Le monde de la cryptographie a connu une augmentation des schémas de Ponzi depuis 2016, lorsque le marché a pris de l’importance. De nombreux programmes d’investissement louches sont conçus pour tirer parti du battage médiatique derrière les booms de la crypto-monnaie pour séduire les investisseurs impressionnables.
Les stratagèmes de Ponzi sont devenus monnaie courante dans le secteur principalement en raison de la nature décentralisée de la technologie blockchain qui permet aux escrocs de contourner les autorités monétaires centralisées qui, autrement, signaleraient ou gèleraient les transactions suspectes.
La nature immuable des systèmes de blockchain qui rend les transferts de fonds irréversibles joue également en faveur des escrocs en rendant plus difficile pour les victimes de Ponzi de récupérer leur argent.
S’adressant à Cointelegraph plus tôt cette semaine, le PDG de la bourse KuCoin, Johnny Lyu, a déclaré que le secteur était un terrain fertile pour ces types de programmes pour une raison principale :
« L’industrie regorge d’utilisateurs désireux d’investir leur argent, et il n’y a pratiquement aucune réglementation qui empêcherait les projets de cacher leurs intentions malveillantes. »
« Jusqu’à ce qu’une réglementation financière claire et internationalement approuvée de l’industrie de la cryptographie soit mise en place, elle continuera d’assister à la montée et à l’effondrement des stratagèmes de Ponzi », a-t-il ajouté.
Comment fonctionnent les schémas de Ponzi
L’expression du schéma de Ponzi est apparue en 1920 lorsqu’un escroc nommé Charles Ponzi a commercialisé un programme à rendement élevé pour les investisseurs qui aurait tiré parti des coupons-réponse postaux pour réaliser des revenus impressionnants.
Il a promis aux investisseurs des rendements allant jusqu’à 50 % dans les 45 jours ou 100 % d’intérêt dans les 90 jours. Fidèle à sa parole, le premier groupe d’investisseurs a obtenu les rendements réclamés, mais à leur insu, l’argent qu’ils ont reçu provenait en fait d’investisseurs ultérieurs. Le cycle a été conçu pour attirer de nouveaux investisseurs et a permis à Ponzi de voler plus de 20 millions de dollars.
Bien qu’il n’ait pas été le premier à utiliser un tel stratagème pour arnaquer les gens, il a été le premier à l’utiliser à une telle échelle ; c’est pourquoi la technique porte son nom.
En un mot, un schéma de Ponzi est un faux programme d’investissement qui promet des gains astronomiques aux clients mais utilise l’argent collecté auprès de nouveaux investisseurs pour payer les premiers investisseurs. Cela aide les escrocs à l’origine de telles opérations à conserver un semblant de légitimité et à attirer de nouveaux investisseurs.
Cela dit, les systèmes de Ponzi nécessitent un flux constant de liquidités pour être durables. La ruse prend généralement fin lorsque le nombre de nouvelles recrues diminue ou lorsque les investisseurs choisissent de retirer leur argent en masse.
Comment repérer un système crypto Ponzi
Il y a eu une forte augmentation du nombre de schémas de Ponzi ces dernières années, parallèlement à la tendance haussière du marché de la cryptographie. En tant que tel, il est important de savoir comment repérer un schéma de Ponzi.
Voici quelques-uns des aspects à surveiller pour déterminer si un projet de cryptographie est un schéma de Ponzi.
Des promesses de rendements ridiculement élevés
De nombreux systèmes crypto Ponzi prétendent récompenser les investisseurs avec des rendements élevés avec peu de risques. Ceci, cependant, contredit le fonctionnement de l’investissement dans le monde réel. En réalité, chaque investissement comporte un certain degré de risque.
Les investissements cryptographiques typiques fluctuent en fonction des conditions du marché en vigueur, de sorte que ces réclamations doivent être considérées comme un drapeau rouge. Dans de nombreux cas, les investisseurs qui rejoignent de tels réseaux n’obtiennent jamais de retour sur leur argent.
Khaleelulla Baig, le fondateur et PDG de KoinBasket – une plateforme de trading d’indices cryptographiques – a déclaré à Cointelegraph que la transparence devrait être le facteur le plus important à prendre en compte avant d’investir de l’argent dans un projet crypto :
« Ce qui compte vraiment, c’est la transparence sur les détails du projet. La plupart des fondateurs bâtissent leur entreprise sur l’espoir et des projections optimistes. Vérifiez les antécédents passés de l’expérience de livraison de l’équipe fondatrice par rapport à l’engagement. »
Il a également conseillé aux investisseurs de rester à l’écart des projets aux fondamentaux obscurs basés sur des influences externes.
Projets d’investissement non enregistrés
Il est important de confirmer si une société de cryptographie est enregistrée auprès d’organismes de réglementation tels que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis avant d’investir de l’argent. Les sociétés de cryptographie enregistrées sont généralement obligatoire de soumettre des détails concernant leurs modèles de revenus à leurs autorités de réglementation respectives afin d’éviter des pénalités. En tant que tels, il est peu probable qu’ils participent aux systèmes de Ponzi.
