de sa nature de retraite, il serait entièrement distinct et complémentaire des CELI.

Pour la phase de décaissement, les principales recommandations des auteurs incluent : l’ajout de rentes à la liste des produits de placement pouvant être détenus dans un CELI, le prolongement des limites d’âge auxquelles les individus doivent cesser de cotiser ou commencer à retirer de leurs régimes enregistrés et, bien sûr, modifier les retraits minimaux obligatoires de l’épargne enregistrée, quelque chose que l’Institut a longtemps claironné.

Jamie Golombek, CPA, CA, CFP, CLU, TEP, est directeur général, Planification fiscale et successorale chez Gestion privée CIBC à Toronto. [email protected].

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