Comment protéger vos investissements contre la récession

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Au cours de la dernière année, la Banque du Canada a une hausse constante des taux d’intérêt, ce qui fait craindre une récession imminente. Même s’ils ont fait une pause dans le cycle de hausse des taux en mars, des inquiétudes subsistent quant à l’imminence d’une récession.

Comme beaucoup d’autres acteurs du monde financier, Chris Kostyk, gestionnaire de portefeuille associé chez PWM Private Wealth Counsel, estime que les chances d’éviter une récession dans un avenir proche sont plutôt minces. Si la banque augmente à nouveau ses taux, une récession est presque certaine.

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Lorsqu’il s’agit de vos investissements, vous voulez vous assurer que votre argent est en sécurité dans ce climat d’incertitude. Soit vous souhaitez voir votre argent augmenter davantage, soit vous hésitez à vous impliquer dans de nouvelles entreprises. Cependant, il y a une lueur d’espoir. Les récessions peuvent offrir l’opportunité de réaliser des rendements solides grâce à un investissement prudent.

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Planifiez vos investissements

La bonne nouvelle est qu’une récession prolongée est peu probable.

Kostyk constate qu’il existe actuellement un faible taux de chômage et une demande de main d’œuvre. L’emploi est en hausse depuis des mois maintenant. Il y avait 348 000 personnes occupées de plus au Canada en février 2023 qu’en août 2022. Cela se traduit par une plus grande sécurité d’emploi et davantage de possibilités d’augmenter vos revenus.

Malgré cela, tous les domaines ne constituent pas d’excellentes opportunités d’investissement. Avec le resserrement des politiques monétaires, Kostyk a déclaré que les « secteurs de croissance » ne constituent pas toujours le choix d’investissement le plus sûr. Les entreprises en phase de croissance ont tendance à s’endetter davantage et s’attendent à réaliser des bénéfices à l’avenir.

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Certaines entreprises technologiques, par exemple, ont le potentiel de devenir lucratives à l’avenir. Cependant, ils ont également emprunté beaucoup d’argent pour subvenir à leurs besoins. Le niveau d’endettement plus élevé, combiné à des taux d’intérêt plus élevés, signifie qu’il est plus difficile de subvenir à ses besoins financiers pendant cette période.

Tendances du marché

Kostyk note que les marchés sont tournés vers l’avenir, et cela se reflète dans les prix et les valorisations.

« En termes simples, s’il semble que des problèmes s’annoncent, le marché réagira négativement. Si nous sommes en récession et que l’avenir s’annonce meilleur, le marché pourrait commencer à se redresser.»

Si vous avez un plan d’investissement, Kostyk recommande de vous y tenir, car le marché finira par rebondir.

Il suffit de consulter les données historiques pour voir cela en action. Kostyk fait référence à une étude RBC, qui a examiné certaines des pires périodes de neuf mois du S&P 500 depuis 1970. Il y a eu une augmentation moyenne des investissements de 31 % l’année suivante (sur la base de l’analyse de 15 crises).

Si vous réagissez de manière excessive aux performances du marché, vous risquez de perdre tous les progrès que vous avez pu réaliser.

« La récession moyenne dure de trois à neuf mois. Donc, dans le cadre d’un plan global d’investissement, ce n’est pas si long », a déclaré Kostyk.

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Comment protéger votre argent

Une option à considérer est l’investissement fractionné. Ce type d’investissement vous permet d’acheter une « fraction d’action pour investir avec un ticket inférieur ». Kostyk a utilisé l’exemple des Canadian Depositary Receipts (CDR), qui permettent aux investisseurs canadiens d’investir dans des sociétés américaines cotées sur des indices tels que celui du NASDAQ.

Alors qu’une action Microsoft peut vous coûter environ 275 dollars à la Bourse de New York, un investissement fractionnaire vous permettra d’acheter un CDR pour environ 25 dollars.

Vous pouvez également vous tourner vers des investissements alternatifs pour faire fructifier votre argent. Les actifs « durs » ou tangibles constituent un sous-ensemble des investissements traditionnels et constituent un excellent moyen de diversifier votre portefeuille. Ils sont également favorisés par certains investisseurs de renom tels que Bill Gates et Jeff Bezos, qui sont gros investisseurs dans les terres agricoles. D’autres actifs durables à considérer sont l’art et l’or.

