Cinq soi-disant règles pour les jeunes investisseurs qui ont besoin d’un test de réalité

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Nous recevons récemment quelques questions de clients sur la façon dont un jeune devrait commencer à investir. Il est bien sûr ironique que ces questions surviennent au milieu d’une correction boursière géante, l’une des plus féroces et qui fait trembler de peur même les professionnels de l’investissement chevronnés. Mais nous l’aimons. Le meilleur moment pour investir, c’est quand tout le monde panique.

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Les jeunes affluent vers le centre commercial lorsqu’il y a une vente (enfin, ils le faisaient avant la pandémie), alors pourquoi ne pas affluer vers le marché boursier lorsqu’il est en vente ?

Il y a des dizaines et des dizaines de suggestions que l’on pourrait faire à un nouveau jeune investisseur. Certains sont bons, certains sont mauvais, certains sont contradictoires. Regardons-en cinq et passons-les au broyeur.

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Conservez toujours six mois d’argent liquide en cas d’urgence

Cette règle peut avoir du sens lorsque vous êtes plus âgé et que vous avez beaucoup de dépenses fixes et/ou une hypothèque. Mais les jeunes investisseurs n’ont généralement pas beaucoup de liquidités excédentaires en premier lieu. Si vous disposez d’un gros coussin d’argent en cas d’urgence, il est peu probable qu’il vous reste beaucoup à investir.

En supposant qu’un jeune adulte ait un emploi, nous sauterions cette soi-disant règle et commencerions à investir le plus tôt possible. Le meilleur moment pour investir, comme on dit, c’est hier. Cette règle du coussin de trésorerie peut également être un peu assouplie ces jours-ci, car il y a actuellement 11 millions d’offres d’emploi en Amérique du Nord. Si un nouvel investisseur perd son emploi pour une raison quelconque, il pourra probablement en trouver un autre très rapidement.

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Évitez les conseillers et les frais élevés à tout prix

Cette règle est délicate pour nous, car notre société aide spécifiquement les investisseurs bricoleurs et les frais de conseil peuvent en effet peser lourdement sur la performance d’un portefeuille. Mais on préfère voir un jeune investisseur travailler avec un conseiller pour bien se positionner plutôt que de le voir commettre toutes sortes d’erreurs à ses débuts.

Si un jeune investisseur souhaite se lancer seul plus tard, tant mieux, tant qu’il a appris les bases et mieux compris le marché. Nous avons vu trop de nouveaux investisseurs jouer, faire des erreurs, puis ne jamais revenir sur le marché et ne jamais atteindre la sécurité financière. Si un conseiller en placement les aide à rester dans le jeu, nous sommes tous d’accord.

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Vous êtes jeune, alors utilisez l’effet de levier pour maximiser les rendements

Um non. Nous avons vu cette règle à quelques reprises, l’idée étant qu’un jeune a le temps de s’en tenir à ses investissements et d’obtenir de bons rendements à long terme. Un jeune investisseur a également tendance à augmenter ses revenus avec le temps. Ainsi, l’effet de levier peut augmenter les rendements et peut être couvert si les choses tournent mal pendant un certain temps.

Mais nous pensons que c’est une idée horrible. Utiliser l’effet de levier pour acheter des investissements au démarrage ne fera que stresser davantage les jeunes investisseurs. Croyez-moi. Une fois (à 23 ans, après le krach de 1987), j’ai dû couvrir un appel de marge avec une carte de crédit. L’effet de levier peut être une chose merveilleuse lorsque le marché se redresse, mais il peut être carrément mortel en cas de ralentissement. Nous ne suggérerions jamais d’utiliser la dette pour un jeune investisseur qui débute.

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Investissez dans ce que vous savez

Cette règle ne nous dérange pas, mais elle ne peut pas être appliquée au hasard. Si je suivais ce conseil dans les années 90, je serais coincé avec un tas de partages Blockbuster Video sans valeur aujourd’hui.

Les jeunes peuvent identifier les tendances parmi leurs pairs, mais cela ne se traduit pas toujours par un succès d’investissement. Des devoirs sont nécessaires, et les jeunes investisseurs peuvent ne pas être aussi doués pour faire leurs devoirs. Mais cela peut certainement fonctionner à certains moments : mes deux filles adoraient les magasins Aritzia Inc., nous avons donc couvert l’entreprise, et ce stock a triplé au cours des trois dernières années.

Achetez la trempette

Ce n’est pas le meilleur conseil pour les jeunes, ce qui peut sembler contradictoire si vous vous souvenez de notre paragraphe d’ouverture qui suggérait d’acheter des actions lorsqu’elles sont en vente. Mais ce n’est pas. L’achat de la baisse n’est essentiellement qu’une autre forme de synchronisation du marché. Les acheteurs du creux supposent que le marché rebondira après le creux. Il se peut, il se peut que non. Mais c’est néanmoins une forme de timing, et nous ne pensons absolument pas que les investisseurs devraient tenter de chronométrer le marché.

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Nous changerions ce conseil en « achetez régulièrement ». Investissez chaque mois, chaque trimestre, tout ce que vous pouvez, à intervalles réguliers et réguliers, avec des achats réguliers. Lorsque les marchés baissent, vos investissements achèteront plus (fonds négociés en bourse, actions). Lorsque les marchés sont élevés, vos dollars ne vont pas aussi loin. Cela transforme la volatilité en votre meilleur ami, plutôt qu’en quelque chose à craindre.

Peter Hodson, CFA, est fondateur et responsable de la recherche chez 5i Research Inc., un réseau indépendant de recherche en investissement qui aide les investisseurs autonomes à atteindre leurs objectifs d’investissement. Il est également gestionnaire de portefeuille associé du i2i Long/Short US Equity Fund. (Le personnel de recherche de 5i ne possède pas d’actions canadiennes. i2i Long/Short Fund peut détenir des actions non canadiennes mentionnées.)

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