Les projets enregistrés dans des juridictions avec des réglementations cryptographiques laxistes qui ont en outre des caractéristiques de type Ponzi doivent être évités.
Certaines juridictions, telles que l’Union européenne, ont déjà élaboré des réglementations cryptographiques élaborées conçues pour protéger les investisseurs en crypto contre ces types d’escroqueries. Selon une récente proposition adoptée par le Conseil européen, les sociétés de cryptographie seront bientôt obligées de respecter les règles des marchés des actifs cryptographiques (MiCA) et devront disposer d’une licence pour opérer dans la région.
Placer les sociétés de cryptographie sous MiCA les obligera à révéler leurs modèles de revenus, ce qui tempérera la montée en puissance des entreprises de cryptographie s’appuyant sur des plans de type Ponzi dans le bloc.
Utilisation de stratégies d’investissement sophistiquées
Les schémas de Ponzi font généralement allusion à des stratégies de trading complexes dans le cadre de la raison pour laquelle ils sont capables d’obtenir des rendements élevés avec des risques minimes. Bon nombre de leurs stratégies de croissance décrites sont généralement difficiles à comprendre, mais cela est généralement fait exprès pour éviter un examen minutieux.
Le schéma Bitconnect Ponzi qui a été dévoilé en 2016 est un exemple de schéma de Ponzi qui a utilisé cette tactique pour tromper les investisseurs. Ses opérateurs ont encouragé les investisseurs à acheter des pièces BCC et à les verrouiller sur la plate-forme pour permettre à son logiciel de prêt « sophistiqué » d’échanger les fonds. La plate-forme prétendait fournir des rendements mensuels allant jusqu’à 120% par an.
Le co-fondateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, a été parmi les premières personnalités notables à sonner l’alarme sur le projet. Le stratagème a été démantelé par les autorités américaines et britanniques, qui l’ont qualifié de stratagème de Ponzi. Sa fermeture en 2018 a déclenché une baisse des prix du BCC qui a entraîné des milliards de dollars de pertes.
Haut niveau de centralisation
Les schémas de Ponzi sont généralement exécutés sur des plates-formes centralisées. Un crypto Ponzi basé sur un réseau hautement centralisé est le schéma OneCoin Ponzi. Le système pyramidal, qui s’est déroulé entre 2014 et 2019, a escroqué des investisseurs sur quelque 5 milliards de dollars. Le projet s’appuyait sur ses propres serveurs internes pour exécuter le stratagème et manquait d’un système de blockchain.
Par la suite, les OneCoins ne pouvaient être échangés que sur le OneCoin Exchange, son marché natif. Les jetons pourraient être échangés contre de l’argent, les transferts de fonds étant effectués par fil.
Le marché OneCoin avait également des limites de retrait quotidiennes qui empêchaient les investisseurs de retirer tous leurs fonds en même temps.
Le stratagème a été abandonné en 2019 à la suite de l’arrestation de certains membres clés de l’opération. Cependant, il existe un mandat d’arrêt fédéral en suspens contre la fondatrice de OneCoin, Ruja Ignatova, qui est toujours en fuite.
Commercialisation à paliers multiples
S’adressant à Cointelegraph à propos de la crypto Ponzis, le PDG de KuCoin, Johnny Lyu, a noté que les drapeaux rouges inquiétants n’avaient pas beaucoup changé au fil des ans et que le marketing à plusieurs niveaux (MLM) était toujours au cœur de nombreux stratagèmes de Ponzi :
« Des schémas de gains complexes impliquant plusieurs niveaux d’utilisateurs, des programmes de parrainage, des pourcentages, des échelles mobiles et d’autres astuces sont tous des signes d’un schéma de Ponzi qui alimente les niveaux supérieurs en utilisant les fonds injectés par les niveaux inférieurs sans faire aucune affaire. »
Le marketing à plusieurs niveaux est une technique de marketing controversée qui oblige les participants à générer des revenus en commercialisant certains produits et services et en recrutant d’autres pour rejoindre le réseau. Les commissions gagnées par les nouvelles recrues sont partagées avec les membres en amont.
Un schéma de Ponzi qui a récemment fait titres pour utiliser ce système hiérarchique est GainBitcoin. Le système pyramidal dirigé par Amit Bhardwaj comptait sept recruteurs principaux qui étaient basé en Inde et sur les différents continents du monde. Chacun d’eux a été chargé de recruter des investisseurs dans le réseau.
Le programme garantissait aux utilisateurs un rendement mensuel de 10 % sur leurs dépôts Bitcoin (BTC) pendant 18 mois.
Le stratagème aurait collecté entre 385 000 et 600 000 BTC auprès d’investisseurs.
Les schémas de Ponzi sont utilisés par les escrocs depuis plus de cent ans. Cependant, ils ont pu prospérer dans l’industrie de la cryptographie en raison du manque de réglementations élaborées régissant le secteur.
Étant donné que le monde de la cryptographie est sensible à ces types de stratagèmes, il est important de faire preuve de prudence avant d’investir dans un nouveau projet.