Comment les banques concurrentes du Canada naviguent dans la tourmente bancaire

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Une vague d’arrivistes a tenté de s’attaquer à l’oligopole bancaire canadien au cours de la dernière décennie, mais ces jours-ci, les challengers mettent l’accent sur la collaboration plutôt que sur la concurrence directe.

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« Nous n’allons pas nous battre au couteau, face à face avec les cinq grandes banques qui peuvent dépenser 10 à 20 fois plus pour acquérir un client », a déclaré James Nauss, responsable des produits et de la stratégie chez Neo Financial, basé à Calgary. , a déclaré lors d’une table ronde au Sommet des banquiers du 17 mai à Toronto. « Je pense qu’en trouvant des partenariats avec des détaillants, avec d’autres entreprises qui voient la valeur de ce que nous offrons, nous pouvons atteindre les consommateurs de nouvelles façons. »

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Neo Financial, une société de technologie financière en ligne qui offre des services similaires à ceux des banques ordinaires, comme le remboursement des dépenses de crédit et un service de prêt hypothécaire récemment lancé, s’est développée grâce à ces partenariats depuis sa création en 2019.

L’approche symbiotique est en quelque sorte une concession douce-amère venant du camp des technologies financières, qui, selon certains, pourrait rapidement réduire la part de marché dominante de l’oligopole pour les services bancaires. Mais cela a ses avantages. Les fintechs, telles que Neo, Wealthsimple Inc. et KOHO Financial Inc., qui faisaient également partie du panel, ont fait valoir que c’est en partie grâce à ces partenariats avec les banques et les détaillants qu’elles ont pu traverser la crise bancaire mondiale qui a laissé de nombreux de leurs homologues américains en difficulté après une série de faillites bancaires au sud de la frontière en mars.

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Ils ont souligné que l’argent des clients était en sécurité et leur crédibilité renforcée par les liens avec les titulaires et que les avantages de la collaboration, du moins pour l’instant, sont un baume contre la difficulté de s’adapter à la concurrence directe.

Le processus coûteux et long d’acquisition d’une licence bancaire amène certains dirigeants de fintech à décider qu’ils n’en ont peut-être même pas besoin du tout, car ils peuvent laisser les banques réglementées détenir les fonds des clients pendant qu’elles lancent de nouveaux produits innovants.

Jusqu’à présent, Nauss a été dans ce camp, affirmant qu’il n’y a pas eu d’incitation à obtenir une licence en raison des relations que Neo Financial entretient avec les banques ordinaires. Il a ajouté que si l’obtention d’une licence était un meilleur moyen de répondre aux besoins des clients, alors c’est quelque chose que l’entreprise pourrait éventuellement poursuivre. Pourtant, les obstacles à l’obtention de cette licence bancaire signifient moins d’acteurs réglementés en concurrence dans l’industrie.

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« Je pense juste à s’il y avait un environnement où les startups pourraient avoir un chemin réellement viable lorsqu’elles envisagent de démarrer, je pense que vous verriez plus de personnes entrer dans l’espace que ce que vous faites actuellement », a déclaré Nauss. .

Il a en outre fait valoir qu’il devrait y avoir des étapes plus claires pour obtenir une licence bancaire afin de débloquer plus de concurrence dans l’espace tout en conservant un contrôle réglementaire sur les espèces et les dépôts.

Malgré les obstacles, aucun des panélistes n’a carrément fermé la porte à l’idée de passer par le processus d’autorisation.

« Comme d’habitude »

La responsable de la conformité de Wealthsimple, Hanna Zaidi, a déclaré que la principale préoccupation qu’elle avait entendue de la part des clients à la suite de l’effondrement de la Silicon Valley Bank était la sécurité de leurs dépôts.

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« Alors, les gens se demandent : est-ce que leur argent est en sécurité ? a déclaré Zaidi lors de la table ronde. « Et que faisons-nous pour soutenir cela? »

Zaidi a ajouté qu’une des choses que Wealthsimple avait faites pour atténuer le risque de dépôt était de lancer jusqu’à 300 000 $ dans la couverture de la Société d’assurance-dépôts du Canada sur ses comptes de trésorerie Wealthsimple. Étant donné que l’assurance-dépôts de la SADC est plafonnée à 100 000 $ par compte et par institution, Wealthsimple s’est associé à trois institutions membres de la SADC pour regrouper les couvertures admissibles dans un seul compte.

