Comment notre startup fintech est devenue conforme à la SEC

Après le récent faillites d’institutions financières telles que FTX et la Silicon Valley Bank, les régulateurs ont été blâmés pour les processus d’examen et l’application médiocres des réglementations que les organisations financières aux États-Unis doivent suivre. Cependant, notre expérience avec la licence et l’examen de la Security and Exchange Commission semblait légitime. De notre point de vue, ils aident à protéger les clients.

Dans un premier temps, l’obtention du statut de conseiller en investissement enregistré (RIA) aux États-Unis permet aux entreprises de fournir des conseils en investissement personnalisés et de se conformer aux lois en vigueur. En tant que startup fintech opérant dans le domaine du conseil en investissement, il est impossible d’offrir des services aux États-Unis sans le statut RIA, mais cela contribue également à établir la confiance avec les clients potentiels.

Dans notre cas, nous avons obtenu le statut RIA il y a environ 18 mois. Le processus a impliqué la préparation de plusieurs documents et a engagé des dépenses d’environ 50 000 $ pour les services juridiques et les frais de dossier, ce qui a pris environ trois mois.

À quoi ressemblait notre expérience :

  • Nous avons reçu un appel de nulle part.
  • Prochaine étape : une réunion d’introduction de deux heures.
  • La liste des documents demandés.
  • Ajustements lors de la revue et de l’appel d’outro.

À un moment donné après avoir obtenu le statut, vous pouvez vous attendre à être examiné par la SEC. L’agence effectue régulièrement des examens pour s’assurer que les entreprises ou les particuliers fournissant des services ou des conseils financiers se conforment aux lois et règlements sur les valeurs mobilières. Même s’il n’y a aucune réclamation contre votre entreprise, ces examens peuvent avoir lieu à tout moment pour examiner vos politiques, services et dossiers.

Dans le cadre du processus, la SEC peut mener des entretiens, examiner les politiques et les supports marketing existants et demander une description détaillée des services financiers fournis aux clients. La durée du processus d’examen peut varier en fonction de facteurs tels que la taille et la complexité de l’entreprise examinée. Un examen complexe peut prendre jusqu’à six mois ou plus.

Nous avons engagé des dépenses d’environ 50 000 $ pour les services juridiques et les frais de dossier ; le processus d’examen a duré environ 3 mois.

Après avoir effectué l’examen, la SEC fournira une lettre décrivant ses conclusions. Si aucun problème majeur n’est découvert, votre entreprise disposera de deux mois pour répondre à toute préoccupation soulevée par la SEC. Il est important de prendre ces conclusions au sérieux et de régler rapidement tout problème afin de garantir la conformité aux lois et réglementations applicables en matière de valeurs mobilières.

Nous avons reçu un appel de nulle part

C’était juste une journée de travail normale lorsqu’un appel est arrivé au numéro de téléphone de notre entreprise et l’orateur s’est présenté comme faisant partie du bureau de la SEC à San Francisco, a revérifié les informations de courrier électronique des dirigeants de notre entreprise et a annoncé que nous étions sous examen en tant que partie des pratiques standard avec la SEC. On m’a également dit que nous aurions bientôt besoin d’organiser une réunion d’introduction avec leur équipe.

Je ne savais même pas que la SEC avait un bureau à San Francisco.

Prochaine étape : une réunion d’introduction de deux heures

Lorsque nous sommes arrivés, il y avait trois personnes représentant la SEC et deux représentants de notre société : moi et le directeur des investissements Mike Stukalo. Si je me souviens bien, notre discussion n’était pas enregistrée, ce qui était une bonne idée. J’ai été impressionné par la façon dont ils étaient bien préparés; ils avaient clairement lu notre site Web, nos articles de blog, nos supports marketing et notre brochure ADV, le principal document d’information que nous mettons à jour chaque année en tant que société ayant le statut de conseiller en investissement enregistré. Ils avaient une assez bonne compréhension de notre produit avant la conversation.

Après une introduction et des questions de base, ils ont posé des questions très précises sur le fonctionnement exact de notre produit pour comprendre chaque petit détail. La majorité de ces deux heures de conversation étaient liées à un produit et à ce qu’il fait. Tout le monde était très poli et gentil : cela ressemblait plus à un appel de démonstration à un client potentiel.

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