Ces objectifs de vente à perte fiscale sont également des achats à table

Contenu de l’article

À l’approche de la fin de l’année, de nombreux investisseurs se tournent vers la vente à perte fiscale, la stratégie consistant à vendre des investissements qui ont subi une perte afin de compenser les gains en capital et potentiellement réduire l’impôt à payer d’un investisseur.

La vente à perte présente quelques avantages potentiels. Le principal avantage est la possibilité d’utiliser les pertes en capital pour compenser les gains en capital. Si un investisseur a réalisé des gains en capital au cours de l’année d’imposition, la réalisation de pertes en capital grâce à la vente d’autres investissements peut aider à compenser ces gains. Cela pourrait potentiellement réduire leur obligation fiscale globale.

Contenu de l’article

Contenu de l’article

La vente à perte fiscale offre également aux investisseurs la possibilité de rééquilibrer leurs portefeuilles. En vendant des investissements sous-performants, les investisseurs peuvent réaffecter leurs actifs pour les aligner sur leurs objectifs d’investissement et leur tolérance au risque.

Un troisième avantage est que les investisseurs peuvent recourir à la vente à perte pour se débarrasser d’investissements qui ne correspondent plus à leur stratégie d’investissement. Cela peut aider à maintenir un portefeuille diversifié et à réduire le risque associé aux avoirs concentrés.

Contenu de l’article

Les investisseurs qui emploient cette stratégie sont généralement impatients de finaliser leurs transactions avant la fin de l’année afin que les pertes puissent être déduites sur la déclaration de revenus de cette année. Parfois, une vente précipitée d’actions peut être réalisée sans trop se soucier du prix de l’action, ce qui peut provoquer une pression à la baisse et présenter une opportunité d’achat intéressante pour les investisseurs avisés.

Nous avons identifié (et détenons) trois opportunités d’achat intéressantes pour les sociétés dont les actions ont subi une pression à la baisse cette année et ont sans aucun doute subi une baisse du cours des actions en raison de récentes ventes à perte fiscale.

La Société Canadian Tire Ltée.

Contenu de l’article

Contenu de l’article

Canadian Tire est un détaillant que la plupart d’entre nous connaissent. L’entreprise possède une marque forte et est un nom bien connu. Fondée en 1922, l’entreprise a plus de 100 ans d’histoire. Son offre diversifiée de produits – outils, automobiles, articles saisonniers, appareils électroménagers et vêtements – signifie qu’il a de nombreux concurrents, notamment des détaillants à grande surface, des quincailleries plus petites, des détaillants d’articles de sport et même des magasins à un dollar.

Ces dernières années, Canadian Tire a également été de plus en plus menacée par les grands détaillants en ligne qui continuent de prendre des parts de marché à leurs homologues physiques. Pour se défendre contre cette concurrence, Canadian Tire a tenté d’éloigner ses activités de la menace en ligne en se concentrant sur les produits difficiles à distribuer par la poste, notamment sur l’automobile, le mobilier de jardin et les équipements sportifs.

Ses actions sont tombées à environ 143 $, soit une baisse de 34 pour cent par rapport à leur sommet historique de 215 $ en 2021. Alors que l’indice composé S&P/TSX se négocie à un taux relativement plus élevé de 14,4x les bénéfices, Canadian Tire est très attrayant avec seulement 9x les bénéfices. un multiple à un chiffre. Il offre également un rendement en dividende impressionnant de 4,7 pour cent.

Contenu de l’article

Cette société génère de nombreux revenus à un cours de bourse très attractif. Si les actions s’apprécient simplement jusqu’à leur niveau antérieur de 215 $, cela représenterait un rendement de 50 pour cent, sans tenir compte des dividendes.

TC Énergie Corp.

TC Energy est une société d’infrastructures énergétiques qui possède un vaste portefeuille de pipelines de pétrole et de gaz qui relient l’approvisionnement de ses bassins de production aux principaux marchés nord-américains. Ces actifs uniques sont difficiles à reproduire et représentent ce que Warren Buffett appelle un « fossé économique ».

