Lerato Motloung est mère de deux enfants et travaille dans un supermarché à Johannesburg, en Afrique du Sud. Après le vol de son téléphone, Motloung a dû se passer de téléphone portable pendant neuf mois parce qu’elle n’avait pas les moyens d’en acheter un nouveau. Puis, en février 2024, elle a vu une pancarte concernant PayJoy, une startup qui propose des prêts aux personnes mal desservies sur les marchés émergents. Elle a rapidement pu acheter son premier smartphone.
Motloung fait partie des millions de clients que PayJoy, basé à San Francisco, a aidé depuis sa création en 2015. (Elle était son 10 millionième client.) La mission de l’entreprise est de « fournir un point d’entrée équitable et responsable permettant aux individus des marchés émergents d’accéder au système financier moderne, de créer du crédit, d’accéder à la liberté économique et d’accéder à la connectivité numérique ».
Crédits images : PayerJoy
PayJoy est devenue une société d’utilité publique l’année dernière et est un exemple d’entreprise qui tente de faire le bien tout en générant des revenus significatifs et en gérant une entreprise rentable. Et contrairement à d’autres startups proposant des prêts aux personnes mal desservies, elle le fait d’une manière qui n’est pas prédatrice, affirme-t-il.
« Nous rencontrons les clients là où ils se trouvent – même sans compte bancaire ni antécédents de crédit formels, nous créons un accès aux services financiers et nous ouvrons la voie vers le système financier », a déclaré le co-fondateur et PDG Doug Ricket.
PayJoy applique un modèle d’achat immédiat et de paiement à l’utilisation aux quelque 3 milliards d’adultes dans le monde qui n’ont pas de crédit en leur permettant d’acheter des smartphones et de payer chaque semaine pendant une période de 3 à 12 mois. Les téléphones eux-mêmes servent de garantie pour le prêt.
Bien que les prêts soient sans intérêt, sans frais de retard ou cachés, la société majore le prix qu’elle facture pour les téléphones d’un « multiple », a déclaré Ricket. Mais il partage le prix total dès le départ avant que les clients ne signent un contrat.
« Les utilisateurs ne paieront jamais plus que le montant divulgué et pourront restituer leur téléphone et repartir sans dette à tout moment », dit-il.
Au quatrième trimestre 2023, PayJoy avait atteint un taux d’exécution annualisé de plus de 300 millions de dollars, a déclaré Ricked en exclusivité à TechCrunch. Cela représente une hausse par rapport aux 10 millions de dollars de 2020, lorsque le pays a introduit pour la première fois les prêts. Et l’entreprise a affiché un « bénéfice net rentable » en 2023. Elle a également réussi à lever des capitaux importants dans un environnement de collecte de fonds difficile. En septembre dernier, PayJoy a annoncé avoir obtenu 150 millions de dollars de financement par actions de série C et 210 millions de dollars de financement par emprunt. Warburg Pincus a dirigé sa levée de fonds, qui comprenait la participation d’Invus, de Citi Ventures et des précédents investisseurs principaux Union Square Ventures et Greylock.
PayJoy a parcouru un long chemin depuis que TechCrunch l’a présenté pour la première fois en décembre 2015, alors qu’il avait obtenu 4,3 millions de dollars de capitaux propres et de dettes environ 10 mois après sa création.
Crédits images : PayerJoy
Aujourd’hui, la société est présente dans sept pays, notamment en Amérique latine, en Inde, en Afrique et, plus récemment, aux Philippines, offrant à ce jour plus de 2 milliards de dollars de crédit. En octobre 2023, la société a lancé la carte PayJoy au Mexique, offrant aux clients qui ont réussi à rembourser leurs prêts sur smartphone une ligne de crédit renouvelable. Ricket affirme que PayJoy peut « permettre un crédit moins cher et… réduire les taux de défaut » en utilisant la science des données et l’apprentissage automatique pour garantir ses prêts afin d’évaluer la solvabilité d’un client. Il affirme que 47 % de ses clients sont des femmes, 40 % sont nouveaux dans le crédit et 37 % sont des nouveaux utilisateurs de smartphone.
Ricket a été inspiré pour créer PayJoy après avoir servi dans le Peace Corps après avoir obtenu son diplôme du MIT. Il passe ensuite deux ans comme enseignant bénévole en Afrique de l’Ouest, où il s’intéresse à la technologie dans le contexte du développement international. Après le Peace Corps, il a atterri chez Google, où il a contribué à créer la première carte numérique complète au monde.
Ricket est ensuite retourné en Afrique de l’Ouest où il a travaillé pour D.Light Design dans l’industrie solaire avec paiement à l’utilisation. Toute cette expérience a été combinée dans PayJoy.
La société est en passe d’atteindre une croissance de plus de 35 % de son chiffre d’affaires cette année, avec une forte dynamique au Brésil et de nouvelles offres de produits en développement, selon Ricket. Actuellement, l’entreprise compte 1 400 salariés. Elle a levé plus de 400 millions de dollars en dettes et en capitaux propres au cours de sa durée de vie.
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