« C’est quelque chose dont nos clients se soucient, c’est une priorité pour nous et nous voulons être assurés que nous avons une grande confiance dans notre système bancaire canadien », a poursuivi Zaidi. « Mais nous pensons qu’il y a plus à faire du point de vue de la couverture et parce que nous ne sommes pas une banque, nous sommes capables d’innover de cette manière. »

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Brendan O’Driscol, directeur des produits chez KOHO, a déclaré qu’il ne voyait pas beaucoup d’impact des retombées de la crise bancaire.

« Nos utilisateurs achètent des produits d’épicerie et récupèrent de l’argent sur ces produits d’épicerie, nous constatons un appétit croissant pour le crédit », a déclaré O’Driscol. « Mais les produits que nous proposons et la base d’utilisateurs que nous servons actuellement sont un peu plus résistants à la variabilité que ce que vous pourriez voir dans un autre type de produit d’investissement ou autre, donc c’est relativement comme d’habitude pour nous très honnêtement. ”

Nouveaux défis

Pourtant, d’autres intervenants au sommet ont averti que la crise n’avait pas encore complètement éclaté et que tous les acteurs du secteur financier – grands et petits – devront relever de nouveaux défis. Le monde financier a peut-être encore des répercussions, a déclaré Jeremy Kronick, directeur des services financiers de l’Institut CD Howe, dans son discours d’ouverture, mais cela pourrait être l’occasion pour les décideurs d’examiner de plus près la réglementation.

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« Je ne suis pas prêt à affirmer que cette crise est terminée, mais je pense que tout comme pendant la grande crise financière, je pense que les Canadiens peuvent trouver du réconfort dans la résilience de nos institutions financières », a déclaré Kronick. « Mais je pense qu’il y a de très gros problèmes à l’horizon qui vont nécessiter une réflexion approfondie. Et j’en ai souligné quelques-uns ici aujourd’hui et j’espère que l’industrie et notre communauté de réglementation et d’élaboration des politiques seront à la hauteur du défi.

Le marché a perdu confiance dans la Silicon Valley Bank après avoir enregistré de fortes pertes plus tôt cette année, entraînant une ruée sur les dépôts en mars qui a incité les clients des banques du monde entier à se demander si leurs propres banques pourraient connaître un sort similaire. Les Canadiens étaient clairement inquiets puisque l’article le plus lu du Financial Post ce mois-là était un explicatif sur la sécurité de l’argent dans les banques canadiennes.

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L’une des questions politiques soulevées lors de l’épisode SVB était un débat sur la question de savoir si les dépôts d’assurance de la SADC devraient être relevés de leur plafond actuel de 100 000 $ par institution par type de compte.

Nauss a déclaré que le plafond de 100 000 $ devrait être suffisant pour couvrir le Canadien moyen, il s’agit donc de savoir qui les régulateurs essaient de protéger : le système ou l’individu. Zaidi a songé que la SADC n’a probablement pas été aussi occupée ces derniers temps, car elle a répondu aux questions de Canadiens confus qui pensaient que leur couverture atteignait 250 000 $ aux États-Unis, pour se rendre compte qu’elle était beaucoup plus faible ici.

« Que le Canadien moyen ait autant d’argent (ou non), il y pense toujours », a déclaré Zaidi. « Et c’est donc quelque chose qui est une priorité pour les décideurs et nos régulateurs à la SADC. »

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Pour Zaidi, c’est une question de confiance. Ces partenariats avec les institutions financières et les régulateurs contribuent à renforcer la confiance des clients qui placent leurs économies auprès de ces fintechs plus petites et plus ferrailleuses, tout en ayant la flexibilité de prendre des mesures que les banques traditionnelles ne pouvaient pas.

« La confiance est extrêmement importante, et je pense que l’avantage stratégique que nous avons est que nous ne sommes pas une banque », a déclaré Zaidi. « Donc, nous pouvons certainement faire des choses intéressantes et innovantes et nous n’avons pas les mêmes contraintes que les banques. »

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