Comment protéger vos investissements contre la récession

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Au cours de la dernière année, la Banque du Canada a hausse constante des taux d’intérêt, faisant craindre une récession imminente. Bien qu’ils aient fait une pause sur le cycle de hausses de taux en mars, on craint toujours qu’une récession ne soit imminente.

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Comme beaucoup dans le monde financier, Chris Kostyk, gestionnaire de portefeuille associé chez PWM Private Wealth Counsel, estime que les chances d’éviter une récession dans un avenir proche sont plutôt minces. Si la banque augmente à nouveau ses taux, une récession est presque certaine.

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En ce qui concerne vos investissements, vous voulez vous assurer que votre argent est en sécurité dans ce climat d’incertitude. Vous voudrez peut-être voir votre argent s’étirer davantage, ou vous pourriez hésiter à vous impliquer dans de nouvelles entreprises. Cependant, il y a une doublure argentée. Les récessions peuvent offrir l’occasion de réaliser de solides rendements grâce à des investissements prudents.

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Planifiez vos investissements

La bonne nouvelle est qu’une récession prolongée est peu probable.

Kostyk note qu’il y a actuellement un faible taux de chômage et une demande d’employés. L’emploi est en hausse depuis des mois maintenant. Il y avait 348 000 personnes occupées de plus au Canada en février 2023 qu’en août 2022. Cela se traduit par une plus grande sécurité d’emploi et davantage de possibilités d’augmenter vos revenus.

Malgré cela, tous les domaines ne sont pas de grandes opportunités d’investissement. Avec le resserrement des politiques monétaires, Kostyk a déclaré que les « secteurs de croissance » ne sont pas toujours le choix d’investissement le plus sûr. Les entreprises qui sont en phase de croissance ont tendance à être plus endettées et prévoient de réaliser des bénéfices à l’avenir.

Certaines entreprises technologiques, par exemple, ont le potentiel d’être lucratives à l’avenir. Cependant, ils ont également emprunté beaucoup d’argent pour subvenir à leurs besoins. L’endettement plus élevé, combiné à des taux d’intérêt plus élevés, signifie qu’il est plus difficile de subvenir à ses besoins financiers pendant ces périodes.

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Tendances du marché

Kostyk note que les marchés sont tournés vers l’avenir, et cela se reflète dans les prix et les valorisations.

« En termes simples, s’il semble qu’il y ait des problèmes à venir, le marché réagira négativement. Si nous sommes en récession et que l’avenir s’annonce meilleur, le marché pourrait commencer à se redresser.

Si vous avez un plan d’investissement, Kostyk recommande de s’y tenir, car le marché finira par rebondir.

Il vous suffit de consulter les données historiques pour voir cela en action. Kostyk fait référence à une étude de RBC, qui a examiné certaines des pires périodes de neuf mois du S&P 500 depuis 1970. Il y a eu une augmentation moyenne des investissements de 31 % l’année suivante (sur la base d’une analyse de 15 crises).

Si vous réagissez de manière excessive à la performance du marché, vous risquez de perdre tout progrès que vous auriez pu faire.

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« La récession moyenne dure de trois à neuf mois. Donc, dans le grand schéma du plan de vie global d’un investissement, ce n’est pas si long », a déclaré Kostyk.

Comment protéger votre argent

Une option à considérer est l’investissement fractionné. Ce type d’investissement vous permet d’acheter une « fraction d’action pour investir avec un ticket inférieur ». Kostyk a utilisé l’exemple des certificats de dépôt canadiens (CDR), qui permettent aux investisseurs canadiens d’investir dans des sociétés américaines cotées sur des indices tels que le NASDAQ.

Alors qu’une part de Microsoft peut vous coûter environ 275 USD à la Bourse de New York, un investissement fractionné vous permettra d’acheter un CDR pour environ 25 USD.

Vous pouvez également vous tourner vers des placements alternatifs pour faire fructifier votre argent. Les actifs « matériels », ou tangibles, constituent un sous-ensemble des investissements traditionnels et constituent un excellent moyen de diversifier votre portefeuille. Ils sont également favorisés par certains investisseurs de renom tels que Bill Gates et Jeff Bezos, qui sont grands investisseurs dans les terres agricoles. L’art et l’or sont d’autres actifs durables qui méritent d’être pris en considération.

