Ce prodige de la banque a émergé de « Dragon’s Den » avec 500 000 $ et une mission

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Après une expérience qui a « changé sa vie » dans « Dragon’s Den », Tefari Bailey est impatient de remplir sa mission et de perturber l’industrie bancaire canadienne.

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Hutsy, une plate-forme bancaire numérique, est livrée avec un compte sans frais et une application qui aide les utilisateurs à économiser, à gagner de l’argent et à suivre leurs finances. Avec 15 000 utilisateurs sur sa liste d’attente et un investissement de 500 000 $ de l’un des les dragonscette néobanque envisage de se lancer plus tard cette année.

Bailey s’est assis avec MoneyWise pour parler de néobanque, des problèmes avec les options actuelles du Canada et du rôle que Hutsy a à jouer.

Beaucoup de gens ne connaissent peut-être pas le terme « néobanque ». Qu’est-ce que c’est?

En termes simples, une néobanque est une banque numérique en ligne. L’avantage de faire affaire avec une néobanque par rapport à une institution financière traditionnelle est que nous n’avons pas les milliers d’employés d’une grande institution financière ou les milliers de bureaux commerciaux d’entreprise à travers le Canada et le reste du monde que ces autres grandes entreprises ont. C’est ainsi que nous sommes en mesure de récompenser nos clients en faisant tout en ligne, en ne leur offrant aucun frais sur leurs services bancaires et en leur offrant une remise en argent sur tous leurs achats.

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Vous avez commencé votre carrière en travaillant pour l’une des grandes banques du Canada. Qu’est-ce que vous avez vu dans cette entreprise qui vous a donné envie de la perturber ?

J’ai tout fait, depuis le poste de caissier débutant jusqu’à celui de conseiller financier et d’investissement. Les gens essayaient de me voir sur une base quotidienne, hebdomadaire, mensuelle afin d’obtenir un prêt juste pour payer quelque chose de petit, comme le remplacement d’un pneu de voiture, une facture médicale d’urgence et des choses de cette nature.

Malheureusement, je travaillais dans une région à faible revenu et je n’avais pas le pouvoir d’approuver ou de refuser des prêts. En tant que conseiller, je mettrais simplement les informations dans le système, elles iraient à notre équipe de décision de back-office, et ils approuveraient ou refuseraient. Pour les personnes qui ont été refusées, je les voyais aller au magasin de prêt sur salaire de notre même place pour obtenir ce prêt sur salaire de 300 $ juste pour réparer leur voiture.

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Si vous n’êtes pas familier avec cette industrie, les prêteurs sur salaire facturent des taux d’intérêt bien supérieurs à 300 %, ce qui pourrait finalement laisser les individus piégés dans un cycle d’endettement. En tant que conseiller, j’ai vu la qualité financière de leur santé se détériorer avec le temps, au point qu’ils obtenaient un prêt sur salaire d’une institution juste pour rembourser le prêt d’une autre institution. Ils ont été aspirés dans ce cycle de dettes, malheureusement, et je ne pouvais rien y faire.

Est-ce cela qui a inspiré vos plans originaux pour Hutsy ?

C’était certainement l’une des principales inspirations de Hutsy. En approfondissant cela, j’ai vu que 45 % des Canadiens vivaient d’un chèque de paie à l’autre, selon un rapport de 2017. Environ deux millions de Canadiens utilisaient des services de prêt sur salaire chaque année et plus de 125 000 Canadiens demandaient des services d’insolvabilité chaque année. Et par insolvabilité, j’entends les propositions de consommateurs et les faillites.

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Et aucun grand joueur ne faisait vraiment quoi que ce soit pour aider ces personnes. D’après ce que j’ai compris, en travaillant pour les banques, ils ne se souciaient vraiment que des personnes qui mettaient de l’argent dans leurs portefeuilles de fonds communs de placement ou de CPG, ou qui contractaient des prêts immobiliers hypothécaires pour eux. En fin de compte, c’est l’une des principales raisons pour lesquelles nous avons décidé de lancer Hutsy.

Beaucoup de Canadiens ne se rendent pas compte qu’ils ont des options en dehors des grandes banques. Quel est votre conseil pour eux ?

Nous vous recommandons d’explorer vos options. Ce n’est pas parce que cinq banques contrôlent 95 % des actifs sous gestion ici au Canada qu’il faut nécessairement en choisir une. Il existe toujours des options alternatives. Regardez nos voisins aux États-Unis : il y a plus de 4 000 banques et néobanques différentes aux États-Unis. Nous voulons vraiment étendre ce marché au Canada également. Et c’est pourquoi nous offrons des services différenciés tels que des comptes de chèques sans frais. C’est pourquoi nous offrons des cartes de débit qui offrent également des services de crédit et d’insolvabilité.

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Comme je l’ai mentionné plus tôt, 125 000 Canadiens ont recours à la faillite ou à une proposition de consommateur chaque année. Mais ce que beaucoup de gens ne comprennent pas, c’est que si vous tombez dans cette catégorie, oui, vous effacerez vos dettes… mais vous ne pourrez obtenir aucune sorte de crédit pendant les cinq à six prochaines années de votre vie. . Avec notre programme de gestion de la dette… disons que nous avons une personne qui a 10 000 $ de dette non garantie, elle a trois créanciers différents, son taux d’intérêt total est bien supérieur à 200 %, elle a environ sept mois pour rembourser. Et ces 10 000 $ se transforment en environ 20 000 $.

Là où Hutsy entre en jeu avec notre produit de gestion de la dette, c’est que nous sommes une agence de recouvrement agréée ; nous négocions un taux avec vos créanciers. Les créanciers seront quand même remboursés, mais à un taux d’intérêt de zéro pour cent. Et nous étendrions le paiement sur une période de temps. C’est une situation gagnant-gagnant pour toutes les parties.

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Pourquoi le marché canadien n’est-il pas déjà occupé par des milliers d’options comme il en existe aux États-Unis ?

C’est une question que je me pose tous les jours. Alors bien sûr, dans l’espace bancaire, il y a une tonne d’acteurs différents dans l’espace. En ce qui concerne les prêts, il y a une tonne de personnes différentes qui offrent des prêts. Mais dans le domaine de l’insolvabilité, il y a une tonne de micro-acteurs, mais personne n’a de place forte sur le marché. Nous étant une néobanque, pouvant desservir des milliers, voire des millions de personnes… pouvant fournir ces services, nous pensons que c’est là que notre pain et notre beurre seront. Et c’est ce qui va vraiment nous différencier de toutes les autres banques et de l’écosystème canadien.

Quelles sont les prochaines étapes de Hutsy ?

Notre prochaine étape pour l’entreprise est le lancement… nous espérons un lancement entre juillet et août de cette année. Nous avons reçu plus d’inscriptions, plus de demandes de renseignements, plus de personnes nous contactant que prévu. Nous avons une petite équipe en ce moment et nous n’avons pas le capital humain pour vraiment servir tout le monde, donc les prochaines étapes consistent à embaucher des personnes formidables et talentueuses. Et aussi pour lever une autre ronde de financement en capital-risque entre-temps pour développer davantage ce que nous faisons pour élargir notre équipe d’ingénieurs, développer davantage notre technologie et renforcer la notoriété de la marque et le capital de marque pour Hutsy Financial.

Cette interview a été modifiée pour plus de longueur et de clarté.

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Cet article fournit uniquement des informations et ne doit pas être interprété comme un conseil. Il est fourni sans garantie d’aucune sorte.