Kostyk souligne également que des domaines tels que les hedge funds sont également d’excellents moyens de diversifier votre portefeuille. Celles-ci créent des taux de rendement non corrélés au marché, qui sont, comme le dit Kosdtyk, « très intéressants à mettre en place lorsque les marchés publics ne coopèrent pas ».

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Un autre domaine dans lequel Kostyk voit de grandes opportunités est celui des obligations.

« Dans la plupart des cas, les rendements ont plus que doublé par rapport à il y a un an. »

Comme toujours, recherchez les entreprises ou le gouvernement derrière l’obligation avant de vous lancer, car cela aidera à déterminer le risque.

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Secteurs dans lesquels investir

En période de récession, certains investissements performent généralement mieux que d’autres. Les « zones défensives » visent à protéger et à faire fructifier votre argent, peu importe ce qui se passe dans l’économie. Certains domaines défensifs sont les services publics, les biens de consommation de base et les soins de santé.

Mais il y a toujours un risque. Les secteurs d’investissement défensifs traditionnels ont également tendance à avoir un niveau d’endettement élevé, ce qui peut les rendre financièrement vulnérables.

Voici quatre autres domaines généralement considérés comme « résilients à la récession » :

Infrastructure

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Les chemins de fer, les télécommunications, les raffineries et les pipelines sont des domaines que Kostyk considère comme des investissements plus sûrs en cas de récession. Ces projets à long terme sont souvent basés sur des contrats et génèrent donc des flux de revenus prévisibles. Ils fournissent également des services dont le grand public a toujours besoin.

Biens de consommation de base

Les actions défensives, comme les biens de consommation de base, sont fiables et peuvent aider à résister à la tempête des récessions.

Il s’agit d’un choix d’investissement judicieux, car la demande d’articles tels que les articles ménagers et les produits d’hygiène restera généralement stable. Les fabricants pourraient être touchés en période de récession, mais ils seront probablement en mesure de rebondir rapidement.

Mais Kostyk souligne que toutes les récessions ne se valent pas. Cette récession (potentielle) a frappé les secteurs de la consommation de base et les entreprises du secteur « pourraient ne pas être en mesure de facturer toute l’augmentation des coûts au consommateur ».

Fondamentalement, sachez que les entreprises de ce secteur réalisent désormais moins de bénéfices et ne seront peut-être pas en mesure d’augmenter les prix pour devenir plus rentables. Étant donné que les entreprises sont moins rentables, investir dans celles-ci peut ne pas vous offrir le même niveau de rendement que celui que procure normalement le secteur.

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Soins de santé

Avec le vieillissement de la population canadienne, ce secteur est toujours en demande. « Dans les bons comme dans les mauvais moments, la santé est une priorité absolue pour les gens », a déclaré Kostyk. « Au niveau le plus élémentaire, les gens n’arrêtent généralement pas de prendre des ordonnances vitales parce que les flux de trésorerie sont un peu plus serrés. »

Les ETF de santé sont un excellent moyen d’accéder au marché pour les personnes ayant une connaissance limitée du secteur. Les ETF offrent un achat diversifié, au lieu de mettre tous vos investissements dans le panier d’une seule entreprise.

Si vous envisagez d’investir dans les soins de santé, Kostyk recommande d’opter pour des noms plus importants et d’éviter les biotechnologies à petite capitalisation en période de récession. La biotechnologie est un secteur en croissance et, comme mentionné précédemment, les secteurs de croissance ont généralement une croissance plus imprévisible et un endettement élevé.

Immobilier

Kostyk note que même si l’entrée sur le marché coûte cher, les gens auront toujours besoin d’un logement et d’un lieu de travail. Si vous disposez du capital, un immeuble de placement peut vous procurer des revenus réguliers. De plus, lorsque vous êtes prêt à vendre, « une inflation régulière (ou un faible inventaire dans certains cas) permet souvent d’apprécier la valeur sous-jacente de la propriété ».

Cet article fournit uniquement des informations et ne doit pas être considéré comme un conseil. Il est fourni sans garantie d’aucune sorte.

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