Ensemble de l’année dernière un nouveau record d’émissions publiques, avec plus de 844 sociétés américaines introduites en bourse via une offre publique initiale (IPO), une cotation directe ou via une société d’acquisition à vocation spéciale (SPAC). C’est 105% de plus qu’en 2020, qui a vu 410 entreprises similaires entrer en bourse, selon PitchBook.
Les 20 plus importantes introductions en bourse aux États-Unis ont généré une valeur avant impôt estimée à 41 milliards de dollars pour les employés qui détenaient des options d’achat d’actions dans ces sociétés.
Une activité record de sorties publiques est une bonne nouvelle pour les fondateurs et les investisseurs, mais qu’en est-il des employés qui ont reçu des options d’achat d’actions dans ces entreprises ?
Nous avons plongé dans nos données exclusives ainsi que dans les données accessibles au public déposées auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis pour découvrir les tendances déterminantes pour les employés des licornes en phase terminale en 2021.
Voici un aperçu de ce que nous avons trouvé :
Les employés auraient pu payer moins d’impôts en exerçant leurs options d’achat d’actions avant l’introduction en bourse de leur entreprise.
- En 2021, les employés des startups ont payé environ 11 milliards de dollars d’impôts évitables en exerçant leurs options d’achat d’actions après la sortie, plutôt qu’avant la sortie.
- En moyenne, les clients de Secfi ont payé 543 254 $ en 2021 pour exercer leurs options d’achat d’actions avant la sortie (environ le double du revenu annuel de leur ménage), les impôts représentant 73 % du coût.
- Les employés des entreprises qui sont devenues publiques en 2021 ont économisé près de 415 000 $, en moyenne, en exerçant avant une introduction en bourse.
- Les taux d’exercice des options d’achat d’actions avant la sortie varient considérablement d’une entreprise à l’autre, allant d’aussi peu que 2,4 % en bas à plus de 77 % en haut, ce qui pourrait représenter une indication de la confiance des employés dans leur entreprise.
11 milliards de dollars d’impôts inutiles payés en 2021
En 2021, les employés travaillant dans des startups américaines soutenues par du capital-risque qui sont devenues publiques ont payé environ 11 milliards de dollars d’impôts supplémentaires parce qu’ils ont attendu pour exercer leurs options d’achat d’actions après la sortie, selon une estimation de Secfi de 172 sorties publiques basées aux États-Unis et soutenues par du capital-risque.
Les employés auraient pu payer moins d’impôts en exerçant leurs options d’achat d’actions avant l’introduction en bourse de leur entreprise. Cela aurait également pu maximiser leurs gains lors de la vente de leurs actions. En 2021, les coûts élevés d’exercice des options d’achat d’actions sont restés un obstacle majeur à l’exercice anticipé de leurs options d’achat d’actions.
Les employés ont payé 11 milliards de dollars d’impôts inutiles en 2021. Crédits image : Secfi