La finance intégrée – où les sociétés de services financiers et d’autres apportent différents types de technologie fintech au moyen d’API pour améliorer leurs propres offres avec plus de données et de fonctionnalités – reste une opportunité croissante, à la fois pour aider à alimenter de nouvelles activités et pour aider les titulaires à se mettre à niveau avec leurs perturbateurs. Dans le dernier développement, Bud Financial, un fournisseur d’une plate-forme bancaire ouverte basée sur l’IA qui est utilisée par les grandes banques et d’autres pour aider à fournir des prêts et d’autres produits personnalisés, a levé 80 millions de dollars.
Ed Maslaveckas, PDG et co-fondateur, a déclaré à TechCrunch que l’investissement, une série B, sera utilisé à la fois pour la R&D – en particulier pour développer davantage ses outils basés sur l’intelligence artificielle – et pour l’expansion internationale. La technologie actuelle de l’entreprise semble être basée sur le langage naturel (cette langue étant l’anglais). Il est en direct au Royaume-Uni, en Australie et en Nouvelle-Zélande et prévoit de s’étendre à deux autres pays cette année. Il ne dira pas lesquels, mais il compte de nombreux investisseurs multinationaux, dont certains d’un autre marché anglophone, les États-Unis.
Bud ne divulgue pas non plus les numéros de clients ou de transactions, ni les revenus, ni sa valorisation avec ce tour, mais voici un peu de contexte à ce sujet. Ce cycle est dirigé par Bellis Phantom Holdco Ltd., qui est une filiale indirecte de fonds d’investissement gérés par TDR Capital (il s’agit d’un gros investisseur en capital-investissement dont le nom n’est généralement pas associé aux investissements technologiques, avec son portefeuille comprenant des sociétés comme le chaîne de restaurants Pizza Express et ancien géant des supermarchés Walmart, Asda). D’autres dans ce tour incluent les investissements SEI Outward VC et autres. (Remarque : il ne s’agit pas du même Bud que la startup singapourienne du métaverse qui a récemment levé des fonds.)
Plus de contexte : En 2019, avant la pandémie, Bud a levé 20 millions de dollars auprès d’un groupe impressionnant qui comprenait HSBC, Goldman Sachs, ANZ, le fonds INVC d’Investec et InnoCells (la branche de capital-risque de Banco Sabadell) – 25 investisseurs en tout. PitchBook note que les investissements antérieurs, avant ce cycle, ont donné à la société une valorisation modeste de moins de 58 millions de dollars. Je suppose que ce nombre est définitivement plus élevé maintenant, bien qu’avec toute la pression que nous avons constatée sur le marché et les nombreuses personnes qui ont parlé de la façon dont les valorisations sont définitivement déprimées, tout le monde peut deviner quelle pourrait être la valorisation de Bud maintenant .
Un certain nombre d’investisseurs financiers de renom de Bud sont également des clients, ce qui en dit également long sur son modèle commercial. Comme d’autres acteurs européens de la fintech tels que les spécialistes de la banque ouverte Tink et Truelayer, ainsi que d’autres dans l’espace de la finance intégrée comme 10x et Thought Machine – qui ont tous deux levé des fonds importants également auprès d’investisseurs qui incluent de grands opérateurs financiers historiques – la startup est viser l’écart sur le marché qui a été créé par la montée en puissance des services financiers intégrés basés sur des API, une pléthore de startups perturbatrices réussies entrant sur le marché et l’existence de très grandes sociétés de services financiers désireuses de renouveler leur propre approche pour éviter de perdre des clients et des transactions.
Il a commencé, ironiquement, comme un perturbateur face aux consommateurs lui-même.
En 2014, Maslaveckas a déclaré qu’il vivait entre l’Irlande et le Royaume-Uni et qu’il utilisait « un tas d’applications financières pour gérer la situation ».
L’idée fondatrice, a-t-il dit, « consistait à fournir un point d’accès unique permettant aux gens de se renseigner sur toutes ces nouvelles applications. Cela s’est rapidement transformé en une application destinée aux consommateurs qui utilisait le grattage d’écran pour identifier les domaines dans lesquels nous pensions que les gens pourraient bénéficier de l’engagement avec certaines des fintechs avec lesquelles nous nous étions engagés.
Le « changement B2B », a-t-il ajouté, est survenu en 2017 lorsque « nous avons réalisé que nous pouvions mettre tout cela sur le marché beaucoup plus rapidement si nous travaillions avec des institutions pour les aider à améliorer la façon dont elles interagissaient avec les clients en utilisant la technologie que nous avions développée ». Fait intéressant, c’était avant que l’idée de «néobanques» ne soit un concept très populaire (et encore moins utilisé par les jeunes consommateurs comme le sont maintenant les services de néobanque), vous pouvez donc voir comment Bud aurait pu voir une opportunité, sans forte traction de son propre chef, pour basculer vers le B2B, après avoir repéré de manière prémonitoire à quel point les titulaires étaient déjà en retard et continueraient de l’être s’ils ne se lançaient pas dans quelque chose de nouveau.
Dans tous les cas, une grande partie de la philosophie de Bud est restée avec le pivot, a-t-il déclaré. « Fondamentalement, nous pensons tous qu’il devrait être plus facile d’être bon avec de l’argent, donc toutes les API que nous avons construites sont conçues dans cet esprit », a-t-il déclaré.
« Être bon avec l’argent » se résume souvent à deux concepts principaux : ne pas trop dépenser ce que vous ne pouvez pas rembourser (mais tout en gardant la liquidité et l’activité bouillonnantes) et investir pour faire fructifier votre argent. Ce sont, grosso modo, deux des services « d’intelligence » les plus populaires que Bud aide à alimenter : il aide les banques à recueillir et à utiliser des informations sur les transactions et à mieux évaluer les risques liés aux produits basés sur le crédit.
Il s’appuie sur des avancées dans des domaines tels que l’open banking, qui, à certains égards, consiste moins à ce que les banques ingèrent plus de données d’ailleurs, mais simplement à mieux comprendre ce qui se trouve dans leurs propres coffres et bases de données. Des fonctionnalités plus spécifiques que Bud a et continuent d’améliorer dans des domaines de couverture tels que la catégorisation, la reconnaissance des commerçants et la vérification des revenus, a déclaré Maslaveckas.
Il couvre également les paiements. « La plupart des fonctionnalités que les gens créent avec notre technologie se terminent par un paiement quelconque et nous pouvons les traiter via les API bancaires ouvertes », a-t-il déclaré. Il a ajouté que les informations qu’il fournit « sont là où nous nous différencions et là où les gens nous choisissent par rapport à des concurrents comme Tink et Truelayer. Par exemple, c’est ce que HSBC utilise pour alimenter certaines des nouvelles fonctionnalités de la première application de banque directe.
La société affirme que sa technologie «d’enrichissement des transactions» est 33% plus précise que les leaders de l’industrie, avec «plus de 93% de précision en seulement six semaines» sur un nouveau marché non spécifié sur lequel elle est récemment entrée. (Prenez ceux avec un grain de sel cependant, en l’absence de noms et de chiffres précis.)
« Nous sommes extrêmement enthousiasmés par le potentiel de Bud, non seulement dans la capacité de sa plateforme à véritablement exploiter les opportunités de l’open banking, mais aussi dans son potentiel considérable pour aider à propulser d’autres entreprises dans lesquelles nous investissons », a déclaré Gary Lindsay. , associé directeur de TDR Capital, dans un communiqué. « L’intégration efficace de la technologie et de la science des données est depuis longtemps un élément central de la stratégie opérationnelle de TDR et cet investissement est conforme à cette approche. »