« C’est douloureux, mais cela fait partie du processus » : les Canadiens se sentent pris au dépourvu par les hausses de taux

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L’augmentation du taux du financement à un jour à 3,25 % par la Banque du Canada indique que nous continuons à surfer sur la vague de l’inflation et que les eaux pourraient mettre plus de temps à se calmer. Pour certains Canadiens, cela signifie qu’ils continueront d’en ressentir les effets.

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« C’est éprouvant pour les nerfs », dit Shaun Small, un rédacteur torontois. « D’une certaine manière, nous pensons que peut-être, juste peut-être, nous pouvons nous permettre une maison qui correspond à nos besoins avec un enfant en route. »

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« Mais nous insistons également sur l’impact de la hausse des taux d’intérêt sur le type de prêt hypothécaire que nous pouvons obtenir. Et aussi quel genre de valeur notre place actuelle ira pour.

Avec l’inflation qui creuse les dépenses quotidiennes et la hausse des taux qui rend les hypothèques à taux variable, les prêts et autres dettes plus chers, de nombreux Canadiens se demandent combien de temps cela va durer. Quand l’inflation sera-t-elle maîtrisée ? La fin de la hausse des taux d’intérêt est-elle en vue ?

Les efforts de la Banque du Canada pour ralentir l’inflation ont mené à taux d’intérêt en hausse tout au long de l’année. Le taux cible du financement à un jour est déjà passé de 0,25 % en janvier à 3,25 % en septembre.

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L’effet de la hausse des taux sur les consommateurs est immédiat. « Nous l’avons vu dans les chiffres du PIB qui ont été publiés [on August 31]», observe Karyne Charbonneau, économiste principale chez CIBC.

« L’investissement résidentiel chute déjà très rapidement, la consommation de biens durables chute rapidement. Nous constatons donc déjà l’impact que cela a sur les consommateurs. »

« Plus il monte, plus c’est douloureux pour les consommateurs. Mais c’est un peu le but. C’est ainsi que vous maîtrisez l’inflation en arrêtant de dépenser.

Là où l’impact se fera le plus sentir

Le taux directeur cible du financement à un jour de la Banque du Canada influe sur les intérêts que vous payez auprès de prêteurs comme les banques. Plus le taux du financement à un jour est élevé, plus vous paierez d’intérêts.

« Les gens qui ont une hypothèque, et si vous cherchez à renouveler votre hypothèque, cela va vous affecter », dit Charbonneau, ajoutant que les marges de crédit et les hypothèques à taux variable sont les plus touchées.

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L’augmentation de 0,75 signifie que pour certains prêts hypothécaires à taux variable une plus grande partie de l’argent que vous payez chaque mois ira aux intérêts plutôt qu’au principal. Et si votre le taux de déclenchement est atteintvous pouvez anticiper des coûts mensuels plus élevés.

Avec taux hypothécaires augmente, cela rend également l’achat d’une nouvelle maison encore plus difficile. « Nous avons parlé à notre courtier en hypothèques il y a quelques jours », explique Small, « et il ne sait pas si nous pouvons effectuer [our existing mortgage]ce qui ajoute tout le stress de savoir ce que nous pouvons nous permettre.

Charbonneau déclare que l’augmentation du taux d’intérêt de la Banque doit produire « une position restrictive de la politique monétaire, c’est-à-dire plus de trois pour cent ».

À ce stade, « l’économie devrait croître en dessous de son potentiel. Ce serait une longue période de croissance lente, qui devrait suffire à calmer l’inflation », dit Charbonneau.

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Vivre avec la hausse des taux

Le coût de la vie plus élevé a touché tout le monde et a changé la façon dont chacun de nous interagit avec son argent.

« Nous sommes plus conscients de l’inflation », déclare Small, « et essayer de s’y retrouver est quelque chose que nous considérons à chaque achat. »

“Avant, nous pouvions dire ‘pourquoi pas?’ et s’adonner aux sorties nocturnes. Maintenant, nous nous retrouvons à dire ‘nous en soucions-nous assez ?’ avant de prendre une quelconque décision. »

Pour qu’une correction de cap économique réussisse, les taux d’intérêt plus élevés seront avec nous pendant un certain temps.

« C’est douloureux, dit Charbonneau, mais cela fait partie du processus. Sinon, nous nous retrouvons dans une situation bien pire.

Quand les hausses de taux prendront-elles fin

La bonne nouvelle est que, aux yeux de Charbonneau, les hausses de taux prendront bientôt fin.

Elle s’attend à ce que les taux se maintiennent à 3,25 % pendant longtemps, sans réduction prévue l’année prochaine.

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« Nous savons que l’on parle beaucoup de récessions à venir. Cela ne fait pas partie de nos prévisions, du moins pas pour l’instant.

« D’ici octobre, les données suggéreront que [the Bank of Canada] peut faire une pause.

Cependant, certains facteurs qui influent sur l’inflation échappent au contrôle du gouvernement. Charbonneau observe que « nous avons besoin de certains facteurs mondiaux pour nous aider… si cela ne se produit pas, il existe un certain nombre de scénarios dans lesquels vous pourriez penser que le taux d’intérêt devrait augmenter. »

Commerce entre nations, économies mondiales et politique internationale comme la guerre en Ukraine tous les facteurs jouent lorsqu’il s’agit de déterminer combien de temps l’inflation augmentera.

Charbonneau observe qu’avant que la banque ne baisse les taux d’intérêt, elle voudra s’assurer que l’inflation est ramenée à un niveau soutenable.

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Maintenir l’économie sur la bonne voie

La hausse des taux d’intérêt ralentit les dépenses, ce qui contribue à freiner l’inflation. Malheureusement, une période prolongée de croissance ralentie est nécessaire pour aider l’économie à se remettre sur les rails.

Le taux neutre est un taux qui ne stimule ni ne restreint l’économie. Actuellement, le taux neutre estimé est de 2,5 %.

« Étant à 3,25%, il serait en territoire restrictif, ce qui signifie qu’à un moment donné, il doit revenir à ce qu’ils estiment être le taux neutre. »

« Ils voudront s’assurer que l’inflation revienne durablement […] Il est difficile de prédire exactement quand ce sera à ce stade.

Charbonneau souligne que les augmentations anticipées des taux d’intérêt sont un moyen d’accélérer les changements nécessaires pour réduire l’inflation. Cela s’est reflété dans le parole qui a accompagné la hausse de 100 points de juillet, et une autre hausse de taux significative aidera à atteindre plus rapidement le territoire neutre.

Avec les hausses de taux bancaires, « l’inflation devrait être maîtrisée, l’économie ralentit déjà ».

Cet article fournit uniquement des informations et ne doit pas être interprété comme un conseil. Il est fourni sans garantie d’aucune sorte.