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Kostyk souligne également que des domaines tels que les fonds spéculatifs sont également d’excellents moyens de diversifier votre portefeuille. Ceux-ci créent des taux de rendement corrélés non liés au marché, qui sont, comme le dit Kosdtyk, « très attrayants à mettre en place lorsque les marchés publics ne coopèrent pas ».

Un autre domaine dans lequel Kostyk voit une grande opportunité est celui des obligations.

« Dans la plupart des cas, les rendements ont plus que doublé par rapport à il y a un an. »

Comme toujours, recherchez les entreprises ou le gouvernement derrière l’obligation avant de vous lancer, car cela aidera à déterminer le risque.

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Secteurs où investir

En période de récession, certains placements performent généralement mieux que d’autres. Les « zones défensives » sont destinées à protéger et à faire fructifier votre argent, peu importe ce qui se passe dans l’économie. Certains domaines défensifs sont les services publics, les biens de consommation de base et les soins de santé.

Il y a toujours un risque cependant. Les secteurs d’investissement défensifs traditionnels ont également tendance à être fortement endettés, ce qui peut les rendre financièrement vulnérables.

Voici quatre autres domaines généralement considérés comme « résistants à la récession » :

Infrastructure

Les chemins de fer, les télécommunications, les raffineries et les pipelines sont des domaines que Kostyk considère comme des investissements plus sûrs si nous entrions en récession. Ces projets à long terme sont souvent basés sur des contrats et ont donc des flux de revenus prévisibles. Ils fournissent également des services dont le grand public a toujours besoin.

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Consommation de base

Les actions défensives, comme les biens de consommation de base, sont fiables et peuvent aider à traverser la tempête des récessions.

Il s’agit d’un choix d’investissement judicieux, car la demande d’articles tels que les articles ménagers et les produits d’hygiène restera généralement stable. Les fabricants pourraient être touchés pendant une récession, mais ils seront probablement en mesure de rebondir rapidement.

Mais Kostyk souligne que toutes les récessions ne se valent pas. Cette récession (potentielle) a touché les secteurs de la consommation de base et les entreprises du secteur « ne seront peut-être pas en mesure de facturer tous les coûts accrus au consommateur ».

Fondamentalement, sachez que les entreprises de cette industrie réalisent désormais moins de bénéfices et peuvent ne pas être en mesure d’augmenter les prix afin de devenir plus rentables. Étant donné que les entreprises sont moins rentables, investir dans celles-ci peut ne pas vous donner le même niveau de rendement que l’industrie fait normalement.

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Soins de santé

Avec la population vieillissante du Canada, ce secteur est toujours en demande. « Pendant les bons et les mauvais moments, la santé est une priorité absolue pour les gens », a déclaré Kostyk. « Au niveau le plus élémentaire, les gens n’arrêtent généralement pas la prise de prescriptions vitales parce que les flux de trésorerie sont un peu plus serrés. »

Les ETF de la santé sont un excellent moyen pour les personnes ayant une connaissance limitée du secteur d’entrer sur le marché. Les ETF offrent un achat diversifié, au lieu de mettre tous vos investissements dans le panier d’une seule entreprise.

Si vous envisagez d’investir dans les soins de santé, Kostyk recommande d’opter pour des noms plus importants et d’éviter les biotechnologies à petite capitalisation pendant une récession. La biotechnologie est un secteur en croissance et, comme mentionné précédemment, les secteurs en croissance ont généralement une croissance plus imprévisible et un endettement élevé.

Immobilier

Kostyk note que bien qu’il y ait un prix élevé pour entrer sur le marché, les gens auront toujours besoin d’une maison et d’un lieu de travail. Si vous disposez du capital, un immeuble de placement peut vous assurer un revenu régulier. En plus de cela, lorsque vous êtes prêt à vendre, « l’inflation régulière (ou le faible inventaire dans certains cas) a souvent un moyen d’apprécier la valeur sous-jacente de la propriété ».

Cet article fournit uniquement des informations et ne doit pas être interprété comme un conseil. Il est fourni sans garantie d’aucune sorte.