L’offre est la troisième plus importante introduction en bourse d’une entreprise canadienne au cours des cinq dernières années
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18 novembre 2021 • 18 novembre 2021 • 1 minute de lecture • Rejoindre la conversation
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Definity Financial Corp., l’assureur IARD anciennement connu sous le nom d’Economical Mutual Insurance Co., a levé environ 1,4 milliard de dollars dans le cadre du premier appel public à l’épargne canadien de l’année.
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Un total de 63,6 millions d’actions ont été vendues pour 22 $ pièce, a annoncé mercredi la société basée à Waterloo, en Ontario, dans le haut de la fourchette qu’elle avait ciblée. La société vend également 700 millions de dollars supplémentaires d’actions dans le cadre d’un placement privé au régime de retraite de Healthcare of Ontario et à Swiss Re.
L’offre de Definity est la troisième plus importante introduction en bourse d’une entreprise canadienne au cours des cinq dernières années et une nouvelle offre rare d’une société financière au cours d’une année dominée par les transactions technologiques.
L’offre de l’assureur achève également sa marche de six ans vers les marchés publics qui suit un chemin similaire à celui que la Financière Manuvie et la Financière Sun Life Inc., les deux plus grandes sociétés d’assurance-vie du Canada, ont emprunté il y a deux décennies. Ces sociétés, comme Definity, sont passées d’assureurs mutuels, détenus par les assurés, à des sociétés ouvertes détenues par des actionnaires.
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Definity est le septième plus grand fournisseur d’assurances IARD au Canada, avec une part de marché de 4,6 pour cent, vendant sous les noms d’Assurance Economical, Sonnet Insurance, Family Insurance et Petline Insurance. Les primes brutes émises de 2,38 milliards de dollars de la société au cours des neuf premiers mois de 2021 sont en hausse de 16% par rapport à l’année précédente. Les actions seront inscrites à la Bourse de Toronto sous le symbole « DFY ».
L’Assurance Economical a été fondée en 1871, quatre ans seulement après que le Canada est devenu un pays. L’ensemble du produit de l’offre financera les avantages en espèces du processus de démutualisation pour certains assurés, a indiqué la société.
L’offre est dirigée par BMO Marchés des capitaux, RBC Marchés des capitaux et Barclays Plc. L’introduction en bourse et les placements privés, qui totalisent 2,1 milliards de dollars, devraient être clôturés le 23 novembre.