À la lumière de l’impact économique du coronavirus et du désespoir général des constructeurs automobiles de vendre des voitures, plusieurs marques proposent des programmes de financement spéciaux tels que des prêts à taux zéro et/ou des programmes de paiement différé. La version de Kia est un bon exemple de la façon dont ces programmes peuvent être à la fois peut-être une bonne affaire et financièrement dangereux.
Cette histoire a été initialement publiée le 28 avril 2020
KIA offre jusqu’à 120 jours de paiements différés et jusqu’à 75 mois à zéro pour cent APR sur des modèles spécifiques tels que 2020 Optima (Hybrid et PHEV), 2020 Sorento, 2019 Niro (EV et PHEV), Cadenza, Stinger et K900. D’autres modèles bénéficient d’un financement à zéro pour cent jusqu’à 66 mois.
L’élément clé en petits caractères de l’annonce indique ce qui suit : « Le report du calendrier de paiement est facultatif et allongera la durée de votre contrat ». Il est clair que vous n’avez pas à reporter vos paiements si vous ne le souhaitez pas, mais si vous le faites et que vous deviez financer une voiture pendant 75 mois, cela signifierait que votre prêt total serait de 79 mois, soit environ six mois et -un an et demi.
C’est financièrement risqué sur plusieurs fronts. Tout d’abord, les durées de prêt longues signifient évidemment que le remboursement du solde prendra beaucoup plus de temps, mais cela signifie également que le taux de dépréciation de votre voiture pourrait être plus rapide que vous ne remboursez votre prêt, ce qui augmente votre risque d’être sous-marin. Le plan de paiement différé exacerbe ce risque car la plupart des voitures subissent la dépréciation la plus spectaculaire au cours de la première année. Donc, dans ce cas, votre toute nouvelle Kia perd rapidement de la valeur, mais aucun paiement n’est effectué pendant les quatre premiers mois pour réduire le solde du prêt principal.
Regardons l’Optima SX, qui a un PDSF d’environ 32 000 $. Les exemples d’un an avec des kilomètres raisonnables coûtent environ 21 000 $ à 23 000 $. Cela signifie probablement que les valeurs de reprise de ces derniers se situaient entre 18 000 $ et 21 000 $. Cet Optima perd environ 12 000 $ de valeur en un an.
En toute honnêteté, les acheteurs ne paient probablement pas le prix affiché pour une nouvelle Optima. Mais même si vous avez obtenu un prix de 28 000 $ sur une voiture de 32 000 $, selon votre taux d’imposition local, votre prix de transaction est probablement plus proche ou supérieur à 30 000 $, donc vous envisagez toujours une baisse d’au moins 10 000 $ entre le coût total et le résiduel dans la première année.
Supposons maintenant qu’un acheteur finance cette Optima à 30 000 $ toutes taxes et frais compris et effectue les 75 mois à 0 % et les paiements différés pendant les quatre premiers mois. Leurs paiements seraient de 400 $ par mois. Mais au cours de cette première année, ils n’auraient payé que 3 200 $ pour le principal, tandis que la valeur a chuté d’au moins 10 000 $. Même la deuxième année, avec un total de 20 mois de paiements, l’acheteur n’a remboursé la voiture que de 8 000 $ et elle a continué à se déprécier.
De toute évidence, ce risque de dépréciation avec des paiements différés et un prêt super long peut être atténué par un acompte substantiel qui établirait une certaine équité dans la voiture et garderait les acheteurs en tête de la courbe concernant le solde du prêt de la voiture par rapport à la valeur de la voiture. Cependant, de nombreux acheteurs financent souvent 100% de l’achat ou, pire encore, convertissent des fonds propres négatifs en un nouveau prêt automobile.
J’ai couvert avant cela le plus une erreur d’achat de voiture coûteuse peut être d’acheter une voiture et de l’échanger trop tôt, mais ces programmes de prêts à long terme combinés à des programmes de paiement différé aggravent encore le risque.
Il n’y a rien de mal à contracter un prêt sans intérêt, et les paiements différés peuvent donner à certains acheteurs une marge de manœuvre si leur situation de revenu actuelle a pris un coup. Mais rappelez-vous que ce n’est pas parce que quelque chose semble être une bonne solution qu’elle l’est.