L’échange de crypto Coinbase a tenté d’acquérir FTX Europe à deux reprises depuis son dépôt de bilan en novembre 2022, dans l’espoir d’élargir ses activités de produits dérivés à l’étranger. La société a cependant décidé de ne pas poursuivre l’accord, a appris Cointelegraph.
Selon un rapport de Fortune, Coinbase exploré a acquis la branche européenne de FTX à deux reprises, en novembre 2022 — suite à la débâcle dramatique de sa société mère — et en septembre 2023. Un porte-parole de Coinbase a confirmé l’information :
« Nous évaluons toujours les opportunités de développer stratégiquement notre activité et de rencontrer de nombreuses équipes à travers le monde. »
Outre Coinbase, les parties intéressées par FTX Europe incluraient l’échange Crypto.com et la société de cryptographie Trek Labs. Selon Fortune, la date limite de vente a été prolongée jusqu’au 24 septembre. FTX a dépensé près de 400 millions de dollars pour l’acquisition de sa succursale européenne.
FTX Europe exploitait ses activités de produits dérivés sous une licence réglementaire chypriote. Au moment de l’effondrement du groupe, c’était la seule entreprise à proposer certains produits dérivés populaires, tels que les contrats à terme perpétuels. Les dérivés sont des instruments financiers dont la valeur dérive d’un actif sous-jacent, tel que Bitcoin (BTC). Il existe différents types de produits dérivés, notamment les options, les contrats à terme et les swaps. Les investisseurs utilisent des produits dérivés à des fins de couverture, de levier et pour spéculer sur les marchés. Il s’agit d’une stratégie d’investissement populaire auprès des traders et des investisseurs institutionnels.
L’acquisition pourrait potentiellement augmenter les revenus de commissions de Coinbase, car le commerce des dérivés cryptographiques est en hausse, malgré le marché baissier. Selon le dernier rapport sur les résultats trimestriels de Coinbase, la bourse généré 707 millions de dollars de revenus au deuxième trimestre 2023, dont 327 millions de dollars provenant du trading au comptant, soit une baisse de 13 % par rapport au trimestre précédent.
Dans le même temps, les volumes mondiaux de produits dérivés négociés sur les bourses centralisées ont augmenté de 13,7 % en juin pour atteindre 2 130 milliards de dollars, selon CCData. Binance a été le principal lieu de négociation de produits dérivés cryptographiques au cours du mois, avec un volume dépassant 1,21 billion de dollars en juin, suivi par la bourse OKX avec 416 milliards de dollars, en hausse de 44,9 % en activité. Le volume des contrats à terme Bitcoin a également grimpé sur la bourse CME, atteignant 37,9 milliards de dollars, soit une augmentation de 28,6 % sur le mois.
Coinbase s’est également lancé sur les marchés de produits dérivés aux États-Unis. En août, elle a obtenu l’approbation réglementaire pour proposer des investissements dans des contrats à terme cryptographiques aux clients éligibles du pays.
Le marché mondial des dérivés cryptographiques représente 75 % du volume des échanges cryptographiques dans le monde, selon Coinbase. https://t.co/wGPDb62dOH
– Cointelegraph (@Cointelegraph) 16 août 2023
L’approbation a permis à Coinbase d’introduire des contrats à terme Bitcoin et Ether (ETH) via sa bourse de produits dérivés réglementée par la Commodity Futures Trading Commission, FairX. Selon l’annonce de Coinbase à l’époque, le marché mondial des dérivés cryptographiques représente près de 75 % du volume des échanges de crypto-monnaies dans le monde et constitue un « point d’accès critique pour les traders ».
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