La société possède et exploite également sept installations de production d’énergie nucléaire et gazière au Canada et aux États-Unis. Les actions ont récemment été sous pression en raison de préoccupations macroéconomiques générales et de certains événements spécifiques à l’entreprise, notamment l’inflation des coûts de construction de son gazoduc Coastal GasLink, qui a provoqué des nouvelles négatives. Maintenant que l’entreprise a terminé l’installation du pipeline, aucun autre dépassement de coûts n’est attendu.

En général, la hausse des taux a rendu les rendements obligataires plus attrayants par rapport aux actions à rendement plus élevé. En conséquence, les actions de sociétés à revenus élevés et sensibles aux taux d’intérêt, telles que TC Energy, ont été liquidées.

Contenu de l’article

Ses actions se négocient à environ 50 dollars, en baisse de 32 pour cent par rapport au sommet de près de 75 dollars de l’année dernière, ce qui représente une valeur attrayante à 11,8 fois les bénéfices et offre un rendement en dividendes très impressionnant de 7,6 pour cent. Si vous aimez les revenus, c’est une excellente occasion d’acquérir des actions TC Energy à un prix très attractif.

Banque Toronto-Dominion

La TD est une banque très bien gérée et de grande qualité, dotée d’une marque forte au sein d’un système bancaire canadien très compétent. C’est l’une des 10 premières banques nord-américaines et l’une des plus grandes au monde. La TD est généralement considérée comme une banque nord-sud axée sur les services bancaires de détail et possédant de nombreuses succursales sur la côte est des États-Unis, qui s’étend du Maine à la Floride.

Ses actions ont été durement touchées en mars par la faillite de certaines banques régionales américaines, notamment la Silicon Valley Bank et Signature Bank. Alors que la TD avait déjà annoncé un achat important de 13,4 milliards de dollars américains de First Horizon Corp., basée au Tennessee, ses actions ont plongé à la baisse. Finalement, TD a choisi de renoncer à son achat de First Horizon. Désormais dotée de liquidités, la TD est prête à saisir sa prochaine opportunité d’acquisition pour stimuler sa croissance.

Contenu de l’article

Dans le même temps, ses actions sont actuellement en baisse de plus de 20 % par rapport à leur récent sommet de mars 2022. À seulement 10 fois les bénéfices, elles représentent une valeur attrayante et offrent aux investisseurs un rendement attractif de 4,7 %. Pour les investisseurs qui souhaitent posséder une part d’une merveilleuse entreprise offrant également des revenus impressionnants, la TD représente actuellement une opportunité d’achat convaincante.

Dans l’ensemble, la vente à perte fiscale s’est avérée être une stratégie efficace pour compenser les gains en capital et potentiellement réduire l’impôt à payer d’un investisseur. Dans le même temps, cela peut également conduire à des opportunités d’achat opportunes dans certaines sociétés.

La pression à la baisse provoquée par les ventes récentes a certainement entraîné une baisse des actions des trois sociétés mentionnées ci-dessus à l’approche des dernières semaines de négociation pour 2023. Ces sociétés représentent désormais une valeur très intéressante pour les acheteurs et offrent des rendements de dividendes impressionnants en attendant. pour cette éventuelle appréciation du capital.

Contenu de l’article

Robert Gill est vice-président principal et gestionnaire de portefeuille chez Goodreid Investment Counsel, qui propose aux investisseurs individuels et aux institutions des solutions et des conseils en matière de placement gérés activement. Il est joignable au [email protected].

_____________________________________________________________________________

Si vous aimez cette histoire, Inscrivez vous pour la newsletter des investisseurs FP.

_____________________________________________________________________________

Ajoutez notre site Web à vos favoris et soutenez notre journalisme : Ne manquez pas l’actualité économique que vous devez connaître : ajoutez Financialpost.com à vos favoris et inscrivez-vous à nos newsletters ici.

Contenu de l’article