Le prix de l’éther (ETH) a passé les deux derniers mois dans une ornière et même le trader le plus haussier admettra que la possibilité de négocier au-dessus de 4 400 $ au cours des deux prochains mois est faible.
Bien sûr, les commerçants de crypto-monnaie sont notoirement optimistes et il n’est pas rare qu’ils s’attendent à un autre record historique de 4 870 $, mais cela semble être un résultat irréaliste.
Malgré la tendance baissière actuelle, il y a encore des raisons d’être modérément haussier au cours des deux prochains mois et l’utilisation d’une stratégie « long condor avec options d’achat » pourrait donner un résultat positif.
Les stratégies d’options permettent à l’investisseur de fixer des limites à la hausse
Les marchés d’options offrent plus de flexibilité pour développer des stratégies personnalisées et il existe deux instruments disponibles. L’option d’achat offre à l’acheteur une protection à la hausse des prix, et l’option de vente protectrice fait le contraire. Les traders peuvent également vendre les dérivés pour créer une exposition négative illimitée, similaire à un contrat à terme.
Cette stratégie de long condor a été fixée pour l’expiration du 25 mars et utilise une fourchette légèrement haussière. La même structure peut également être appliquée pour les attentes baissières, mais ce scénario suppose que la plupart des traders recherchent une hausse.
Ether se négociait à 2 677 $ lorsque la tarification a eu lieu, mais un résultat similaire peut être obtenu à partir de n’importe quel niveau de prix.
La première transaction nécessite l’achat de 5,14 ETH d’options d’achat de 3 000 $ pour créer une exposition positive au-dessus de ce niveau de prix. Ensuite, pour limiter les gains au-dessus de 3 500 $, le trader doit vendre 4,4 contrats ETH de l’appel de 3 500 $.
Pour compléter la stratégie, le trader doit vendre 6,65 contrats ETH de l’appel de 4 000 $, limitant les gains au-dessus d’un tel niveau de prix. Enfin, un appel de protection à la hausse de 4 500 $ pour 5,91 ETH est nécessaire pour limiter les pertes si Ether monte en flèche de manière inattendue.
La stratégie vise un ratio profit/perte sain de 3,2 pour 1
La stratégie peut sembler compliquée à exécuter, mais la marge requise n’est que de 0,175 ETH, ce qui correspond également à la perte maximale. Le bénéfice net potentiel se produit si Ether se négocie entre 3 100 $ (en hausse de 15 %) et 4 370 $ (en hausse de 63 %).
Les traders doivent se rappeler qu’il est également possible de clôturer la position avant l’expiration du 25 mars. Dans cette stratégie, le gain maximum se produit entre 3 500 $ et 4 000 $ à 0,56 Ether, ce qui est plus de trois fois supérieur à la perte potentielle.
Contrairement au trading à terme, cette stratégie donne au détenteur la tranquillité d’esprit car il n’y a pas de risque de liquidation. Il convient également de noter que la plupart des bourses de produits dérivés acceptent des ordres aussi bas que 0,10 contrats ETH, ce qui signifie qu’un trader pourrait élaborer la même stratégie en utilisant un montant inférieur.
Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques. Vous devez mener vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.