Le travail à distance et les nomades numériques sont devenus deux aspects très importants du monde du travail pendant la pandémie, mettant en lumière les millions de personnes qui vivent dans un pays mais gagnent de l’argent dans un autre. Maintenant, une startup qui construit des services financiers destinés à ce groupe démographique annonce un financement de croissance pour développer son activité.
Bunq – une startup néerlandaise qui fournit des services bancaires, d’épargne, de paiement, de cartes et autres aux consommateurs en se concentrant sur les personnes qui pourraient avoir besoin de ces services dans plus d’un pays à travers l’Europe – a levé 100 millions d’euros en fonds propres (111 millions de dollars au taux d’aujourd’hui), 44,5 millions d’euros qui viennent de fermer aujourd’hui et 55,5 millions d’euros non divulgués plus tôt cette année.
L’investissement est réalisé dans le cadre d’un « tour de table » de la part d’anciens bailleurs de fonds, en particulier Pollen Street Capital, Raymond Kasiman et le fondateur et PDG Ali Niknam. Le cycle arrive avec une valorisation de 1,65 milliard d’euros (1,8 milliard de dollars aujourd’hui; 1,9 milliard de dollars en 2021), exactement la même valorisation que la néobanque avait en 2021 lorsqu’elle a levé 228 millions de dollars auprès des mêmes investisseurs.
Ce cycle était le premier et le dernier investissement externe et donc l’évaluation de la valorisation que Bunq ait jamais effectué. Auparavant, la startup était soutenue par Niknam lui-même, qui avait investi des millions en tant qu’entrepreneur pour la troisième fois – il m’a décrit Bunq comme « ma troisième licorne » dans une interview plus tôt dans la journée – et a déclaré qu’aujourd’hui, il possédait toujours environ 90% de l’entreprise.
Le plan consistera à utiliser le financement pour continuer à développer les activités de Bunq. L’entreprise compte aujourd’hui 9 millions de clients, contre 5,4 millions il y a un an, et dispose de 4,5 milliards d’euros de dépôts clients (contre 1 milliard d’euros il y a deux ans). La majorité de ses clients se trouvent en Europe, mais Niknam a déclaré qu’il voyait une opportunité aussi importante aux États-Unis qu’il en a vue sur son territoire d’origine. En avril de cette année, il a commencé le processus d’obtention d’une licence bancaire triée là-bas.
Son objectif sera initialement de cibler les différents expatriés européens qui se sont installés aux États-Unis mais qui ont toujours des racines en Europe.
« J’ai vu à quel point les choses sont compliquées aux États-Unis », a-t-il déclaré. « Vous ne pouvez pas survivre sans compte bancaire, mais en obtenir un sans numéro d’identification fiscale américain [or credit history there] peut être incroyablement difficile. De même, il pense qu’offrir des services aux résidents américains qui ont déménagé à l’étranger en Europe présente une autre opportunité beaucoup plus facile que d’ouvrir des comptes bancaires locaux.
La valorisation plate de la société et son tour intérieur témoignent de la pression que nous continuons de constater sur le marché du capital-risque, ceux qui lèvent des tours de croissance plus importants trouvant qu’il est particulièrement difficile de lever des fonds et de le faire à des valorisations élevées.
« Notre premier tour était au sommet du marché, et donc bien que nous ayons considérablement grandi, le marché a baissé », a déclaré Niknam. « Mais nous avons été parfaitement à l’aise de conserver l’évaluation que nous avons maintenant. »
Il a décrit l’entreprise comme « saine et durable » : Bunq a été rentable sur le plan opérationnel au cours des dernières années. couple d’années, a-t-il dit – basé principalement sur un modèle où les utilisateurs ne paient pas de gros frais pour effectuer des transferts et d’autres transactions transfrontalières, mais par le biais de frais d’abonnement mensuels pour leurs comptes sur plusieurs niveaux – et le plan d’affaires et les projections qu’ils ont est pour l’ensemble de l’entreprise d’être «rentable, rentable, avec de l’argent en banque et tout » d’ici la fin de l’année.
Sain et durable sont les maîtres mots de Bunq. Fondée à la suite de la crise financière, Niknam a vu une opportunité, en 2012, de construire une nouvelle banque qu’il a qualifiée de plus « durable » et conçue pour fournir des services dont les consommateurs avaient vraiment besoin. Avec de plus en plus de tendances pointant vers des personnes voyageant et travaillant à travers les lignes internationales – les «nomades numériques» ont définitivement précédé COVID-19 – et les banques traditionnelles ne relevant pas vraiment le défi de relever ce défi de manière rentable, c’était un signal pour lui d’essayer de construire quelque chose qui pourrait.
Le nom Bunq n’a pas de signification particulière en tant qu’argot, mais d’après ce que je comprends, Niknam l’a aimé parce que lorsqu’il est stylisé avec un « b » minuscule dans son logo (bunq), il se lit de la même manière à l’endroit qu’à l’envers, une métaphore de la façon dont la banque vise à être aussi utilisable pour les gens, quel que soit leur lieu de résidence. Et « bunk » sonne un peu comme « bank ».
Il a notamment déclaré qu’environ 65 % de tous les comptes courants chez Bunq sont des comptes principaux, ce qui signifie qu’il s’agit des principaux comptes de dépôt de ces clients. Avoir un bon nombre de comptes principaux en proportion de l’activité reste un domaine insaisissable pour de nombreuses néobanques, qui non seulement représentent encore la minorité de tous les comptes courants dans le monde, mais sont souvent utilisées comme comptes « secondaires » dans lesquels les gens déposent de l’argent après qu’il a été versé sur les comptes en place.